編者按：深交所近期修訂了《交易規(guī)則》、《基金交易和申購贖回實施細則》、《債券交易實施細則》、《網(wǎng)絡投票實施細則》、《網(wǎng)絡身份認證業(yè)務指引》等業(yè)務規(guī)則，對交易主機接受申報時間、可以采用協(xié)議大宗交易的證券交易條件、債券協(xié)議大宗交易成交確認模式等內(nèi)容進行了調(diào)整，并將于2016年5月9日起施行。為便于投資者理解，深交所對本次修訂涉及的主要內(nèi)容進行專題解讀，敬請關注。

　　⊙深交所

　　1.與原規(guī)則相比，《深圳證券交易所交易規(guī)則（2016年修訂）》（以下簡稱“《交易規(guī)則（2016年修訂）》”）的修訂內(nèi)容主要包括哪些？

　　答：與原規(guī)則相比，《交易規(guī)則（2016年修訂）》的修訂內(nèi)容主要包括四個方面：一是深交所交易主機9:25-9:30期間不再接受競價交易申報；二是債券質(zhì)押式回購和組合訂單不再采用協(xié)議大宗交易方式；三是債券協(xié)議大宗交易實行實時成交確認和行情揭示；四是證券處于臨時停牌期間或停牌至收市的，深交所不再接受其協(xié)議大宗交易申報。

　　2.按照《交易規(guī)則（2016年修訂）》，深交所交易主機接受投資者申報的時間有何變化？

　　答：按照修訂后的規(guī)則，深交所交易主機在9:25-9:30期間不再接受競價交易申報，包括買賣申報和撤銷申報，改變了原來該期間接受申報但暫時不進行處理的模式。修訂后，減少了因深滬兩市交易機制的差異給投資者帶來的不便。

　　3.按照《交易規(guī)則（2016年修訂）》，深交所協(xié)議大宗交易的規(guī)定有何變化？

　　答：從交易情況看，債券回購和組合訂單近十年未發(fā)生過任何協(xié)議大宗交易，缺乏市場需求，因此本次規(guī)則做出調(diào)整。按照修訂后的規(guī)則，可以進行協(xié)議大宗交易的證券交易條件有兩方面的變化：一是債券質(zhì)押式回購交易不再采用協(xié)議大宗交易方式；二是協(xié)議大宗交易取消多只A股、多只基金、多只債券的組合訂單方式。

　　4.按照《交易規(guī)則（2016年修訂）》，債券協(xié)議大宗交易的成交確認模式有什么變化？

　　答：自2012年起，公司債券協(xié)議大宗交易已實行實時成交確認，但國債、企業(yè)債等其他公開發(fā)行債券品種實行盤后確認模式，成交確認時間為15:00至15:30。規(guī)則修訂后，所有債券品種協(xié)議大宗交易均實行實時成交確認，成交確認時間為9:15至11:30、13:00至15:30，即交易雙方提交買賣申報后，深交所交易主機實時進行匹配處理，并反饋成交回報等信息，提高了所有公開發(fā)行債券的交易效率。

　　5.按照修訂后的業(yè)務規(guī)則，如果某只證券被實施臨時停牌，那么該證券的協(xié)議大宗交易和轉(zhuǎn)融通出借交易是否受到影響？

　　答：會受到影響。按照《交易規(guī)則（2016年修訂）》和修訂后的《深圳證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法（試行）》，如果某只證券競價交易被實施臨時停牌，臨時停牌期間，深交所不接受其協(xié)議大宗交易和轉(zhuǎn)融通出借交易申報，但可以撤銷申報，解決了目前臨時停牌期間，證券競價交易與協(xié)議大宗交易、轉(zhuǎn)融通出借交易處理不一致的問題。

　　6.與原規(guī)則相比，《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細則（2016年修訂）》的修訂內(nèi)容主要包括哪些？

　　答：與原規(guī)則相比，修訂后的《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細則》主要根據(jù)《交易規(guī)則（2016年修訂）》的修訂內(nèi)容，同步進行調(diào)整。本次修訂內(nèi)容主要包括兩個方面：一是深交所交易主機9:25-9:30期間不再接受基金競價交易申報；二是多只基金的組合訂單不再采用協(xié)議大宗交易方式。

　　7.與原規(guī)則相比，《深圳證券交易所債券交易實施細則（2016年修訂）》（以下簡稱“《債券交易實施細則（2016年修訂）》”）的修訂內(nèi)容主要包括哪些？

　　答：與原規(guī)則相比，《債券交易實施細則（2016年修訂）》修訂內(nèi)容主要包括兩個方面：一是協(xié)議大宗交易實時成交確認模式從公司債擴展至國債、企業(yè)債等其余公開發(fā)行債券，同時提高了債券競價交易和協(xié)議大宗交易聯(lián)動的效率；二是在信息披露方面，協(xié)議大宗交易實時報價信息和成交信息的披露范圍從公司債券擴展至所有公開發(fā)行債券，進一步提高市場透明度。

　　8.按照《債券交易實施細則（2016年修訂）》，哪些品種的債券在協(xié)議大宗交易過程中可以實現(xiàn)實時成交確認和行情揭示？

　　答：按照修訂后的規(guī)則，公開發(fā)行且在深交所上市的債券協(xié)議大宗交易實行實時成交確認和行情揭示，具體品種包括：國債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債、可交換公司債等。

　　9.按照《債券交易實施規(guī)則（2016年修訂）》，協(xié)議大宗交易實時成交確認模式從公司債券擴展至國債、企業(yè)債等其余公開發(fā)行債券后，對債券交易和質(zhì)押效率有什么影響？

　　答：按照修訂后的規(guī)則，國債、企業(yè)債等公開發(fā)行的債券協(xié)議大宗交易實行實時成交確認模式，提高了債券競價交易和協(xié)議大宗交易聯(lián)動的效率。當日通過協(xié)議大宗交易方式買入的債券，與競價交易買入的債券相同，可以通過競價方式賣出，也可以申報作為質(zhì)押券，參與質(zhì)押式回購交易。

　　10.《債券交易實施規(guī)則（2016年修訂）》具體實施方面，對于公司債、可交換公司債，投資者有哪些需要特別注意的？

　　答：因涉及相關技術系統(tǒng)改造，《債券交易實施規(guī)則（2016年修訂）》第六條、第三十二條暫不適用于公司債券及可交換公司債券，適用時間由深交所另行通知。技術系統(tǒng)改造期間，公司債券和可交換公司債券的現(xiàn)券回轉(zhuǎn)交易及質(zhì)押入庫安排，仍按深交所2012年11月29日發(fā)布的《債券交易實施細則》第二十條、第二十六條及第五十條的規(guī)定執(zhí)行，當日通過大宗交易方式買入的公司債、可交換公司債，次一交易日才能通過競價交易方式賣出或申報作為質(zhì)押券。

　　11.與原網(wǎng)絡投票規(guī)則相比，《深圳證券交易所上市公司股東大會網(wǎng)絡投票實施細則（2016年修訂）》（以下簡稱“《網(wǎng)投細則（2016年修訂）》”）的修訂內(nèi)容主要包括哪些？

　　答：與原規(guī)則相比，《網(wǎng)投細則（2016年修訂）》的修訂內(nèi)容主要包括三個方面：一是修訂通過交易系統(tǒng)進行投票的相關條款，不再限定以買委托的方式進行投票操作，僅對投票代碼、投票簡稱、投票時間、投票議案、議案類型等投票要素作出規(guī)定。二是進一步明確優(yōu)先股的投票代碼區(qū)間：主板優(yōu)先股投票代碼區(qū)間為369601～369699，中小企業(yè)板優(yōu)先股投票代碼區(qū)間為369701～369799，創(chuàng)業(yè)板優(yōu)先股投票代碼區(qū)間為369801～369899。三是進一步明確優(yōu)先股的計票原則，對于優(yōu)先股股東的投票情況，網(wǎng)絡投票系統(tǒng)僅對原始投票數(shù)據(jù)進行計票；對于恢復表決權(quán)的優(yōu)先股股東，其表決結(jié)果由上市公司在原始計票數(shù)據(jù)的基礎上進行比例折算。

　　12.按照《網(wǎng)投細則（2016年修訂）》，深市上市公司股東大會網(wǎng)絡投票渠道、方式是否發(fā)生了變化？

　　答：《網(wǎng)投細則（2016年修訂）》實施后，深市上市公司股東大會網(wǎng)絡投票渠道沒有發(fā)生變化，投資者仍然可以通過交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)兩種渠道參與上市公司股東大會網(wǎng)絡投票。

　　通過交易系統(tǒng)進行網(wǎng)絡投票，不再限定以買委托的方式進行，投資者的實際操作取決于證券公司提供的網(wǎng)絡投票操作界面。如果證券公司提供網(wǎng)絡投票專用界面，則投資者對股東大會相應的議題選擇“同意”、“反對”或“棄權(quán)”即可直接表達，較買委托方式更加直觀便捷。

　　通過互聯(lián)網(wǎng)進行投票的投資者仍然須先按照規(guī)定辦理身份認證，申請數(shù)字證書或服務密碼，然后在投票時段內(nèi)登錄http://wltp.cninfo.com.cn參與投票。

　　13.是否所有證券公司交易客戶端的網(wǎng)絡投票系統(tǒng)都提供了網(wǎng)絡投票專用界面？如不是，操作上有何差別？

　　答：目前，大部分證券公司為投資者提供了網(wǎng)絡投票專用界面，只有少數(shù)證券公司仍然提供買委托式的投票界面。

　　通過網(wǎng)絡投票專用界面進行投票的操作步驟如下：

　　（1）登錄證券公司交易客戶端選擇網(wǎng)絡投票相關欄目；

　　（2）選擇所要參加投票的上市公司股東大會的投票界面；

　　（3）對相應的議題選擇“同意”、“反對”或“棄權(quán)”；對累積投票議案則填寫選舉票數(shù)。

　　如通過證券公司交易客戶端提供的買委托式投票界面進行投票，投資者需向證券公司營業(yè)部咨詢具體的投票操作方法。