興業(yè)投資：油價(jià)反彈推升風(fēng)險(xiǎn)情緒商品貨幣競(jìng)相爭艷

2016年4月19日

歐元/美元

周一美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)位官員再次發(fā)表鴿派講話，紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利稱，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策是審慎漸進(jìn)的，因美國面臨重大的不確定性和不利因素。卡什卡利表示，美國經(jīng)濟(jì)一定程度上仍處于大航海時(shí)代，美聯(lián)儲(chǔ)意識(shí)到自身對(duì)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響。從近期美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話來看，鴿派陣營的力量似乎要大于鷹派，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息的預(yù)期。美元指數(shù)在此預(yù)期中連續(xù)第二日回撤，不過依舊持穩(wěn)于94關(guān)口上方。美元持續(xù)走軟給予了歐元反彈的動(dòng)力，歐元小幅反彈，攀至1.13關(guān)口上方。目前市場(chǎng)將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向本周的歐央行利率決議，市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐央行本次可能不會(huì)釋放寬松的信號(hào)，因歐央行已經(jīng)在3月推出了一系列旨在提振通脹的寬松舉措。貨幣市場(chǎng)利率顯示，歐央行將保持利率不變至今年最后一個(gè)季度，12月再次調(diào)降存款利率10個(gè)基點(diǎn)的概率有80%。希臘談判方面，歐盟經(jīng)濟(jì)事務(wù)專員表示，目前希臘救助項(xiàng)目的金融性工作正在有效展開。若希臘談判能夠有效達(dá)成，也將對(duì)歐元構(gòu)成支撐。日內(nèi)關(guān)注歐元區(qū)經(jīng)常帳/ZEW經(jīng)濟(jì)景氣和現(xiàn)狀指數(shù)/建筑業(yè)生產(chǎn)年率和月率等數(shù)據(jù)。

日?qǐng)D目前匯價(jià)方向不明，仍位于短期關(guān)鍵阻力1.1330下方。4小時(shí)圖匯價(jià)嘗試反彈至20SMA1.1270上方，不過無法脫離近期漲勢(shì)的23.6%回檔位。技術(shù)指標(biāo)突破中線，但失去上行動(dòng)能。動(dòng)能缺乏表明歐元多頭在周四歐央行決議公布前保持觀望，后市可能位于1.1220(38.2%回檔位)-1.1380區(qū)間。1小時(shí)圖受MA20支撐震蕩上行，但反彈動(dòng)能并不是非常強(qiáng)烈。

支撐位：1.1270/1.1235/1.1200

阻力位：1.1335/1.1380/1.1420

英鎊/美元

英鎊/美元周一經(jīng)歷了V型反轉(zhuǎn)的走勢(shì)，亞市早盤時(shí)因凍產(chǎn)會(huì)議談崩導(dǎo)致油價(jià)跳空低開，打壓市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒，導(dǎo)致英鎊也隨之震蕩下跌，但從歐洲尾盤開始，油價(jià)收復(fù)早前跌幅，大幅反彈，加上全球股市上漲，刺激風(fēng)險(xiǎn)情緒的回升，另外美元持續(xù)震蕩下行，英鎊迅速反彈并擴(kuò)大漲幅，升至20日均線上方，但仍收于1.43關(guān)口下方。周一瑞銀集團(tuán)旗下財(cái)富管理公司表示，如果英國退出歐盟，該國金融業(yè)將遭受最為重要的沖擊，因退歐將損害金融機(jī)構(gòu)在英國國內(nèi)和國際業(yè)務(wù)。今日關(guān)注英央行行長卡尼講話，其對(duì)英國經(jīng)濟(jì)以及退歐公投的看法將對(duì)英鎊短期走勢(shì)造成影響。

技術(shù)上，日?qǐng)D日內(nèi)需確認(rèn)能否站穩(wěn)20日均線上方，只有突破100日均線才能打開進(jìn)一步上行空間。1小時(shí)圖匯價(jià)突破20SMA后加速上揚(yáng)，不過技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)為持平，位于超買區(qū)域。4小時(shí)圖匯價(jià)突破20SMA和20EMA，但兩者均持平，沒有明確方向。技術(shù)指標(biāo)遠(yuǎn)高于中線上方，短期或陷入盤整。

支撐位：1.4240/1.4200/1.4160

阻力位：1.4330/1.4375/1.4410

美元/日元

周一早盤因油價(jià)的暴跌導(dǎo)致市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒濃厚，推動(dòng)美元/日元跳空低開，但匯價(jià)震蕩跌至日內(nèi)低點(diǎn)107.90一線后，由于油價(jià)收盤回補(bǔ)了當(dāng)日低開的缺口。避險(xiǎn)情緒得到削弱，因此盡管在美元持續(xù)下挫的情況下，美元/日元還能探底回升，重返109關(guān)口上方。油價(jià)的飆升是令日元當(dāng)日重挫的主要原因，且非美貨幣中，日元成了獨(dú)跌的貨幣。不過日元整體仍處于高位，需警惕日央行出手干預(yù)。日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注市場(chǎng)情緒的變化。

日?qǐng)D隔夜自17個(gè)月以來的低位反彈，但上行動(dòng)能可能沒辦法有效持續(xù)。小時(shí)圖需有效109.50阻力位可能將限制匯價(jià)上行的空間，隨機(jī)指標(biāo)看跌。4顯示技術(shù)指標(biāo)自超買水平反彈，動(dòng)能指標(biāo)維持在100下方，RSI指標(biāo)失去向上動(dòng)能，處在51附近，匯價(jià)是否能延續(xù)上行仍有待確認(rèn)。

支撐位：108.45/107.95/107.60

阻力位：109.10/109.50/110.00

美元/加元

周一油價(jià)的走勢(shì)牽動(dòng)著美元/加元的走勢(shì)。雖然早盤受到油價(jià)暴跌的拖累，但之后市場(chǎng)逐漸消化上周末多哈會(huì)議無果而終的利空消息，轉(zhuǎn)而關(guān)注科威特石油工人罷工，此次罷工范圍覆蓋超過了一半的科威特石油生產(chǎn)線，科威特工人罷工導(dǎo)致該國原油產(chǎn)量下降逾60%，從此前的300萬桶/日大幅降至110萬桶/日，油價(jià)因此受到支撐抹去了當(dāng)日大部分跌幅。油價(jià)的反彈帶動(dòng)商品貨幣全線飆漲，再加上美元下滑的支持，美元/加元沖高回落，暴跌逾210點(diǎn)至1.28整數(shù)關(guān)下方，最低觸及1.2761。日內(nèi)關(guān)注美元以及國際油價(jià)的走勢(shì)。

日?qǐng)D受20日均線的打壓重新暴跌至9個(gè)月低位，延續(xù)整體下行走勢(shì)。小時(shí)圖沖高回落，迅速從1.29關(guān)口上方跌至1.28一線下方，下行動(dòng)能猛烈;4小時(shí)圖延續(xù)此前震蕩下跌走勢(shì)，且暫無止跌跡象。

支撐位：1.2700/1.2640/1.2600

阻力位：1.2800/1.2900/1.2960