興業(yè)投資：歐元戰(zhàn)兢小幅回撤 日元破位再創(chuàng)新高

2016年4月5日

歐元/美元

周一歐元區(qū)公布的PPI數(shù)據(jù)不盡如人意，以及受到上周五強(qiáng)勁非農(nóng)的影響，導(dǎo)致歐元小幅承壓，收于1.1385。數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)2月PPI月率和年率雙雙不及預(yù)期，分別為-0.7%和-4.2%，且年率的前值由-2.9%下修為-3%。該數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲弱主要因非耐用品和耐用品價(jià)格下跌造成的，暗示歐元區(qū)通脹要恢復(fù)2%的目標(biāo)仍將遇到很大阻力。雖然歐元暫時(shí)上行動(dòng)能有所減弱，但僅僅一個(gè)靚麗的非農(nóng)數(shù)據(jù)恐怕暫時(shí)還扭轉(zhuǎn)不了耶倫此前的鴿派基調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)升息路徑還是趨向緩慢。另外，今日亞市早盤，美聯(lián)儲(chǔ)官員卡什卡利也發(fā)表較為溫和的言論支持耶倫觀點(diǎn)，促使歐元震蕩微升逼近1.14關(guān)口。短期來(lái)看，歐元可能仍有進(jìn)一步上行空間。日內(nèi)關(guān)注歐元區(qū)一系列服務(wù)業(yè)PMI、以及歐元區(qū)2月零售銷售等數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)好于預(yù)期，將令歐元更上一層樓，反之歐元可能會(huì)持續(xù)回調(diào)。

日?qǐng)D歐元/美元于反彈高位小幅微調(diào)，但不影響此前反彈走勢(shì)，短期均線系統(tǒng)仍向上發(fā)散，有望挑戰(zhàn)年內(nèi)高位1.1437。4小時(shí)圖顯示，MA20 或?qū)⑻峁��?qiáng)勁支持，限制匯價(jià)進(jìn)一步下跌，隨機(jī)指標(biāo)看漲，或傾向整理后繼續(xù)上行。1小時(shí)圖維持在1.1355-1.1425區(qū)間整理，若日內(nèi)能有效站上1.14關(guān)口，將加速走高。

支撐位：1.1360/1.1320/1.1280

阻力位：1.1420/1.1460/1.1500

英鎊/美元

周一歐洲時(shí)段公布的英國(guó)3月建筑業(yè)PMI好于預(yù)期錄得54.2，卻與2月所創(chuàng)的10個(gè)月低位持平。且英國(guó)3月新住宅建筑增速則降至三年來(lái)的最低，調(diào)查顯示整體建筑業(yè)活動(dòng)持平于近一年來(lái)的最弱水平。就在沒(méi)有利好因素的支撐下，英鎊于該時(shí)段快速反彈至1.43關(guān)口上方并觸及日高1.4320，當(dāng)日小幅反彈，收于1.4261。可是，有關(guān)英國(guó)退歐公投的最新民意調(diào)查顯示，43%支持英國(guó)脫離歐盟，39%則反對(duì)。正反力量還是不相上下，恐怕將繼續(xù)受困擾。不過(guò)投資者也要謹(jǐn)防英鎊的空頭回補(bǔ)。今日北京時(shí)間16:30英央行將公布3月會(huì)議紀(jì)要，預(yù)計(jì)本次紀(jì)要可能偏鴿派，英鎊再次下滑的可能性較大。

技術(shù)上，日?qǐng)D隔夜錄得上影線較長(zhǎng)的陽(yáng)線，暗示上方壓力沉重，未上破20日均線將維持弱勢(shì)。1小時(shí)圖看漲，但缺乏動(dòng)能，料繼續(xù)區(qū)間波動(dòng)。4小時(shí)圖匯價(jià)受阻于強(qiáng)烈看跌的20SMA，目前位于1.4315，技術(shù)指標(biāo)仍位于負(fù)區(qū)域。短期需要確認(rèn)匯價(jià)突破1.4321才能確認(rèn)進(jìn)一步漲勢(shì)，而加速跌破1.4260將重啟跌勢(shì)。

支撐位：1.4260/1.4210/1.4170

阻力位：1.4315/1.4360/1.4410

美元/日元

周一美元/日元進(jìn)一步擴(kuò)大跌幅，破位下行跌至中期整理區(qū)間底部111.75一線下方，最低觸及半個(gè)月低位111.08。雖然野村證券的分析師在周一的報(bào)告中表示，根據(jù)日央行短觀調(diào)查顯示通脹有進(jìn)一步下行的風(fēng)險(xiǎn)表明，日央行加大寬松力度的可能性非常高，預(yù)計(jì)美元/日元將重新開啟升勢(shì)。但鑒于1月底日央行實(shí)行負(fù)利率以來(lái)，日元大幅反彈的現(xiàn)象來(lái)看，恐怕短期來(lái)看日元仍有上行風(fēng)險(xiǎn)。美元/今日亞市早盤，日本公布的2月勞動(dòng)現(xiàn)金收入年率好于預(yù)期為0.9%;但服務(wù)業(yè)PMI低于前值為50，不過(guò)美元/日元仍延續(xù)跌勢(shì)至111關(guān)口下方。日內(nèi)關(guān)注美元走勢(shì)以及全球股市的動(dòng)態(tài)。

日?qǐng)D下破整理區(qū)間底部111.75一線將加劇跌勢(shì)，且短期均線系統(tǒng)向下發(fā)散，下行動(dòng)能較為猛烈。小時(shí)圖匯價(jià)打壓低位，維持在100和200SMA下方，100SMA處在112.10附近，技術(shù)指標(biāo)朝南，處在消極區(qū)域。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)維持強(qiáng)烈看跌傾向，RSI指標(biāo)接近超賣水平，匯價(jià)處在100和200SMA下方，所有信號(hào)表明匯價(jià)有望延續(xù)跌至110.00水平位。

支撐位：111.00/110.65/111.30

阻力位：111.60/112.10/112.60

澳元/美元

周一澳元大幅下跌至0.76關(guān)口下方，回吐上周大部分漲幅，收于0.7594，因受到投資者獲利了結(jié)的打壓。今日早盤公布的2月澳大利亞貿(mào)易帳錄得-34.1澳元，不及預(yù)期-25億澳元，澳元因此持續(xù)下滑至20日均線(0.7555一線)下方。稍后澳儲(chǔ)行4月利率決議，預(yù)計(jì)將維持2%的利率不變，不過(guò)也不排除澳儲(chǔ)行在寬松的大氛圍以及該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢和通脹低迷的情況下意外降息，那將導(dǎo)致澳元進(jìn)一步重挫。

日?qǐng)D大幅回調(diào)至20日均線下方，隨機(jī)指標(biāo)暗示可能仍有回撤風(fēng)險(xiǎn)。小時(shí)圖延續(xù)此前震蕩下跌的走勢(shì)，短期均線系統(tǒng)空頭排列良好;4小時(shí)圖下破0.76關(guān)口將打開進(jìn)一步下跌空間，下行動(dòng)能稍強(qiáng)烈。

支撐位：0.7515/0.7490/0.7420

阻力位：0.7680/0.7720/0.7800