興業投資：美元傲驕回落凍產無果加元隨原油暴跌

2016年4月18日

歐元/美元

上周五美國疲弱數據以及美聯儲官員的鴿派講話令美元指數小幅回落至兩日低位，但仍企穩于94關口上方。數據顯示，美國3月工業生產月率錄得-0.6%，預期為-0.1%;制造業生產下滑0.3%，預期為增長0.1%。美國工業在過去七個月中有六個月均為下降，表明供應生產增速放緩、制造業和能源行業呈現低迷之勢。美國4月密歇根大學消費者信心指數初值也不及預期為89.7。另外，向來鴿派的埃文斯在講話中表示，美國經濟前景存在弱點，國際經濟疲軟拖累美國經濟增長。而加速收緊的貨幣政策可能將導致樂觀預期的降低。歐元則受到美元走軟的推助而探底回升，當日小幅反彈，最高上探1.13關口上方，但最終承壓于1.29整數關口之下。另有消息，歐央行上周五稱將透過購債計劃，購買希臘銀行持有的歐洲金融穩定機構發行的債券，該消息支持希臘股市和公債走高，也對歐元的反彈起到支撐作用。本周歐央行將公布4月利率決議，市場仍舊保持對該行的寬松預期。日內消息面較為匱乏，可關注美聯儲杜德利講話和美國NAHB房價指數。

日圖目前位于看漲的20SMA下方，技術指標跌破中線下行，但失去下行動能，位于中性區域，暗示進一步下跌空間有限。4小時圖維持跌勢，匯價依然受阻于看跌的20SMA，技術指標失去上行動能，此前自中線反彈，RSI轉跌，增加再次下跌風險。短期支持位于1.1245，不過匯價需要跌破1.1200才能加速下行，目前有跌向1.1120的空間。1小時圖雖有反彈跡象，但K線上影線都較長，未破1.13關口，反彈空間將受限。

支撐位：1.1235/1.1200/1.1160

阻力位：1.1280/1.1330/1.1380

英鎊/美元

美元遭受疲弱數據的打壓，促使英鎊/美元小幅反彈，收復此前兩日的部分跌幅，但仍受制于20日均線，最高觸及1.4240，收于1.42關口下方。距離英國退歐公投還剩大概兩個月的時間，但無論是IMF主席拉加德、英央行行長卡尼以及英國財政大臣奧斯本等高官均屢屢提及退歐風險，且上周英央行的利率決議也特別提到了該風險。其公投不確定性的升溫可能已經在影響企業高管的信心和企業借款、投資和雇傭的意愿了。由此可以想見，英鎊在該風險因素下的走勢將繼續疲弱。本周英國將公布零售銷售以及就業報告等數據，如果數據好于預期的話，將暫時緩解英鎊的頹勢，反之將加劇跌勢。日內英國無數據，關注美元走勢。

技術上，日圖匯價收盤于持平的20SMA附近，而技術指標略轉升，位于負區域，支持修正，而非下跌。1小時圖沖高回落至1.42關口下方，暫無止跌跡象。4小時圖匯價位于20SMA附近，但位于200EMA下方，而技術指標升向中線，但仍位于負區域，有進一步上漲空間。

支撐位：1.4160/1.4130/1.4090

阻力位：1.4240/1.4285/1.4330

美元/日元

美元/日元延續震蕩下跌走勢，收于109關口下方，主要受到美元下跌的推動。上周五日本公布的2月工業生產月率和年率終值雖略高于前值，但仍持續下滑，錄得-5.2%和-1.2%。不過數據對日元的影響較小。對于日元持續上漲的情況，上周五日本官員表示，日本將避免競爭性貨幣貶值，但保留對日元短期波動采取行動的權利。暗示日央行有可能干預市場以防止日元大幅上漲。今日亞市早盤，因全球主要產油國未能達成凍產協議，推動油價暴跌逾6%，市場避險情緒高漲，美元/日元也跳空低開，大幅跌至108關口下方，預計該情緒將持續在日內發酵，美元/日元有望重新測試17個月低點附近。

日圖短期來看匯價維持在消極區域，技術指標整理于消極區域，匯價處在均線下方。小時圖從109.70一線震蕩下跌至108關口下方，短期均線系統空頭排列良好。4小時圖沖高回落，重啟跌勢，下行動能猛烈，有望下探前期低點107.60。

支撐位：107.95/107.60/107.40

阻力位：108.40/109.20/109.50

美元/加元

美元/加元的走勢可謂精彩萬分，上周五美元/加元受美元回撤以及油價在多哈會議前下跌的影響而沖高回落，當日錄得十字星陰線，整理近期走勢，維穩于1.2830附近。盡管上周五美國公布的貝克休斯石油鉆井平臺數持續減少3座至351座，為連續第四周減少，但由于在上周末多哈會議前，油市的市場情緒較為謹慎，且市場對于本次會議的期望不高。國際油價上周五跌幅2.75%。在經歷了長達7小時的閉門會議之后，OPEC與非OPEC并未在多哈會議上達成任何協議，與會官員稱需要“更多時間”來做出凍產決定，預計將在6月再次舉行會議磋商。左右本次會議結果的關鍵是伊朗，一方面伊朗一再表示本國不會參加凍產協議，且繼續向市場增加原油供應量;另一方面，各國就伊朗是否應參與凍產存在嚴重分歧。凍產協議的胎死腹中令原油暴跌6.7%，與原油聯系最為密切的加元也受到牽連，美元/加元跳空高開飆升至1.30整數關口附近，目前稍有回落。預計日內該事件將繼續拖累加元下跌。

日圖上周五處于低位整理，今日雖跳空高開，但上方20日均線將限制匯價反彈的空間。小時圖短線飆漲回落的可能性比較大，日內需確認能否站穩1.29關口上方;4小時圖反彈動能未能持續，已出現回撤，短期仍傾向看跌。

支撐位：1.2900/1.2800/1.2700

阻力位：1.2960/1.3000/1.3090