興業(yè)投資：歐元遭炮轟 日元瘋漲日央行還能置若罔聞?

2016年4月8日

歐元/美元

周四歐央行眾官員發(fā)表的鴿派言論令歐元不堪重負，加上美元受良好的初請失業(yè)金數(shù)據(jù)和官員威廉姆斯鷹派講話的支撐而小幅反彈，歐元沖高回落，最低觸及近期整理區(qū)間底部1.1335附近，收于1.1365。歐央行行長德拉基周四在講話中表示，3月利率決議上采取的措施將進一步促進物價穩(wěn)定，但需要一段時間才能在經(jīng)濟復(fù)蘇中發(fā)揮作用。在未來貨幣政策中，歐央行并不缺乏可用工具。歐央行執(zhí)委普雷頓表示，如果歐元區(qū)經(jīng)濟面臨新沖擊之時，歐央行可能將啟動新計劃。副行長康斯坦西奧稱歐央行為追求物價穩(wěn)定會采取必要措施。還有其他委員均發(fā)表寬松言論對歐元進行炮轟。而市場相對較為關(guān)注的歐央行會議紀要反倒影響有限，委員們預(yù)計利率仍將處于較低水平，當(dāng)前階段暫不考慮降息，可出于物價穩(wěn)定的前景理由，不排除進一步降息的可能性。歐元在美元緩慢升息預(yù)期的推動下持續(xù)走高，顯然讓歐央行官員們?nèi)缱�針氈，未來歐央行進一步采取刺激政策的可能性還是很大。日內(nèi)關(guān)注美元走勢、德國貿(mào)易帳/法國工業(yè)和制造業(yè)生產(chǎn)月率及年率等數(shù)據(jù)。

日圖歐元/美元雖錄得更高的頂部，但無法突破1.1460區(qū)間阻力，該位自2015年年初以來一直抑制匯價上行。4小時圖維持在短期區(qū)間1.1335-1.1425內(nèi)震蕩，有偏弱下行的動能，關(guān)注能否下破區(qū)間底部。1小時圖沖高回落，動能較強，有望繼續(xù)回調(diào)。

支撐位：1.1330/1.1280/1.1245

阻力位：1.1420/1.1460/1.1500

英鎊/美元

英鎊/美元沖高回落再下一層樓，為連續(xù)第三日下跌，刺破1.41關(guān)口，最低下探1.4046。除了老生常談的退歐公投外，隔夜美元的反彈以及油價下跌打壓市場風(fēng)險偏好情緒均對英鎊下行構(gòu)成打壓。周四公布的英國Halifax房價指數(shù)月率和年率分別錄得2.6%和10.1%，好于預(yù)期的1.0%和9.5%，但對英鎊的支撐有限。今日英國將公布貿(mào)易帳、制造業(yè)和工業(yè)生產(chǎn)月率/年率等數(shù)據(jù)，其數(shù)據(jù)的強勁與否是幫助投資者判斷英國經(jīng)濟面貌的重要線索，投資者不容忽視。

技術(shù)上，日圖構(gòu)成三連陰，下行動能猛烈，下破1.41關(guān)口將繼續(xù)下滑。1小時圖匯價受阻于看跌的20SMA，該均線目前位于1.4100，技術(shù)指標維持溫和看跌斜度，位于中線下方。4小時圖20SMA進一步跌破200EMA，20SMA目前位于1.4145附近，技術(shù)指標略轉(zhuǎn)跌，接近超賣區(qū)域。

支撐位：1.4050/1.4004/1.3965

阻力位：1.4100/1.4145/1.4175

美元/日元

全球股市的下跌再次助漲了避險情緒的焰氣，而日本官員發(fā)出的不愿干預(yù)并遏制日元漲勢的言論也推動日元走高，美元/日元連續(xù)第五日下滑，當(dāng)日重挫逾120點，一舉下破109大關(guān)，最低下探107.66，創(chuàng)2014年10月以來的最低。短短一周時間內(nèi)，美元/日元已暴跌600點。日元5個百分點的漲幅早已成為了日本經(jīng)濟的大麻煩，干預(yù)警報器也早已在日央行和財務(wù)省拉響。然而市場對日央行的各種行動預(yù)期到目前還未兌現(xiàn)，日央行官員甚至還想通過口頭干預(yù)的方式令日元走低，事實證明只是適得其反。日內(nèi)關(guān)注市場情緒的變化以及日本經(jīng)常帳/貿(mào)易帳/家庭消費者信心指數(shù)/經(jīng)濟觀察家前景指數(shù)等數(shù)據(jù)。

日圖連續(xù)多日大幅下跌，且短期均線系統(tǒng)向下發(fā)散，下行動能較為猛烈。小時圖00SMA加速向下，處在現(xiàn)價上方，與200SMA的距離加大，處在100SMA遠上方，表明匯價有望延續(xù)下行。4小時圖技術(shù)指標極度朝南，處在極度超賣區(qū)域，表明匯價有望接近109.00。

支撐位：108.00/107.65/107.30

阻力位：108.75/109.10/106.50

澳元/美元

市場風(fēng)險偏好情緒低迷，當(dāng)日澳元完全回吐此前一日漲幅，暴跌逾90點，最低下探0.7490，創(chuàng)十日低位，領(lǐng)跌商品貨幣。另外，美元小幅走高與油價下挫也對澳元的下跌起到了推動作用。短期內(nèi)澳元處于寬幅震蕩區(qū)間內(nèi)，日內(nèi)關(guān)注市場主導(dǎo)情緒以及美元走勢。

日圖大陰燭再次回落至20日均線下方，快速跌破0.76關(guān)口，傾向進一步回撤。小時圖于0.76關(guān)口上方快速下瀉至0.75一線，下行動能猛烈，目前反彈動能偏弱;4小時圖上方0.76關(guān)口可能將限制匯價反彈的空間。

支撐位：0.7500/0.7490/0.7420

阻力位：0.7680/0.7720/0.7800