請登錄后使用快捷導航
沒有賬號？立即注冊

ADP靚麗美元偏調整，庫存猛增油價卻攀升

2016-3-3 10:21| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 3月3日訊——周三(3月2日)持續向好的美國數據自上周來一直支撐美指攀升，但在周五重磅非農數據之前更多的投資者愿意先平倉觀望，加之褐皮書基本排除聯儲3月加息可能性，所以，即使ADP錄得了良好的表現，美元指數仍然 ...

3月3日訊——周三(3月2日)持續向好的美國數據自上周來一直支撐美指攀升，但在周五重磅非農數據之前更多的投資者愿意先平倉觀望，加之褐皮書基本排除聯儲3月加息可能性，所以，即使ADP錄得了良好的表現，美元指數仍然回落暫時調整。原油方面，由于近期市場炒作的焦點集中在凍產預期，在EIA庫存猛增之后，油價仍然錄得小幅攀升，然而原油市場的供需失衡的大環境難以改變，不少分析師還是難看好油價后市前景。

ADP靚麗美元偏調整，庫存猛增油價卻攀升

具體市場上，美元指數回落跌至兩日低位，受多頭回補打壓，良好ADP數據的提振成為多頭平倉了結的機會；歐元兌美元探底回升基本持平，連續下跌之后投資者調整頭寸；金價上漲0.8%，受美元下跌以及新興經濟體放緩憂慮支撐，股市走高和美國數據強勁限制了金價漲幅；油價小漲1%，生產國凍產會議因素蓋過美國原油庫存猛增的影響。

美元指數回落跌至兩日低位，受多頭回補打壓，良好ADP數據的提振成為多頭平倉了結的機會。在周五非農就業數據公布前，投資者保持謹慎。

市場分析人士指出，美元容易在上漲時受到獲利了結的打壓，投資者等待更多美國數據出爐以確認美國經濟復蘇是否站穩腳跟，特別是周五將公布的非農就業報告。

東京Brown Brothers Harriman匯市策略師Masashi Murata表示，“不是很多人都對美國經濟及全球市場抱持信心，因此美元可能出現回調，或將暫時區間波動。”

聯邦公開市場委員會將在兩周后3月15-16日開會，討論經濟前景并確定基準利率。雖然最近的就業、消費開支和通脹數據多數表現樂觀，但對于全球經濟增長和金融市場動蕩的顧慮降低了市場對美聯儲本月加息的預期。

瑞穗銀行駐紐約的匯市策略師Sireen Harajli表示，“低油價對美聯儲政策以及中國經濟成長所造成影響的不確定性猶存，促使交易商在美元走強后鎖定獲利。美國周五公布2月非農就業報告前的不確定性也可能是導致美元逆轉漲勢的原因之一。”分析師預計，2月美國非農就業崗位增加19萬個。

美聯儲褐皮書基本排除了3月加息的可能性，施壓美指。美國經濟繼續擴張，但地區之間良莠不齊，使得美聯儲不會在本月會議上升息。褐皮書公布后美元擴大跌幅。

美聯儲周三發布的褐皮書指出，從今年1月初到2月底，美國大部分地區經濟活動持續擴張，但地區之間以及行業之間狀況非常不同。良莠不齊的經濟發展狀況給美聯儲決策者在3月15-16日下次會議上決定利率路徑政策時帶來麻煩。

美聯儲褐皮書稱，美聯儲決策者可能不會在本月會議上再次升息，因他們將繼續評估全球增長放緩、金融市場緊張狀況和通脹預期下降對美國經濟的影響有多大。

褐皮書指出，目前美國大部分地區消費者支出增加。制造業活動持平，因仍受到美元走強、能源領域需求疲弱，以及全球前景惡化的拖累。就業市場狀況持續改善，但各地區的薪資增長差別很大；盡管汽車銷售增加，但銷售情況也存在較大差異；消費者價格基本持平。

美元指數小時圖顯示
ADP靚麗美元偏調整，庫存猛增油價卻攀升

市場關注的ADP就業數據表現靚麗，支撐美指。具體數據顯示，美國2月ADP就業人數增長21.4萬，預期增長19萬，前值從增長20.5萬修正為增長19.3萬。報告顯示，2月大型企業的就業增速較為驚人，美元走強和國際市場動蕩對大型企業有不利影響，就業增長主要受到服務業推動，幾乎占據大部分增幅。

分析稱，盡管全球金融市場動蕩，美國就業增長依舊強勁，目前正在快速實現充分就業。盡管能源對就業市場造成拖累，但其他行業繼續大幅增加就業。

另外兩項影響力較小的數據顯示，美國2月26日當周MBA抵押貸款申請活動指數周月率-4.8%，前值-4.3%；美國2月ISM紐約聯儲企業活動指數53.6，創5個月新低，前值54.6。

美國經濟數據鼓舞人心，推動投資者預期美聯儲今年會加息。美國就業市場、制造業和建筑業數據帶來了美國經濟重拾動能的希望。

對于美國的經濟前景，美聯儲官員威廉姆斯Williams當日發表了樂觀言論。威廉姆斯表示，美國國內需求并未放緩，美國內需實際上相當強勁，內需強于外部不利因素，積極的美國需求蓋過了海外的疲軟。

威廉姆斯稱，美國通脹壓力正在上升，美國薪資升幅開始擴大，通脹率應當在未來兩年返回2%。美聯儲處于加息正軌之上。

對于市場擔憂的海外風險，威廉姆斯表示，諸多全球不利因素構成挑戰。中國經濟增速放緩將繼續影響大宗商品市場，美聯儲正密切關注中國經濟走勢。美國能夠抵御來自海外的諸多不利因素。

穆迪下調中國評級展望對市場風險情緒影響有限。評級機構穆迪將中國政府債券的評級展望從穩定調整為負面，確認Aa3評級。穆迪稱，因中國財政的持續疲軟，這反映在不斷增加的政府債務水平之中。因資本流出導致的儲備緩沖下降，這加劇了政策、貨幣和增速風險。中國的財政和外匯儲備緩沖依然可觀，政府得以有時間進行改革并逐漸解決失衡局面。

不過，市場對穆迪下調中國評級展望反應不大。分析認為，穆迪下調中國評級展望的反應不會持續。穆迪評級展望調整反映出的中國相關擔憂并不是新消息。

對于中國央行未來的政策前景，分析稱央行本周降準印證了中國貨幣政策獨有的政策風格。預計中國央行今年將有1-2次的降息，不少于3次的降準，上半年就存在降息的可能性。

歐元兌美元探底回升基本持平，連續下跌之后投資者調整頭寸。目前市場焦點仍在下周歐洲央行決議是否會祭出更多寬松措施之上。

花旗銀行分析師預計歐洲央行將在3月貨幣政策會議上下調存款利率10個基點至-0.4%，并預計將每月購債規模從600億歐元擴大至750億歐元。

歐洲央行官員發表鴿派言論。歐洲央行官員維勒魯瓦Villeroy再度強調了低通脹對歐元區經濟的影響。維勒魯瓦稱，歐元區通脹率仍然過低，但并非處于通縮；市場波動過度。通脹率為負的狀況將持續數月。一旦油價企穩，料今年下半年歐元區通脹率重返正值。歐洲央行正密切關注低油價的長期影響。歐洲央行必須堅持不懈地朝通脹目標努力。

歐洲央行執委科爾Coeure周三講話為歐洲央行負利率辯解，同時科爾還稱政治危機影響歐元區經濟。科爾稱，歐洲央行清楚福負利率對銀行業盈利的影響，負利率完善了歐洲央行的購債計劃，歐洲央行正在研究可以運用負利率的其他領域。科爾指出，存在歐元區需要財政能力的緊迫性，歐元區諸多成員國的財政仍然脆弱不堪。全球經濟受到不確定性和大范圍地緣政治危機的影響。

歐元兌美元小時圖顯示
ADP靚麗美元偏調整，庫存猛增油價卻攀升

各國央行拋售歐元儲備也施壓歐元走軟。澳洲聯儲大砍歐元在外匯儲備中的比重，從2012年的45%降至20%。此外，美元占外匯儲備比重從45%升至55%。

經濟數據方面，當日歐元區數據影響有限。具體數據顯示，歐元區1月PPI月率-1%，預期-1%，前值-0.8%；年率-2.9%，預期-2.9%，前值-3.0%。

評論指出，主要受能源價格持續疲軟拖累，歐元區1月PPI月率降幅遠超預期，創2014年12月來最大單月跌幅；鑒于此次數據表現不佳，歐洲央行或在三月決定擴大刺激措施。

金價上漲0.8%，受美元下跌以及新興經濟體放緩憂慮支撐，股市走高和美國數據強勁限制了金價漲幅。金價周三受美元轉跌帶動攀升，無視全球股市上漲和好于預期的美國經濟數據。

現貨金先跌后升上漲0.8%，報每盎司1,241.70美元；現貨銀上漲1.1%，報15美元。

舊金山聯儲主席威廉姆斯稱，他對美國經濟前景的看法和對美聯儲今年和明年升息次數的觀點沒有發生實質改變。

美國經濟數據強勁，民間雇主2月增加了21.4萬個工作崗位，緩和了對全球經濟放緩的擔憂。全球主要股市升至近兩個月高位，美國公債收益率觸及近四周高位。

投資者將關注更多的美國數據，以評估對股市和美聯儲貨幣政策的影響，其中最重要的是周五發布的非農就業數據。

BMO Capital Markets基本和貴金屬交易主管Tai Wong稱，“金價奪回了昨日的失地，盡管舊金山聯儲主席威廉姆斯發表鷹派講話，美國民間就業數據強勁，公債收益率走高，美元走強和股市上漲。”

在股市大跌和擔心全球經濟放緩的大環境下，金價今年至今已經累積上漲逾16%，黃金被避險投資者看成是安全的投資工具。

現貨金價小時圖顯示
ADP靚麗美元偏調整，庫存猛增油價卻攀升

Forex.com和City Index的技術分析師Fawad Razaqzada指出，“黃金價格保住了今年以來的上漲走勢，在股市和美元均大幅上漲的日子里僅溫和下跌，這要么意味著未來金價將有重大突破，要么則意味著將遭遇重大賣盤”。

Fawad Razaqzada稱，“這將取決于金價將從哪個方向突破最近以來每盎司1200美元到1250美元之間的整固區間。如果美國經濟數據有助于提高在6月份加息的可能性，那么就可能成為觸發黃金賣盤的因素。”

AvaTrade首席經濟學家Naeem Aslam稱，“雖然ADP報告表現強勁，但只是為定于周五公布的美國非農就業報告設定了一個基調而已，并指出直到非農就業報告公布以前，交易商仍將保持清醒的頭腦。就美聯儲加息的可能性而言，很明顯目前來看其可能性已經遠高于幾個星期以前。”

匯豐在一份報告中稱，“金價在1,250-1,260美元有強大阻力，但在1,200美元之上形成了穩固的和支撐性的底部，有足夠的風險意愿和不確定性來支撐金價。”

全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Trust持金量周二達到2014年9月以來最高。

油價小漲1%，生產國凍產會議因素蓋過美國原油庫存猛增的影響。油價周三小漲，連續第三日收高，買家擺脫美國上周原油庫存創紀錄的影響，相反聚焦石油輸出國組織(OPEC)凍產計劃，長達近兩年的油市跌勢已經觸底的預期猶存。

布倫特原油結算價升0.12美元，報每桶36.93美元，自上周五收盤已經大漲逾1.80美元或5%。美國原油收高0.26美元，報每桶34.66美元，2月中時美國原油期貨曾跌至2003年低點26.05美元。

OPEC成員國委內瑞拉表示，共有15個產油國將參加本月稍后舉行的將產量凍結在1月高位的會議。OPEC與其他主要產油國之間透過凍產來應對供應過剩的外交斡旋，已經扶助油價在過去兩周半從12年低點反彈了25%。

美國政府報告稱，截至2月26日當周，美國原油庫存連續第三周增加，猛增1,040萬桶，至紀錄高位5.18億桶，預期增加360萬桶。

此外，當周EIA俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加119萬桶。美國汽油庫存減少147萬桶，至2.5499億桶，降幅大于調查中分析師預期的減少110萬桶。餾分油庫存增加288萬桶，至1.636億桶，此為2011年以來同期最高水準。此前分析師預期為減少120萬桶。

投資公司Seaport Global Securities的宏觀策略師Richard Hastings表示，“市場基本面仍保持疲弱，但暫時而言投資者更關注的是未來前景。”

Forex.com和City Index的技術分析師Fawad Razaqzada稱，“原油價格的動作看起來像是一種經典的有傳聞時賣出，有消息時買入的市場反應，這種規模的庫存增長已由美國石油協會在昨天晚上公布了。”

美國原油價格小時圖顯示
ADP靚麗美元偏調整，庫存猛增油價卻攀升

一些分析師相信油市已經觸底。商品經紀公司CHS Hedging能源生產分析師Anthony Headrick表示，“目前看來26美元已成為過去的可能性更大，基本面仍利空，但OPEC凍產和美國石油產量處于下降周期可能限制油價再度下探近期低點。”

U.S. Bank Wealth Management高級投資策略師Rob Haworth表示，“我們相信油價今年將小幅上漲，除非全球經濟真的陷入衰退，否則可能下跌最嚴重的時期已經過去。”

華僑銀行大宗商品經濟學家Barnabas Gan表示，目前油市投機頭寸情況更為健康，加上中國、歐洲及美國需求前景良好，種種跡象表明油價開始觸底；若歐佩克在今年6月會議上決定減產5%，再加上美國產量在2016年底前逐步跌至880萬桶/日，原油產量料將在2016年6月下降130萬桶/日；預計油價將在2016年底升至50美元/桶。

不過也有交易商并不那么樂觀。他們表示，油市可能重拾跌勢，因美國煉廠春季維護期，原油庫存將會進一步增加。

投資咨詢公司Tyche Capital Advisors的分析師John Macaluso說道，“美國市場目前仍舊處在煉廠維護季節，這導致原油需求遭到了削弱。正因如此，每年這個時候美國的原油庫存都有大幅增長，有鑒于此，預計美油將在月底以前再度下跌至每桶30美元以下。”

法興銀行稱，近期達成的凍產協議表明產油國已有所行動，油價暴跌似乎有望結束，然而當前石油問題仍存在巨大漏洞，盡管油價在反彈，但是與一年前的62美元/桶仍相距甚遠；而且，全球原油庫存空間已告急，為了保持原油庫存，部分投資設施將耗盡空間，人們將面臨巨大的庫存擔憂。

北京時間6點33分美元指數報98.17/19，歐元兌美元報1.0870/72，現貨金價報1239.65美元/盎司，美國原油報34.71美元/桶

【聲明】本文由用戶自行發布/分享，不代表黃金之家立場。黃金之家不保證該信息的準確性、真實性、完整性、有效性等。