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緩升息美元鼓餒旗靡，炒罷工油價化險為夷

2016-4-19 09:22| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 4月19日訊——周一(4月18日)進入到本周之后，市場的焦點已經再度轉向歐洲央行決議以及下周的美聯儲決議，而市場普遍認為歐洲央行缺乏打壓歐元的措施，而美聯儲政策十分溫和，這在周一支撐了歐元兌美元。原油方面，雖 ...

4月19日訊——周一(4月18日)進入到本周之后，市場的焦點已經再度轉向歐洲央行決議以及下周的美聯儲決議，而市場普遍認為歐洲央行缺乏打壓歐元的措施，而美聯儲政策十分溫和，這在周一支撐了歐元兌美元。原油方面，雖然凍產協議并未達成曾一度打壓市場人氣，但科威特原油工人罷工的消息緩和了市場壓力，加之市場已經對未達成協議有了一定的預期，所以周一油價擺脫了早盤的頹勢，收回了大部分跌幅。

緩升息美元鼓餒旗靡，炒罷工油價化險為夷

具體市場上，美元指數回落跌至三日低位，受美聯儲放緩升息步伐預期打壓；歐元兌美元震蕩攀升至1.13關口上方，市場預計歐洲央行不會在本周會議上放出進一步寬松信號；金價沖高回落，因油價收回跌幅，多哈會議帶來的避險情緒降溫；油價下跌但收回日內大部分跌幅，科威特罷工抵銷凍產破裂造成的拖累。

美元指數回落跌至三日低位，受美聯儲放緩升息步伐預期打壓。美聯儲官員再度發表鴿派觀點。目前市場焦點已經轉向了下周美聯儲貨幣政策會議。市場預計，美聯儲本月不太可能升息，投資人將尋找其可能在6月升息的任何跡象。

紐約聯儲主席杜德利Dudley重申鴿派觀點，他稱美聯儲的貨幣政策是審慎漸進的。杜德利表示，歐洲、美國面臨類似的挑戰，擁有類似的目標，美國面臨重大的不確定性和不利因素。杜德利還表示，美國的經濟消息大部分正面積極，勞動力市場顯著改善，有信心未來數年通脹率將回歸2%水平。

美國明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利Kashkari周一也表達了相對謹慎的觀點，他稱，“我們的經濟仍然在一定程度上處于大航海時代，美聯儲意識到自身對全球經濟形勢的影響。”卡什卡利還表示，美聯儲主席耶倫在政策上持開放態度，他正推動美聯儲的透明化。

對于美聯儲年內的加息前景。花旗William Lee領銜的經濟學家團隊稱，數據表明，那些拖累美國第一季度增速的因素恐怕比人們預料的時間持續更久，就算增長前景不溫不火，失業率也料在2016-17年年底先后降至4.7%和4.5%，核心PCE料到2018年回升至2%，預計FOMC只會在2016年加息一次，可能會在9月份行動。

美元指數小時圖顯示
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經濟數據方面，當日美國數據表現不及預期，但數據對市場影響有限。具體數據顯示，美國4月NAHB房產市場指數58，預期59，前值58。分析指出，當前的房地產市場增長速度較為緩慢但保持均衡，建筑商態度謹慎樂觀。

有報告顯示新興市場經濟出現改善，這或許使得美聯儲對于新興經濟體放緩的憂慮有所緩和。國際金融協會IIF最新公布的數據報告顯示，今年3月新興市場實際GDP年率增3.3%，達到八個月來最高水平，顯示經濟出現顯著改善；不過，國際金融協會對新興市場全年經濟表現仍較為謹慎，該協會分析師預計，今年余下的時間內新興市場將溫和增長。

歐元兌美元震蕩攀升至1.13關口上方，市場預計歐洲央行不會在本周會議上放出進一步寬松信號。

市場預計，歐洲央行不會在本周會議上發出任何新的寬松信號，因歐洲央行已經在3月推出了一系列旨在提振通脹的寬松舉措。歐洲央行對進一步打壓歐元可能有困難，且美聯儲對通脹溫和的預期扶助歐元上漲。

貨幣市場利率暗示，歐洲央行將保持利率不變直到至少今年最后一個季度。12月再次調降存款利率10個基點的幾率有80%。

法國央行行長維勒魯瓦對歐元區經濟復蘇保持樂觀，他稱歐洲經濟復蘇仍然保持在正軌之上。歐元區國家需要更多的經濟政策協調，歐元區通脹率正在2016年轉向正面，油價似乎已經見底。

歐元兌美元小時圖顯示
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德國央行周一的一份報告顯示，德國第一季度經濟發展強勁，但經濟指標顯示第二季度經濟動能減弱。法國央行行長維勒魯瓦就強調，德國必須采取更多措施刺激經濟增長；德國目前并未動用所有可用的工具。

市場依然關注希臘談判的結果。歐盟經濟事務專員莫斯科維奇Moscovici指出，正就希臘救助項目的金融穩定性開展工作。希臘問題需要IMF參與，有空間對希臘債務進行重新評估。而德國財長朔伊布勒表達了樂觀的觀點，他預計下周希臘將與債權人就改革達成協議。

金價沖高回落，因油價收回跌幅，多哈會議帶來的避險情緒降溫。金價周一沖高回落基本持穩，美元指數下跌，全球股市小漲。此前市場避險情緒降溫，油價縮小了稍早因產油國未能就凍產計劃達成協議帶來的跌幅。

現貨金下跌0.02%，報每盎司1,233.35美元；現貨銀下跌0.1%，報每盎司16.21美元。

布倫特原油早盤下跌多達7%，因石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC成員國周日未能達成凍產協議，但在科威特工人罷工導致該國產量減半后油價企穩。

花旗策略師David Wilson在談到金價稍早上漲時稱，“油價下跌了4-5%，拖累股市下跌，可能有一些避險黃金買盤。”

Natixis分析師Bernard Dahdah稱，“金價可能在第二季美聯儲升息前在1,260美元附近有支撐，預計美聯儲7月升息。”

Kitco.的高級市場分析師Jim Wyckoff說道，“整體而言，黃金市場一直都頗具回彈力，現在的情況看起來就像是黃金價格剛剛呈現出搖搖欲墜的狀態，馬上就會轉為回升。這種動作表明黃金市場仍將表現強勁。”

現貨金價小時圖顯示
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市場研究公司Hantec Markets的分析師Hantec Markets表示，“金價這不光是因為多哈會議的緣故而受益，還受到了上周末日本地震的影響，金價找到了一定的支撐，厄瓜多爾在上周六遭遇了數十年以來最大的地震，而日本也正在進行地震后的災后重建工作。”

全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Trust 上周五持金量一周來首次增加。同時，金價今年上漲限制了主要黃金市場印度和中國的實貨需求。

美國政府上周的數據顯示，截至4月12日當周，對沖基金和貨幣經理將黃金看漲頭寸增加至2012年10月以來最高，將銀的看漲頭寸提高至紀錄高位，銀價/金價相對價值升幅為兩年半以來最大。

瑞銀稱，對銀的工業應用需求回穩，今年銀價將獲支撐，預計三個月期銀為每盎司16.20美元。

油價下跌但收回日內大部分跌幅，科威特罷工抵銷凍產破裂造成的拖累。油價周一下滑，此前主要產油國的凍產計劃破裂，但科威特石油工人罷工的消息扶助油市收盤脫離日內低位。

布倫特原油期貨下跌0.19美元，或0.44%，收報每桶42.91美元，稍早下挫3美元。美國原油期貨下跌0.58美元，或1.4%，收報每桶39.78美元，盤中下滑至37.61美元低位。布倫特原油較美國原油升水為近兩個月來最寬水準。

科威特工人罷工導致該國原油產量下降逾60%，給布倫特和迪拜等指標原油價格帶來支撐。科威特煉廠減少原油加工量和出口，也令該國成品油供應收緊。

Clipperdata商品研究部門董事Matt Smith說，“科威特石油工人罷工令產量大幅下降，使油市暫時忘記多哈鬧劇。”

AvaTrade的首席市場分析師Naeem Aslam指出，“科威特的石油工人罷工活動拯救了油價。雖然原油市場在周一開盤時所遭遇的大幅下跌走勢隨后有所減弱，但市場上有關歐佩克的噪聲仍將接踵而來。現在已經不再是市場供需的問題了，這已經變成了一個政治問題，那就是歐佩克內部誰該為油價穩定性負責，而誰又該為價格的波動負責。”

此前布倫特原油周一稍早下挫最多7%，在沙特要求伊朗加入協議后，石油輸出國組織(OPEC)與非OPEC產油國周日在卡塔爾多哈會議上未能達成凍產協議。上述情況令OPEC的公信力受損，且市場持續充斥大量過剩石油。

一些分析師說，盡管凍產計劃失敗可能打擊油價初現的復蘇勢頭，但油市跌勢可能不及今年稍早猛烈。布倫特原油在1月底曾觸及12年低位約27美元。

美國原油價格小時圖顯示
緩升息美元鼓餒旗靡，炒罷工油價化險為夷

華爾街日報指出，在經歷了周一開盤的暴跌后，油價逐漸抹去日內跌幅，主要因交易員們已消化周日多哈會議未能達成凍產協議的利空消息，轉而更多地關注科威特石油工人罷工，此次罷工范圍覆蓋超過一半的科威特石油生產線；此外美國石油產量下降也對油價起到支撐作用。

高盛分析師在一份報告中談到油市第一季的表現時說，“近期，非OPEC產油國石油產量逐漸減少、計劃中的油田維護，以及首季原油需求有韌性，直指原油基本面不斷改善。”

交易商表示，美元下跌和全球股市自2月來多數穩步攀升也支撐油價。

芝加哥原油顧問公司Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch表示，“盡管為數不多的預測機構可能再度預期美國原油將會跌至每桶20美元左右，因多哈會議不歡而散，但我們預計，近月美國原油期貨在35美元關口將有強勁支撐。”

投行Bernstein分析師在報告中稱，原油市場供需有望在2016年下半年重新平衡，并推動油價回到邊際生產成本，接近每桶60美元；其認為由于低油價將刺激需求，預計未來5年原油需求將以平均1.4%的復合年增長率增加，并可能在2030-2035年左右觸頂，而原油消費或先于供應觸頂；隨著油價的復蘇，原油相關股票將跑贏大盤。

美國原油周一從日內低位反彈，此前市場情報公司Genscape的數據顯示，4月15日當周，庫欣原油庫存減少近86萬桶，看到數據的交易商稱。美國俄克拉荷馬州庫欣是美國原油期貨合約的交割地。接受調查的分析師預計，上周美國原油庫存將增加210萬桶。

北京時間5點29分美元指數報94.46/48，歐元兌美元報1.1312/14，現貨金價報1231.88美元/盎司，美國原油價格報40.02美元/桶

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