興業投資：三大央行拼鴿 美元仍是失意者

2015年10月9日

美元指數

周四美元指數延續震蕩回落，歐市時段先跌后漲進入紐市縮減升幅，美聯儲會議紀要內容整體偏向鴿派拖累美指一度刺穿95整數關，但紀要內容與耶倫9月新聞發布會上的言論差別不大且風險情緒升溫限制了美元跌幅。紀要內容顯示，美國仍走在年內加息的道路上，但威脅經濟和通脹的風險因素不斷增加，因此決定9月暫不加息以謹慎地等待更多信號。官員們還認為，勞動力市場已或接近FOMC認為的長期均衡狀態，但對通脹在中期逐漸回升至2%的信心并未增強;特別地，美聯儲對中國經濟表示擔憂，這與耶倫在上月發布會上的看法一致。可以說，美聯儲目前面臨更大挑戰，特別是9月會議后最新非農數據顯示8月和9月就業市場有所轉冷，意味著新的不確定性的到來，讓人懷疑美國經濟是否因海外因素和美元走強而發生實質性變化，美聯儲是否會在年內加息仍是一個謎團。當日美國公布的上周初請數據好于預期，美聯儲多位官員發表講話，但對市場影響較為有限。今日關注美國9月進口/出口物價指數和8月批發銷售等。

技術面，日圖維持震蕩下行，隨機指標繼續超賣，暗示短線或繼續傾向弱勢。

關鍵阻力：95.55/95.90/96.30

關鍵支持：94.80/94.30/94.0

今日建議：

小時圖隔夜下探95.0關口后快速反彈，但力度料受到下行均線系統的壓制;4小時圖短期震蕩下行走勢維持良好，警惕繼續回落風險。日內操作上建議95.55一線做空，止損設于95.90，支持看向94.80，進一步94.30。

歐元/美元

周四歐元重啟升勢，歐央行會議紀要立場溫和令歐元上探1.1313后收窄跌幅，但美聯儲會議紀要內容偏鴿推動歐元進一步快速上探逾兩周高位1.1325，但之后很快隨美元反彈而回吐這波漲幅。歐洲央行會議紀稱必要時將加大刺激力度，并強調通脹存在下行風險，經濟復蘇或慢于預期，但尚需時日來評估市場波動的影響。歐央行“尚需時日”的表態與早前德拉吉所暗示的不急于擴大QE的立場不謀而合，潛在為未來歐元走勢減輕下行壓力。不過，在歐元區近期經濟數據紛紛走軟的情況下，歐元整體反彈空間料有限。今日關注法國8月制造業/工業生產及美國方面數據。

技術面，日圖整體延續1.10關口以來的震蕩回升，守穩20日均線(1.1230附近)仍有望繼續走高。

關鍵阻力：1.1330/1.1370/1.1400

關鍵支持：1.1250/1.1230/1.1200

今日建議：

小時圖延續震蕩上行，初步支持關注MA100;4小時圖在1.1330下方收錄多根長上影線，突破該檔有助于擴大升幅。日內操作上建議1.1250一線做多，止損設于1.1230之下，先看1.1330，突破后跟進。

英鎊/美元

英鎊延續周初以來的強勢反彈，守穩1.53整數關。周四英國央行公布最新利率決議，維持按兵不動，依舊只有麥卡蒂弗一位委員支持加息。不過，英國央行指出通脹前景自8月開始走軟，并認為勞工陳本的升幅不足以令通脹回到目標水平，勞動生產率提高抵消了薪資增長。這令英國央行在加息問題上寸步難行，一度削減時段內英鎊升幅。不過，此前有數據顯示，英國第二季度GDP年率終值上升2.4%，仍處于較高水平，表明英國經濟仍處在穩定復蘇的軌道上。投資者還需關注更多英國方面數據，以對該國何時加息有更加清晰的認識。今日關注英國8月貿易帳和8月建筑業生產。

技術面，日圖延續強勢攀升并突破200日均線(1.5345附近)阻力，若能持穩于該均線上方，有望為進一步上行打開空間。

關鍵阻力：1.5400/1.5445/1.5500

關鍵支持：1.5330/1.5300/1.5245

今日建議：

小時圖快速下探MA50支持后形成V型反轉，進一步上行動能仍存;4小時圖短期升勢維持良好，均線系統呈多頭排列，或推動匯價繼續上揚。日內操作上建議1.5330一線做多，止損設于1.5300，目標看向1.5400，進一步1.5445。

美元/瑞郎

美元/瑞郎大幅下挫逐漸逼近0.96整數關。在消息面較為缺乏的情況下，瑞郎隔夜主要追隨歐元走勢，歐市早盤美元/瑞郎一路下行，盤中短暫反彈后接力下滑，美聯儲紀要公布后一度下探0.9621，刷新三周低點。當日瑞士公布的9月未季調失業率持穩在3.2%，預期3.3%，季調后失業率小幅升至3.4%，但對瑞郎影響有限。今日依舊缺乏瑞士方面經濟數據，瑞郎料繼續追隨歐元表現。

技術面，日圖延續9月底高點0.9840以來的震蕩回落，關注200日均線支持(0.9570附近)，不破下行空間或有限。

關鍵阻力：0.9700/0.9740/0.9785

關鍵支持：0.9600/0.9570/0.9525

今日建議：

小時圖隔夜下探0.9620后迅速收窄跌幅，但反彈空間料受下行的均線系統限制;4小時圖重心逐漸下移，傾向繼續走低。日內操作上建議0.9700一線做空，止損設于0.9740，看向0.9600，進一步0.9570，不破該檔尋求反手做多機會。

澳元/美元

澳元延續此前升勢并進一步擴大升幅至0.7270附近，紐市尾盤陷入該檔下方整理直至周五亞市早盤。受國慶長假期間海外股市回暖的帶動，中國市場回歸首日大漲近3%，反過來又推動歐美股市的走高，澳元在樂觀情緒帶動下節節攀升。今日繼續關注全球股市和美元表現。

技術面，日圖延續升勢，目前并逼近前期高點0.7280一線，突破后才能進一步上行。

關鍵阻力：0.7280/0.7320/0.7370

關鍵支持：0.7220/0.71,80/0.7130

今日建議：

小時圖短暫回調受MA50支持重拾升勢，4小時圖短期升勢維持良好，關注前期高點0.7280一線阻力，短線或限制升幅。日內操作上建議0.7220一線做多或在上破0.7280后跟進，看向0.7320，進一步0.7370。

美元/加元

周四美元/加元在前一日反彈后重啟跌勢，國際原油價格再度飆升，支持加元走勢。另一方面，全球股市普遍回暖推升風險情緒，也加大美元/加元下行力度。今日繼續關注國際油價走勢和加拿大9月就業報告。目前市場預期失業率小幅回落至6.9%，就業人數增加1.0萬。在美聯儲年內能否加息仍存質疑的情況下，若數據結果向好，勢必將進一步提振加元。

技術面，日圖受5日均線打壓延續回落，隨機指標繼續看跌，100日均線初步提供支持，若跌破恐加速下行。

關鍵阻力：1.3020/1.3060/1.3100

關鍵支持：1.2945/1.2900/1.2860

今日建議：

小時圖反復測試1.3070一線阻力不破而繼續回落，隨機指標暗示存在繼續下行空間;4小時圖回調止步MA20，短期整體跌勢完好。日內操作上建議1.3020一線做空，止損設于1.3060，目標先看1.2945，進一步1.2900。