適逢年報、業績預告集中披露的特殊時點，上市公司董監高的交易操作容易誤入“窗口期”雷區。近期，監管部門對“窗口期”交易、短線交易等情況從嚴把關，已有奧飛動漫等多家公司的相關人員被監管。

　　今年2月以來，深交所針對“窗口期”違規交易發布了多份監管函，涉及多家上市公司，如奧飛動漫副總裁陳德榮因在公司業績快報披露前10日的“窗口期”內交易股票，違反相關規定，受到深交所監管。

　　具體來看，奧飛動漫擬于2月29日披露2015年年度業績快報。根據相關規定，業績快報披露前10日為“窗口期”，公司董監高人員等不得買賣公司股票。而陳德榮于2月23日賣出公司股票8.75萬股，交易金額為358.75萬元。其行為違反了《股票上市規則》及《中小企業板上市公司規范運作指引》的相關規定。

　　根據《中小企業板上市公司規范運作指引》，上市公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、證券事務代表及前述人員的配偶在下列期間不得買賣公司股票及其衍生品種，時間包括：公司定期報告公告前三十日內；公司業績預告、業績快報公告前十日內；自可能對公司股票及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大事件發生之日或者進入決策程序之日，至依法披露后兩個交易日內等其他規定時間。

　　同樣情況還發生在廣博股份、科大訊飛等公司相關人員的身上。根據深交所3月1日發布的監管信息，廣博股份擬于2月29日披露2015年度業績快報，但公司董事胡志明在2月25日以67.14萬元買入公司股票2萬股。而科大訊飛2015年年報預約披露時間為2016年3月15日，但公司實際控制人的一致行動人吳相會在2月15日（年報披露前30日內）賣出公司股份20萬股，交易金額為565.18萬元。

　　由此，深交所要求公司提醒控股股東、實際控制人、董監高等相關人員買賣公司股份應遵守相關法律規定。

　　除此之外，近期短線交易頻發。據中國證監會安徽證監局于3月1日披露行政處罰決定書，皖江物流前任監事艾強在擔任公司監事期間，于2015年10月20日、21日分別買賣公司股份，違反了《證券法》第四十七條規定，構成短線交易。

　　此外，雅百特董事長、實際控制人陸永，萬澤股份控股股東，山東地礦持股5%以上股東豐原集團均因為涉及短線交易而受到深交所監管。

　　《證券法》第四十七條規定顯示，上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。