興業投資：非美英鎊失寵受創日內等候英央行決議

2016年5月12日

歐元/美元

周三歐元/美元從近兩周低位回升，收復上周部分漲幅，并結束六連跌，最高上探一周高位1.1445，重返1.14整數關口上方。由于美元指數在清淡交投中受投資者獲利了結的打壓而自兩周高位回落，給予了歐元等非美貨幣反彈的契機。在歐元區經濟復蘇緩慢的情況下，隔夜歐央行多位官員還發表了鷹派言論，對歐元也構成支持。管委瓦西里奧斯卡斯稱，3月刺激政策正在發揮作用，歐央行目前無需采取行動。管委諾沃特尼表示，雖然全球經濟復蘇緩慢，中國經濟仍是較大的不確定因素，但并不認為歐元區會發生長期經濟停滯。且暗示歐央行未來進一步寬松的可能性較小。此外，周三經合組織OECD公布的一份報告較樂觀，顯示當前主要新興市場經濟體展望有所改善，領先指標表明歐元區經濟增長穩定。此前市場較為關注的希臘問題繼續緩和，也利好歐元。歐元集團本周討論了2018年以后可能減免債務的路線圖，歐央行方面表示，將考慮將對希臘的債務豁免事項加入6月2日的會議日程。德國方面也對希臘債務寬限表示歡迎。今日關注歐元區3月工業生產月率/年率，法國4月CPI和調和CPI月率/年率，美國一系列數據以及美聯儲官員梅斯特和羅森格倫的講話。

日圖匯價反彈更像是上修，匯價突破近期漲勢的50%回檔位1.1420阻力，但仍位于38.2%回檔位1.1460附近下方，如破將指向1.1500。4小時圖暗示匯價可能繼續反彈，20SMA上升，位于現價下方，目前突破100SMA，技術指標重啟升勢前修正極度超買。1小時圖1.1365附近受支撐溫和震蕩上揚，若能有效上破1.1445一線將打開進一步上行空間。

支撐位：1.1420/1.1370/1.1335

阻力位：1.1460/1.1500/1.1545

英鎊/美元

美元指數下跌在造福非美貨幣之際，英鎊卻遭到遺棄，英鎊/美元小幅下跌，收盤報1.4433。隔夜英國公布的3月工業生產月率和年率分別不及預期為0.3%和-0.2%，年率創3年來最大跌幅;制造業生產月率和年率同樣遜于預期為0.1%和-1.9%。疲弱數據一再表明英國受公投影響，其經濟增長也顯乏力。不過在今日的英央行決議之前，市場情緒較謹慎，將限制英鎊的波幅。日內北京時間19:00英央行將公布利率決議，會議紀要以及季度通脹報告。稍后還有英央行行長卡尼的新聞發布會。隨著英國公投日期的臨近，市場預計英央行將維持0.5%的利率不變。所以市場需重點關注通脹報告和會議紀要，從中了解委員會對2月以來英鎊貶值影響的判斷。鑒于英國4月PMI數據的疲弱表現，英國第二季度經濟增長或將低于英央行此前預估的0.5%，本次決議英央行很可能在通脹報告中調降GDP預估，但預計將維持通脹穩定。另外，還需關注英央行對公投影響的評論。最后投資者需警惕9名委員會成員出現投票降息的情況，委員會們長達三個月的一致意見有望被打破。

技術上，日圖匯價反彈不足以改變匯價的中性信號，不過下行潛能目前更加有限。4小時圖指標仍徘徊于中線附近，匯價位于溫和看跌的20SMA上方附近，不過匯價守住近期漲勢的61.8%回檔位，匯價目前位于50%回檔位1.4445上方，突破1.4480將確認進一步漲勢。1小時圖受阻于整理區間頂部1.4485一線的打壓而回落，短期走勢或偏震蕩。

支撐位：1.4410/1.4375/1.4330

阻力位：1.4480/1.4520/1.4550

美元/日元

近期日本當局將入市干預的消息可謂不絕于耳，但在美元走軟，以及全球股市下跌，避險情緒升溫的前提下，日元再次受到提振，促使美元/日元重新跌至20日均線下方，失守109大關。周三日本首相安倍晉三的經濟顧問浜田宏一表示，如果日元/美元快速升至100水平，則可能引發日央行入場干預。但他也指出美國方面可能會反對干預。今日亞市公布的日本3月貿易帳和經常帳均好于預期，但數據對日元的影響不大，美元/日元仍維持在108.50一線窄幅震蕩。稍后關注日本4月企業破產率年率和日本4月經濟觀察家前景指數/現況指數。

日圖從20日均線上方重返該檔下方，隨機指標已開始從超買區有回落的傾向。4小時圖RSI指標修正極度超買水平，但指標溫和朝北，處在50上方，匯價維持在收平的100SMA上方，下行空間不大。1小時圖匯價下行風險有限，技術指標自接近超賣水平處反彈，但仍處在中線下方。

支撐位：109.00/108.60/108.20

阻力位：109.70/110.10/110.60

美元/加元

美元/加元連續第二日回撤，回吐上周以來的部分漲幅，并失守1.29關口，最低下探1.2829，主要受美指回調和油價持續飆漲的打壓。隔夜美國能源信息署EIA公布的數據顯示，截止至5月6日當周，美國原油庫存減少341萬桶至5.3998億桶，好于預期增加71.4萬桶，美國原油意外出現3月以來的首次下降，也進一步加劇了加拿大和尼日利亞油田停產引發的供應擔憂情緒，兩地原油雙雙暴漲逾4%。且EIA在周三發布的報告中顯示，由于需求繼續增加，預計布倫特原油明年均價將為76美元/桶。今日關注加拿大3月新屋價格指數月率/年率以及IEA月度原油市場報告。

日圖受50日均線的打壓持續回調，隨機指標暗示下行壓力沉重。小時圖延續從1.30一線以來有略微震蕩下行的趨勢。4小時已出現回落現象，MA5和MA10呈現死叉有望挑戰1.28關口。

支撐位：1.2850/1.2800/1.2700

阻力位：1.2900/1.2980/1.3040