興業(yè)投資：紐儲(chǔ)行降息暴打紐元?dú)W央行謎底今晚揭曉

2016年3月10日

歐元/美元

周三市場(chǎng)宏觀數(shù)據(jù)較為缺乏，匯市走勢(shì)主要受情緒主導(dǎo)。隨著歐央行決議越發(fā)臨近，歐元/美元波動(dòng)受限，匯價(jià)維持1.0940-1.1035區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩，略微承壓。在加央行、紐儲(chǔ)行先后出爐后，今日市場(chǎng)聚焦于歐洲央行利率決議及之后的德拉吉新聞發(fā)布會(huì)。市場(chǎng)預(yù)期，歐央行或下調(diào)存款利率10個(gè)基點(diǎn)至-0.40%，并宣布擴(kuò)大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模，甚至有可能效仿日央行推出的分層利率機(jī)制，以提振通脹。然而，由于考慮到去年12月份的前車(chē)之鑒，此次會(huì)議最終結(jié)果仍充滿不確定性，屆時(shí)市場(chǎng)將不免引發(fā)驚天駭浪，但結(jié)果出爐前市場(chǎng)氣氛將維持緊張。數(shù)據(jù)方面，投資者可關(guān)注德國(guó)1月貿(mào)易帳/經(jīng)常帳和法國(guó)1月制造業(yè)/工業(yè)生產(chǎn)等數(shù)據(jù)，但預(yù)計(jì)對(duì)市場(chǎng)影響有限。

技術(shù)上，匯價(jià)徘徊于1.10附近，逢低買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)烈，總體維持上行風(fēng)險(xiǎn)。4小時(shí)圖匯價(jià)目前反彈至20SMA上方，而技術(shù)指標(biāo)走高，位于正區(qū)域，不過(guò)匯價(jià)仍受阻近期跌勢(shì)的38.2%回檔位1.1040，如破將升至下一強(qiáng)勁阻力區(qū)域1.1120/60。

支撐位：1.0940/1.0910/1.0880

阻力位：1.1045/1.1080/1.1120

英鎊/美元

英鎊/美元陷1.4175-1.4240窄幅區(qū)間整理，在溫和的英國(guó)工業(yè)和制造業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)和新一波有關(guān)脫歐公投的噪音面前表現(xiàn)出了韌性。英國(guó)2月工業(yè)生產(chǎn)月率增長(zhǎng)0.3%，低于預(yù)期0.4%，制造業(yè)生產(chǎn)月率超預(yù)期增長(zhǎng)0.7%，但對(duì)英鎊影響有限。英國(guó)八卦小報(bào)《太陽(yáng)報(bào)》9日爆出猛料，稱女王伊麗莎白二世支持脫歐。白金漢宮連夜發(fā)表聲明進(jìn)行澄清，指女王一向保持政治中立，并就報(bào)導(dǎo)向媒體監(jiān)管機(jī)構(gòu)做出投訴，該消息成為周二英國(guó)各大媒體的頭條。據(jù)目前民調(diào)，英國(guó)民眾贊成脫歐和反對(duì)脫歐的人數(shù)接近一半對(duì)一半。今日缺乏英國(guó)數(shù)據(jù)，投資者重點(diǎn)關(guān)注歐央行利率決議。

匯價(jià)徘徊于1.4200附近，隔夜在1.4170附近獲得買(mǎi)需，但無(wú)法突破1.4240，短期呈中性，1小時(shí)圖匯價(jià)位于持平的20SMA上方，技術(shù)指標(biāo)持平于正區(qū)域。4小時(shí)圖匯價(jià)溫和看漲，也徘徊于20SMA上方，但技術(shù)指標(biāo)走高至中線上方。

支撐位：1.4165/1.4120/1.4070

阻力位：1.4240/1.4290/1.4335

紐元/美元

繼前一日調(diào)整后，周三國(guó)際原油等大宗商品普遍走強(qiáng)及歐美股市持穩(wěn)令市場(chǎng)情緒略微得到改善，推動(dòng)紐元/美元再次上探了0.68關(guān)口，但紐市尾盤(pán)紐儲(chǔ)行搶先歐央行一步意外宣布降息，打壓紐元/美元瞬間跳水約150點(diǎn)至0.6730附近。紐儲(chǔ)行將利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至紀(jì)錄新低2.25%，此前市場(chǎng)預(yù)期為按兵不動(dòng)。同時(shí)，紐儲(chǔ)行在利率聲明中還表示，未來(lái)或再降息以提振通脹，匯率進(jìn)一步貶值是合適的，并下調(diào)今年第一和第四季度通脹預(yù)期，將實(shí)現(xiàn)2%通脹預(yù)期的時(shí)間推遲至2018年一季度(此前為2017年四季度)。在新西蘭經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)低迷、紐儲(chǔ)行存在繼續(xù)降息空間的背景下，中短期紐元料將進(jìn)一步走軟。今日紐元或繼續(xù)消化紐儲(chǔ)行降息影響，事件方面關(guān)注歐央行利率決議和市場(chǎng)情緒變化。

技術(shù)上，日?qǐng)D紐元/美元沖高但在0.68關(guān)口受阻重挫，收錄類似黃昏之星組合形態(tài)預(yù)示后市可能進(jìn)一步下跌，初步支持指向上行通道上軌底部(現(xiàn)位于0.66附近)，跌破或加速下行。4小時(shí)圖巨型陰燭扭轉(zhuǎn)此前升勢(shì)，短期均線開(kāi)始轉(zhuǎn)為向下發(fā)散;小時(shí)圖大幅跳水后動(dòng)能有所放緩，但進(jìn)一步下行壓力猶存。

支撐位：0.6600/0.6560/0.6510

阻力位：0.6665/0.6700/0.6740

美元/加元

在油價(jià)急漲和加央行在利率決議的帶動(dòng)下，周三加元收復(fù)前一日跌幅大漲，美元/加元進(jìn)一步跌至四個(gè)月低位1.3227。加央行如預(yù)期將利率維持在0.5%不變，并在利率聲明中指出，經(jīng)濟(jì)短期前景與1月份預(yù)期普遍一致，對(duì)利率敏感的非能源類出口正在聚集動(dòng)能，推動(dòng)總體通脹升向2%的因素“可能在未來(lái)數(shù)月釋放”。整體來(lái)看，加央行措辭整體不如市場(chǎng)預(yù)期般鴿派，且未對(duì)加元近期強(qiáng)勢(shì)進(jìn)行明顯打壓，加上近期市場(chǎng)對(duì)今年國(guó)際油市實(shí)現(xiàn)供需平衡基本達(dá)成共識(shí)，原油價(jià)格有望進(jìn)一步企穩(wěn)回升，可能令加元在中期內(nèi)持續(xù)受益。今日繼續(xù)關(guān)注油價(jià)走勢(shì)以及歐央行利率決議。

技術(shù)上看，日?qǐng)D匯價(jià)曇花一現(xiàn)般地反彈后在200日均線遇阻重啟跌勢(shì)，下行的5/10日均線持續(xù)構(gòu)成打壓，整體空頭氛圍依舊濃厚。4小時(shí)圖沖高回落，倒V型反轉(zhuǎn)預(yù)示后市走勢(shì)偏空;小時(shí)圖快速跳水后溫和反彈，但從K線上看多頭動(dòng)能并不強(qiáng)，短線整理后有望重啟跌勢(shì)。

支撐位：1.3230/1.3200/1.3150

阻力位：1.3300/1.3350/1.3400