興業(yè)投資：商品貨幣群星璀璨 美元弱勢迎零售銷售

2016年4月13日

歐元/美元

周二盡管美國進出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，美國3月進口價格指數(shù)月率和年率分別為0.2%和-6.2%，不及預(yù)期的1%和-4.8%。但是美聯(lián)儲眾官員發(fā)表鷹派講話促使美元指數(shù)探底回升，收復(fù)稍早前大部分跌幅，當(dāng)日錄得十字星陰線，整理近期跌勢，收于93.94。受美元在紐約盤回升的打壓，歐元沖高回落，小幅下跌至1.14關(guān)口下方，但仍維持在區(qū)間1.1335-1.1460區(qū)間震蕩。隔夜美聯(lián)儲偏鴿派官員哈克在講話中稱，今年仍有可能加息3次，6月加息存在可能性。還有威廉姆斯以及萊克等官員都表達了對美國經(jīng)濟前景樂觀的看法。多位官員的積極觀點和主席耶倫的鴿派言論形成反差，美聯(lián)儲內(nèi)部的鷹鴿對決仍將牽動美元走勢，進而影響歐元表現(xiàn)。周二德國公布的通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期，但在能源價格疲軟的拖累下，德國總體通脹還是比較低迷。歐央行管委維勒魯瓦發(fā)表鴿派言論，表示低利率和歐央行使命相符。這也對歐元構(gòu)成打壓。日內(nèi)關(guān)注歐元區(qū)2月工業(yè)生產(chǎn)月率/年率以及美國3月零售銷售/核心零售銷售/PPI等數(shù)據(jù)。

日圖收跌于1.1400下方，位于近期區(qū)間內(nèi)。匯價再次在1.1460附近破敗，引發(fā)大幅下修，不過匯價需要跌破短期區(qū)間底部1.1330才能確認這種跌勢。4小時圖呈中性，技術(shù)指標(biāo)繼續(xù)徘徊于中線附近，匯價目前位于持平的20SMA下方，只要守住中期強勁支持1.1245主導(dǎo)趨勢依然看漲。1小時圖沖高回落，震蕩跌至MA100下方，但1.1350一線支撐位或?qū)⑾拗频�幅�?/P>

支撐位：1.1330/1.1280/1.1245

阻力位：1.1420/1.1460/1.1500

英鎊/美元

周二英鎊走勢如過山車，歐洲時段受助于英國良好的通脹數(shù)據(jù)支撐而反彈升至日內(nèi)高點1.4347，創(chuàng)一周高位。數(shù)據(jù)顯示 ，英國3月CPI月率和年率均好于預(yù)期，分別為0.4%和0.5%，核心CPI月率和年率也都有所回升，分別為0.6%和1.5%，達到了一年的最高值。不過投資者需注意，英國通脹雖有回暖的跡象，但在6月份的退歐公投前，以及在全球經(jīng)濟前景發(fā)展不確定的背景下，英央行仍將對未來貨幣政策持謹慎態(tài)度。隨后紐約盤美元的反彈對英鎊造成威脅，且最新的一項民調(diào)結(jié)果顯示，脫歐陣營概率要領(lǐng)先三點。英鎊聞聲快速回吐此前大部分漲幅，不過紐約尾盤油價大漲推動風(fēng)險情緒回暖，英鎊再次反彈，最終收漲，構(gòu)成三連陽，收于1.4264。今日北京時間21：15英國國會財政委員會就2016年預(yù)算舉行聽證會，投資者可關(guān)注委員會對英國經(jīng)濟前景的看法。

技術(shù)上，日圖隔夜錄得一根上影線較長的陽線，但100日均線可能將限制反彈的空間。1小時圖上行動能非常有限，匯價目前掙扎于20SMA附近，而技術(shù)指標(biāo)徘徊于中性區(qū)域，缺乏方向。4小時圖匯價遠高于看漲的20SMA上方，該均線目前位于1.4160附近，技術(shù)指標(biāo)修正超買后走高，位于正區(qū)域，暗示匯價可能再次挑戰(zhàn)1.43阻力。

支撐位：1.4240/1.4190/1.4150

阻力位：1.4290/1.4330/1.4370

美元/日元

油價的持續(xù)飆漲令市場避險情緒降溫，日元在經(jīng)歷了七連漲之后，終于回吐上周部分漲幅，促使美元/日元探底回升重返108關(guān)口上方。今日亞市早盤公布的日本3月國內(nèi)商品物價指數(shù)年率和月率均不及預(yù)期，日元持續(xù)震蕩下跌。隨后中國公布的3月貿(mào)易帳錄得298.5億美元，不及預(yù)期的332億美元，暗示中國經(jīng)濟增長持續(xù)放緩。數(shù)據(jù)公布后暫時未對匯市產(chǎn)生影響，預(yù)計該數(shù)據(jù)引發(fā)的擔(dān)憂情緒將在日內(nèi)反映到日元走勢上(支持日元)，今日美國公布的重磅零售銷售等數(shù)據(jù)也將對日元產(chǎn)生重要影響，投資者不容忽視。

日圖隔夜反彈未改變短期均線系統(tǒng)向下發(fā)散的狀態(tài)，下行壓力仍沉重。小時圖顯示匯價處在強烈向下的100SMA緊上方，技術(shù)指標(biāo)自超買水平回撤，表明匯價上行空間不大。4小時圖顯示匯價略看漲，動能指標(biāo)與100交叉，接近朝北，RSI指標(biāo)收平于50附近，表明匯價仍有望延續(xù)上行，特別是匯價突破108.90的情況下。

支撐位：108.40/107.95/107.65

阻力位：108.90/109.35/109.80

美元/加元

加元乘風(fēng)破浪，連續(xù)第三日大幅反彈，為商品貨幣中表現(xiàn)最搶眼的貨幣，導(dǎo)致美元/加元暴跌逾130點至1.28關(guān)口下方，最低下探九個月低位1.2749。加元的大漲要歸功于油價的跳漲逾4%。據(jù)媒體報道，俄羅斯和沙特就凍產(chǎn)協(xié)議達成共識。該消息提振油價大幅上行，不過值得一提的是，國際評級機構(gòu)惠譽周二下調(diào)了沙特的主權(quán)評級，將沙特長期本外幣發(fā)行人違約評級從AA降至AA-，同時將前景展望保持在“負面”。另外，俄羅斯也不是第一次傳遞出凍產(chǎn)聲明了，最重要的是伊朗并不參與此次會議。所以對于本周末的多哈會議，投資者需警惕會議結(jié)果的落空。加拿大將公布4月利率決議，基于上周強勁的就業(yè)報告，預(yù)計加央行將維持0.5%的利率不變。之后還有加央行行長波洛茲的新聞發(fā)布會，值得投資者重點關(guān)注。

日圖連續(xù)三日大幅走低，完全回吐上周漲幅，隨機指標(biāo)即將進入超賣區(qū)但仍維持看跌。小時圖大陰燭猛烈下瀉跌至1.28關(guān)口下方，下行動能猛烈;4小時圖延續(xù)此前震蕩下跌的走勢，短期均線系統(tǒng)呈空頭排列，目前無止跌現(xiàn)象。

支撐位：1.2700/1.2650/1.2600

阻力位：1.2800/1.2960/1.3000