興業(yè)投資：日央行驚呆市場日元一飛沖天

2016年4月29日

歐元/美元

周四亞市早盤的日央行利率決議可謂賺足了投資者眼球，日央行宣布按兵不動(dòng)促使日元飆漲2%，美元/日元暴跌至108關(guān)口下方，美元指數(shù)受此影響重挫至94關(guān)口下方，且隔夜美國公布的重磅GDP數(shù)據(jù)也表現(xiàn)不佳，對美元構(gòu)成打壓，非美貨幣受提振而走高。歐元在20日均線上方擴(kuò)大漲幅，連續(xù)第四日反彈，收盤報(bào)1.1356。數(shù)據(jù)顯示，美國第一季度GDP年率初值增長0.5%，預(yù)期為增長0.6%;第一季度平減指數(shù)初值符合預(yù)期增長0.7%，由于消費(fèi)者支出下降，美國第一季度經(jīng)濟(jì)增速創(chuàng)兩年來最低，美國今年首季經(jīng)濟(jì)增長遲緩也再次證實(shí)了美聯(lián)儲(chǔ)將延續(xù)緩慢加息的預(yù)期。不過初請失業(yè)金人數(shù)表現(xiàn)仍舊靚麗，表明美國勞動(dòng)力市場的強(qiáng)勁。隔夜歐元區(qū)公布的數(shù)據(jù)良莠不齊，其中歐元區(qū)景氣指數(shù)表現(xiàn)良好，德國通脹數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期，但德國失業(yè)人數(shù)則有所增加。周四歐央行管委發(fā)表講話稱看好歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景，對歐元構(gòu)成支持，且當(dāng)日股市走低推升避險(xiǎn)情緒，融資貨幣歐元受到青睞。今日重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)第一季度GDP年率和季率初值，預(yù)計(jì)分別將為1.4%和0.4%。還有歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)也不容忽視。

日圖連續(xù)第四日反彈，亞市早盤突破1.1380。4小時(shí)圖呈中性至看漲信號(hào)，技術(shù)指標(biāo)位于正區(qū)域，但匯價(jià)位于均線上方，20SMA走高至1.1310附近。1小時(shí)圖劇烈震蕩，但探底回升，快速震蕩升至1.1380上方，傾向上破1.14大關(guān)。

支撐位：1.1315/1.1270/1.1230

阻力位：1.1385/1.1420/1.1460

英鎊/美元

美元指數(shù)受數(shù)據(jù)和日央行維持利率不變的影響而大幅跌至兩周低位，促使英鎊/美元完全收復(fù)此前一日跌幅，并成功收復(fù)1.46整數(shù)關(guān)，最高上探三日高位1.4621。退歐公投方面，據(jù)周一和周二進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查顯示，自4月12-14日進(jìn)行的類似調(diào)查以來，支持退歐的比例上升3個(gè)百分點(diǎn)至42%，支持留歐的比例提高1個(gè)百分點(diǎn)至41%。雖然美聯(lián)儲(chǔ)緩慢的收緊立場為英鎊提供支持，隔夜的GDP數(shù)據(jù)更是讓不少投資者相信美聯(lián)儲(chǔ)今年僅將加息一次，但投資者還是需謹(jǐn)慎對待英鎊的上漲。日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注英國3月凈消費(fèi)者信貸/3月M4貨幣供應(yīng)月率和年率/英國3月央行抵押貸款許可變動(dòng)和變動(dòng)。

技術(shù)上，日圖從1.4040一線以來的震蕩上行走勢較完好，短期均線系統(tǒng)多頭排列良好，但需謹(jǐn)防1.4675一線的強(qiáng)阻力。1小時(shí)圖延續(xù)此前上行走勢，仍有進(jìn)一步走高的動(dòng)能。4小時(shí)圖匯價(jià)急速上行突破周內(nèi)高位，接近看漲的20SMA1.4550，該位買興強(qiáng)烈，暗示投機(jī)者等待逢低買入機(jī)會(huì)。RSI走高至67附近，支持上行。但動(dòng)能指標(biāo)熊背離，錄得更低的頂部，位于正區(qū)域。

支撐位：1.4590/1.4550/1.4510

阻力位：1.4640/1.4685/1.4720

美元/日元

日央行4月利率決議意外將利率維持在-0.1%不變，此前市場預(yù)期日央行將進(jìn)一步采取放寬政策，即使不下調(diào)利率，也可能會(huì)提高對股票ETF收購規(guī)模的措施推出。日本央行此舉令市場大跌眼鏡，日元受提振狂飆逾350點(diǎn)，美元/日元斷崖式快速跌破108關(guān)口，最低觸及107.85，創(chuàng)十日以來的低位，跌幅逾3%。日央行行長在隨后的記者會(huì)上表示，若有必要，日央行會(huì)實(shí)施加碼刺激措施。有市場分析人士指出日央行維持利率不變，可能還在觀察1月份推出的負(fù)利率效果。此外，全球股市的下跌也推升了避險(xiǎn)情緒，日元作為避險(xiǎn)貨幣又受到投資者的追捧，今日亞市早盤美元/日元持續(xù)下跌至107.30一線，日內(nèi)預(yù)計(jì)日央行決議仍會(huì)繼續(xù)發(fā)酵，并關(guān)注市場情緒的變化以及美國通脹數(shù)據(jù)對美元走勢的影響。

日圖有望延續(xù)下行，特別是在匯價(jià)跌破107.60的情況下，匯價(jià)在3月/4月初走出三重底。小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)整理極度超賣水平，但動(dòng)能指標(biāo)維持在100下方，RSI指標(biāo)整理于26附近。4小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)經(jīng)過一定程度的上行整理后，恢復(fù)下行，表明日內(nèi)匯價(jià)仍有望延續(xù)下行。

支撐位：107.60/107.20/106.80

阻力位：108.35/108.70/109.10

美元/加元

美元/加元連續(xù)第三日小幅下跌，最低下探近十個(gè)月低位1.2513，最終收于1.2548，因受到美元暴跌以及原油持續(xù)反彈的支撐。油價(jià)周四大漲2%，連續(xù)三日觸及2016年高位。盡管油價(jià)基本面依然糟糕，特別是庫存持續(xù)創(chuàng)新高，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，美國原油庫存增加至5.4億桶的記錄高位。另外，全球主要產(chǎn)油國也持續(xù)增產(chǎn)，沙特、俄羅斯和伊朗等主要國家均為爭奪市場份額而努力增加產(chǎn)量。但原油仍無視利空因素，依舊加速上漲。其走勢和基本面背道而馳，上行趨勢值得投資者保持謹(jǐn)慎態(tài)度。日內(nèi)關(guān)注加拿大2月GDP年率和月率，預(yù)計(jì)分別為1.6%和-0.1%。

日圖持續(xù)下跌，中期下行走勢保持完好，短期均線空頭排列良好，傾向繼續(xù)看跌。小時(shí)圖延續(xù)震蕩下行走勢，目前傾向下破1.25關(guān)口;4小時(shí)圖目前無任何明顯止跌跡象，隨機(jī)指標(biāo)暗示下行壓力沉重。

支撐位：1.2500/1.2400/1.2300

阻力位：1.2600/1.2700/1.2750