興業投資：杜德利助拯救美元商品貨幣遭暴打

2016年5月09日

歐元/美元

上周五備受關注的非農就業報告表現疲弱，也引發市場對全球經濟增長的擔憂情緒，曾一度引發美元指數大幅跌至日內低點93.23，從而提振歐元反彈至日高1.14關口上方，但隨后美元指數受官員杜德拉的鷹派講話提振而收復此前大部分跌幅，導致歐元從高位回落，當日僅小幅高收，守穩1.14關口。美國上周五公布的非農數據顯示，美國4月非農就業人數僅增加16萬，大幅低于預期20萬，創2015年9月以來的最低，前值也由21.5萬下修為20.8萬;美國4月失業率也不及預期為5%;美國4月平均時薪年率和月率表現基本符合預期，分別增長2.5%和2.4%，薪資增長是本次非農數據中唯一的亮點。整體不及預期的非農數據暗示美國經濟從今年年初開始放緩，對美聯儲加息預期也起到了降溫作用，據聯邦利率期貨顯示，美聯儲6月加息預期由此前的11%下降至9%。但美聯儲三號人物扭轉了美元指數當日的走勢，表示美聯儲不會看重4月美國非農報告，預計美聯儲在2016年加息兩次將是合理的。其講話抵消了非農的消極影響，不過對6月加息預期影響不大。今日關注德國3月工廠訂單月率/年率，歐元區5月Sentix投資者信心指數以及美聯儲官員埃文斯的講話。

日圖失守1.1400，目前交易于1.1215-1.1615漲勢的50%回檔位下方，位于1.1420，該位構成短期阻力。4小時圖技術指標走低，位于負區域，而20SMA大幅轉跌，位于現價上方，匯價需要突破1.1460才有機會延續漲勢至1.1710。1小時圖受MA100的打壓，匯價沖高回落，目前位于1.14一線下方，承壓于該檔下方或仍有回調的可能。

支撐位：1.1370/1.1335/1.1290

阻力位：1.1420/1.1460/1.1500

英鎊/美元

美聯儲紐約聯儲主席杜德利鷹派講話令美元指數探底回升，導致英鎊/美元同樣沖高回落，連續第四日走低，最低下探半個多月低位1.4413，最終收于1.4428。基于英國退歐公投的不確定性而言，英鎊短期可能將繼續受到壓制。本周英央行將公布利率，預計英央行將維持0.5%的利率不變，由于上周公布的一系列PMI數據都表現不佳，市場需重點關注本次決議公布的季度通脹報告。今日英國消息面較匱乏，可關注英央行副行長貝利的講話。

技術上，日圖顯示匯價暫時波動于略傾向看漲的20均線，不過技術指標繼續自超買區域回撤，不過暫時止步于區間中線上方，仍需要進一步確認跌勢的延續。4小時圖匯價位于20均線下方，技術指標在負區域缺乏方向，偏向于進一步下行，特別是若跌至了1.4375下方，該水平是近期漲勢的61.8%回撤水平。1小時圖沖高回落，延續此前從1.4768一線以來的震蕩下行走勢。

支撐位：1.4375/1.4330/1.4290

阻力位：1.4450/1.4485/1.4520

美元/日元

上周五疲弱的非農數據在打壓美元的同時，也對美元/日元造成打壓，但隨后杜德利重申年內將有兩次加息的觀點，促使美元反轉跌勢，也令美元/日元于紐約尾盤探底回升，收復此前部分跌幅，不過匯價當日仍小幅收跌，持穩于107大關之上。另外，上周末中國公布的4月貿易帳錄得455.62億美元，高于預期的400億美元，刺激了市場風險偏好情緒，促使美元/日元于今日亞市早盤延續反彈走勢，不過早盤公布的日本3月勞動現金收入年率增長1.4%，良好數據令美元/日元微幅跌至107.30一線。稍后關注美國數據以及全球股市動態。

日圖上動能指標繼續向下，RSI指標在接近超賣區域恢復下行。另外100日均線在匯價上方繼續走低，并拉開了與200日均線的差距，暗示下行動能仍是主要推動力。4小時圖傾向中性，技術指標在中線持平。賣盤壓力使得匯價上行受阻于107.50附近，需要突破該水平才能確認進一步反彈看向109.00區域。1小時圖震蕩跌至106.50一線，雖出現反彈，但上行動能不強，在107.65附近已受阻出現回落。

支撐位：106.80/106.45/106.00

阻力位：107.50/107.90/108.40

美元/加元

美元/加元于紐約盤從日內低點震蕩回升至1.29關口上方，并悉數收復早前跌幅，最高上探三周高位1.2950，最終收于1.2917。上周五加拿大公布數據參差不齊，加拿大失業率錄得7.1%，好于預期的7.2%;就業人數減少0.21萬，預期為增加0.2萬;加拿大4月Ivey PMI則持續上升至53.1。整體不佳的數據加重了加元的跌勢。不過，美國石油鉆井平臺數持續減少以及加拿大野火令該國油砂原油產出減少三分之一的利好因素支持原油上漲，一定程度上限制了加元的跌幅。除了加元受到重創外，澳元和紐元也雙雙重挫，特別是澳大利亞仍有持續寬松的預期令澳元暴跌至0.74大關下方。今日關注油價和美元走勢。

日圖雖攀升至50日均線附近，但匯價未上破該檔有望重啟跌勢。小時圖1.30一線將限制匯價的上漲空間。4小時反彈動能偏乏力，可能無法延續漲勢。

支撐位：1.2800/1.2745/1.2600

阻力位：1.2970/1.3000/1.3050