興業(yè)投資：美元清淡中回撤商品貨幣歡天喜地

2016年5月17日

歐元/美元

周一歐洲眾多市場因假期而休市，歐元/美元在清淡交投中收錄十字星陰線，整理近期跌勢，持穩(wěn)于1.13關(guān)口上方。隔夜歐元的走勢基本受美元指數(shù)的影響，而美元指數(shù)在不及預(yù)期的數(shù)據(jù)打壓下從三周高位小幅回落，美國5月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)大幅下跌，錄得-9.2，暗示紐約聯(lián)儲制造業(yè)商業(yè)活動萎縮;美國3月NAHB房價指數(shù)錄得58，預(yù)期為29。對于市場較為關(guān)注的美聯(lián)儲加息，目前市場認(rèn)為美聯(lián)儲可能要等到明年年初才會加息，該因素也一直限制著美元升勢，隔夜美元的回撤限制了歐元的跌幅。投資者還在等待更多市場消息的指引，特別是本周三歐元區(qū)的通脹數(shù)據(jù)。今日重點關(guān)注歐元區(qū)貿(mào)易帳、歐央行各官員講話以及美國4月CPI和核心CPI年率/月率等數(shù)據(jù)，如果美國通脹表現(xiàn)好于預(yù)期，美元將進(jìn)一步擴(kuò)大升勢，歐元將下破1.13關(guān)口;反之歐元將受到提振。

日圖歐元/美元仍看跌，因匯價仍位于前低1.1370下方。4小時圖技術(shù)指標(biāo)重啟跌勢，位于負(fù)區(qū)域，此前修正超賣。20SMA延續(xù)跌勢，進(jìn)一步跌破100和200SMA，均位于現(xiàn)價上方，暗示賣壓強(qiáng)烈，突破1.1280這一短期支持將測試1.1240/60，然后為1.1200。1小時圖延續(xù)此前震蕩下跌的走勢，目前在1.1315附近窄幅震蕩，缺乏上行動能。

支撐位：1.1280/1.1240/1.1200

阻力位：1.1340/1.1370/1.1410

英鎊/美元

英鎊/美元從三周低位大幅回暖，收復(fù)上周以來的部分跌幅，最高上探1.4468，收于1.4349。周一財政大成奧斯本稱，脫歐將成為“英國變窮”的單程車票，國際貨幣基金組織和英央行也發(fā)出類似的警告。英央行行長卡尼曾表示，脫歐將使得經(jīng)濟(jì)增長放緩，通脹走高，甚至走向衰退。奧斯本在發(fā)表完該言論后，英鎊于歐洲時段短線下挫至日低1.4331。此后受到美元震蕩下挫，以及據(jù)最新民調(diào)顯示，“留歐”陣營的支持率領(lǐng)先“脫歐”陣營八個點，英鎊一路反彈走高至日內(nèi)高點，當(dāng)日上漲0.3%。今日重點關(guān)注英國一系列通脹數(shù)據(jù)，預(yù)計英國4月CPI年率和核心CPI年率分別為0.5%和1.4%，市場預(yù)計本次通脹數(shù)據(jù)整體可能將表現(xiàn)疲軟，英鎊可能將重現(xiàn)延續(xù)此前跌勢。

技術(shù)上，日圖反彈不足以改變跌勢。4小時圖技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)跌，位于看跌區(qū)域，動能指標(biāo)觸及數(shù)月低點。匯價徘徊于持平的20SMA附近，正好位于20SMA下方，兩條均線缺乏方向，但維持下行風(fēng)險，尤其是跌破1.4270的情況下。1小時圖上方1.4485一線多次受阻，可能將限制匯價進(jìn)一步走高。

支撐位：1.4370/1.4320/1.4285

阻力位：1.4450/1.4490/1.4525

美元/日元

美元/日元受到20日均線的支撐而小幅反彈，收于109整數(shù)關(guān)上方，仍維持在短期整理區(qū)間，因日本當(dāng)局進(jìn)一步進(jìn)行口頭干預(yù)，基本抹去了上周末因疲弱中國數(shù)據(jù)促使日元走高的漲幅。日本財務(wù)省官員淺川雅嗣表示，匯市過度波動可能對經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響，一國在匯率過度波動時可以進(jìn)行干預(yù)。同時指出，美國財政部日前公布的匯率操縱報告，不會對日本匯率政策造成約束。另外，隔夜股市的上揚(yáng)打壓市場避險情緒，也打壓日元。日本將于本月20-21日主持召開G7財長及央行行長會議。有傳聞稱，日本政府正試圖獲取一些支持，以便對日元的強(qiáng)勢采取一些回應(yīng)措施。稍后關(guān)注日本3月工業(yè)生產(chǎn)月率/年率終值等數(shù)據(jù)。

日圖依舊維持在108.20-109.40區(qū)間震蕩，關(guān)注能否上下突破。4小時圖顯示技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)同樣的傾向，技術(shù)指標(biāo)略朝北，處在中線附近，匯價維持在向下的200SMA附近。上周高位109.54同樣處在近期下行趨勢的61.8%回檔位附近，若匯價突破該水平位，匯價將延續(xù)上行至110.60。1小時圖顯示匯價處在收平的20SMA緊上方，技術(shù)指標(biāo)自中線溫和向上，目前相當(dāng)中性。

支撐位：108.60/108.20/107.70

阻力位：109.55/110.10/110.60

美元/加元

隔夜商品貨幣表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，股市的回暖帶動風(fēng)險偏好情緒升溫，且全球供應(yīng)中斷事件此起彼伏，油價持續(xù)飆漲逾3%，因尼日利亞、委內(nèi)瑞拉等國石油生產(chǎn)中斷、美國產(chǎn)量下降、加拿大原油出口在阿爾伯塔油砂地區(qū)林火發(fā)生后幾乎凍結(jié)，帶動油價在過去兩周的大部分時間上漲。再加上美元指數(shù)在震蕩中小幅走低，導(dǎo)致美元/加元下跌至50日均線附近，再度失守1.29大關(guān)，收盤報1.2899。今日關(guān)注美國CPI通脹等一系列數(shù)據(jù)以及美國API原油庫存數(shù)據(jù)等。

日圖若能企穩(wěn)50日均線上方將有進(jìn)一步上行的空間。小時圖從1.28一線以來有溫和上揚(yáng)的跡象，若能上破1.2980將加速上行。4小時圖從1.2470以來仍有持續(xù)的上修動能。

支撐位：1.2800/1.2750/1.2700

阻力位：1.2900/1.2980/1.3040