興業投資：樂觀ADP難阻美元調整澳元勁升一騎絕塵

2016年3月3日

歐元/美元

美元于周三前半日總體走高，美國2月ADP就業人數增加21.4萬，確認美國就業市場繼續走強，短暫提振美元走高。但紐市盤中轉為走弱，因投資者在周五非農出爐前更傾向平倉觀望，以及美聯儲褐皮書雖顯示美國大部分地區經濟活動擴張，但基本排除3月加息可能性，美元兌歐元其外的其他非美貨幣收跌。歐元/美元則在歐央行進一步寬松預期的打壓下持續走低，周三連續第三日錄得更低的頂部和底部。

美國大選“超級星期二”結果出爐，特朗普、希拉里一騎絕塵，各贏7州，短暫拖累美股。歐洲央行管委科爾當日講話表示,該行正在仔細研究減輕負利率對商業銀行影響的辦法。這或暗示歐洲央行進一步下調利率在即。需注意，科爾是3月歐央行利率決議前最后一位講話的高級官員。今日關注歐元區及主要國家2月服務業PMI指數終值、歐元區1月零售銷售和美國1月工廠訂單/2月ISM非制造業指數等。

技術上，隔夜匯價在接近關鍵支持1.0800/10后反彈，但不足以逆轉主導的跌勢。1小時圖顯示匯價繼續位于20SMA下方，技術指標轉為持平位于中線下方，此前自超賣水平反彈，暗示缺乏買興。4小時圖技術指標也自超賣水平反彈，但仍位于中線下方，而20SMA在1.0880/90抑制上行，也是周初開始數重日高所在。如破將緩解下行壓力。

支撐位：1.0810/1.0770/1.0730

阻力位：1.0890/1.0925/1.0960

英鎊/美元

英鎊/美元升至6日新高，逼近1.41關口。歐洲時段早盤英鎊一度下挫，因英國2月建筑業PMI錄得54.2，創10個月新低，但隨后空頭回補以及市場對英國退歐憂慮略有緩解，扶助英鎊強勢收回跌幅并錄得三連陽。盡管英國經濟好于許多其他歐洲國家，但近來英國一系列經濟數據不盡如人意令投資者愈發確信，英國經濟強勁的程度仍不足以令其在短期內加息。

此外，據ComRes近日一份調查顯示，超過一半的英國民眾擔心“脫歐”會令英鎊走低，43%的民眾稱這是影響他們在6月投票的一個重要因素。日內關注英國2月Nationwide和Halifax房價指數、2月服務業PMI指數。

匯價連續第三日走強，短期前景看漲，1小時圖動能指標和RSI失去上行動能，但位于超買區域，沒有轉跌信號。而20SMA強勢上揚，位于現價下方，在1.3990構成強勁支持。4小時圖也看漲，動能指標走高，遠高于100上方，RSI位于63附近，若守住2月26日高點1.4040上方，在跌勢依然有限，有升至1.4240的空間。

支撐位：1.4040/1.3990/1.3950

阻力位：1.4090/1.4130/1.4185

美元/日元

受美國ADP數據好于預期的影響，美元/日元漲至兩周高位114.55，但隨后匯價跟隨美股下跌。隨后美股雖上漲，但匯價仍維持在日低附近，未能吸引買盤，因市場在投資者在周五非農出爐前不愿意繼續做多美元。周四亞市早盤，日央行副行長中曾宏發言稱，若日央行需要再次寬松，增加資產購買和進一步深化負利率都是可選方法;加上日本股市反彈走高，推動美元/日元自隔夜低點走高，114關口近在咫尺。今日稍后關注美國2月挑戰者裁員年率、上周初請、1月工廠訂單和2月ISM非制造業指數等數據。

隔夜高位受阻于115.05，即近期下降趨勢的38.2%回撤位下方。短期匯價仍有望下行，技術指標加大下降傾向，觸及低水平，處在消極區域，但匯價仍維持在向上的100SMA(目前處在113.25附近)上方。4小時圖顯示技術指標同樣朝南，處在中線上方，表明若匯價跌破113.25，匯價有望延續下行。

支撐位：113.25/112.80/112.40

阻力位：114.10/114.60/115.00

澳元/美元

強勁的澳大利亞第四季度GDP數據令澳儲行在一段時間內維持按兵不動提供依據，與此同時，周三中國股市勁漲逾4%提振市場風險偏好情緒升溫，推動澳元/美元周三急升至0.73關口附近，刷新兩個月高點。周四亞市早盤，中國2月財新服務業PMI自52.4回落至51.2，但澳大利亞1月貿易帳赤字收窄至29.37億美元，加上亞太股市普遍走高，市場風險情緒基本穩定，澳元/美元穩升至0.73上方。日內稍后繼續市場情緒變化及美元走勢。

技術面看，隔夜匯價強勢拉升，突破了今年以來反彈高點0.7250一線較強阻力，為進一步上行打開大門。1小時圖技術指標維持上行動能，處在超買區域，短期均線維持向上發散，或提供繼續上行推動力。4小時圖上看，短期上行動能犀利，技術指標持續朝北，處在超買區域，初步目標指向0.7325，進一步0.7385。

支撐位：0.7260/0.7225/0.7170

阻力位：0.7325/0.7360/0.7385