興業投資：鴿派紀要打壓日元商品貨幣跌勢不改

2016年5月10日

歐元/美元

周一歐元/美元震蕩走低，延續上周以來的跌勢，最終收于1.1382。美元指數受美聯儲官員的鷹派講話以及空頭回補的支撐而持續攀升，給歐元造成了下行壓力。繼上周五紐約聯儲杜德拉發表年內將有兩次的加息的觀點之后，隔夜向來鴿派的埃文斯也轉向鷹派陣營，稱美國經濟基本面良好，預計美國今年余下的時間經濟增速約為2.5%，勞動力市場保持強勁，并希望核心通脹率在回歸2%上取得更多信心。還有卡什卡利也表示，美聯儲在6月加息是可能的，并認為加息次數取決于數據，如果數據意外上行，市場必須做出調整。周一公布的4月就業市場狀況指數錄得-0.9，為連續第四個月處于負值區間，再次應驗了本次非農數據的疲弱，加重了市場對美國就業情況的擔憂情緒。市場因此也基本排除了美聯儲6月加息的可能性。可本次數據對當日美元走勢影響較小。隔夜歐元區公布的德國3月工廠訂單月率大幅好于預期為1.9%，增強了市場對德國經濟的信心。且歐元區5月Sentix投資者信心指數也符合預期為6.2，表明投資者情緒有所改善。限制了歐元的跌幅。今日關注德國/法國/意大利3月工業生產月率/年率以及德國3月貿易帳。

日圖交易于斐波回檔位之內，賣壓在近期漲勢的50%回檔位1.1420附近飆升，但持穩于61.8%回檔位1.1370上方。匯價維持區間波動，總體看跌。4小時圖0SMA延續跌勢，目前位于50%回檔位上方附近，動能指標走高，位于100下方，RSI走低至38附近，支持周二進一步下跌。1小時圖延續自1.1618一線以來的震蕩下跌走勢。

支撐位：1.1370/1.1335/1.1290

阻力位：1.1420/1.1460/1.1500

英鎊/美元

雖然美國4月就業市場狀況指數表現疲弱，但美元指數在官員的鷹派講話下步步為營，延續上周的反彈走勢，最高觸及兩周高位94.16，并成功收復94關口，美元強勢打壓英鎊連續下跌，最低下探三周低位1.4373。不過仍維穩于1.44關口上方。有關公投的消息方面也持續困擾著英鎊，據周一民調顯示，英國留歐陣營支持率和退歐陣營支持率差異不大，公投的不確定性對英鎊造成一定下行壓力。上周日英國的泰晤士報甚至指出，如果英國在6月23日選擇退歐，那么英央行卡尼將準備降息。因此本周四的英央行利率決議也就顯得尤為重要。今日關注英國3月貿易帳/商品貿易帳以及英央行副行長貝利講話。

技術上，日圖延續上周跌勢，并在20均線下方擴大跌幅，日內若有效跌破1.44關口將打開進一步下跌空間。4小時圖強烈看跌，因匯價回撤指向看跌的20SMA，而技術指標重啟跌勢，位于負區域。不過1.4375為前三周漲勢的61.8%回檔位所在，構成重要支持，如破將延續跌勢至1.4250。1小時圖延續自1.4765一線以來震蕩下跌的走勢。

支撐位：1.4375/1.4330/1.4290

阻力位：1.4445/1.4485/1.4520

美元/日元

美元/日元延續上周升勢，最高上探;兩周高位108.59，最終收于108.35，當日大漲近百點，主要受鴿派會議紀要的打壓。原定于今日亞市早盤公布的日央行會議紀要于隔夜提前公布，紀要顯示，大部分委員會認為負利率效果正在顯現，日央行將在必要時采取寬松政策(負利率QQE政策)，直到穩步實現2%的通脹率。紀要還凸顯了全球經濟面臨不確定性，金融市場較為動蕩。此外，周一日本財務大臣麻生太郎也在講話中表示，如果日元波動幅度太過劇烈，則足以損及日本貿易和經濟，當局準備干預匯市。今日可關注美國經濟數據以及市場情緒的波動。

日圖匯價自4月28日以來首次上揚至100和200均線上方，不過短周期均線仍位于長期下方意味著目前上行動能受限。4小時圖上揚剛好停滯于溫和看跌的100均線下方，盡管技術指標接近超買區域，不過已經喪失了上行動能，支持一定的橫盤整理走勢，不過如果回撤在107.90/108.10獲得買盤支持，將會進一步走高。1小時圖反彈動能有所減弱，目前維持在108.50一線震蕩。

支撐位：107.90/107.50/107.10

阻力位：108.60/109.00/109.50

澳元/美元

澳元/美元持續重挫，最低觸及一個多月低點0.7301，最終收于0.7313。周一亞市早盤公布的澳大利亞4月ANZ招聘廣告月率下滑0.8%，拖累澳元下行，且美元稱王也對澳元造成打壓。在上周澳儲行意外降息之后，澳元就開啟了嚴重的跌勢。且市場預計澳儲行可能仍有放寬的可能性，預計澳元仍有進一步下跌的空間。今日亞市中國公布的4月CPI年率符合預期為2.3%;4月PPI年率則持續下滑3.4%，數據公布后，澳元暫時反應較小，微幅升至0.7335一線，預計該數據的影響將在日內發酵。稍后關注美國數據。

日圖短期均線系統空頭排列良好，跌勢較猛烈，或傾向下破0.73大關。小時圖延續此前波浪式震蕩下跌的走勢，目前仍無明顯反彈跡象。4小時從0.7835一線以來的跌勢較猛烈，傾向繼續下跌。

支撐位：0.7300/0.7250/0.7200

阻力位：0.7380/0.7440/0.7500