興業(yè)投資：美元怯懦待耶倫開(kāi)口非美英鎊獨(dú)跌

2016年5月27日

歐元/美元

周四美國(guó)公布的一系列數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，且美聯(lián)儲(chǔ)官員繼續(xù)發(fā)表鷹派講話，但在今日耶倫講話和美國(guó)GDP數(shù)據(jù)公布前，投資者持續(xù)對(duì)美元指數(shù)頭寸做出調(diào)整，導(dǎo)致美元指數(shù)連續(xù)第二日回撤，但仍持穩(wěn)于95關(guān)口上方。美元的回落繼續(xù)給非美貨幣以反轉(zhuǎn)的契機(jī)，歐元/美元持續(xù)攀升，最高上探1.12關(guān)口上方，但最終仍與該關(guān)口失之交臂。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月耐用品訂單月率增長(zhǎng)3.4%，預(yù)期為0.5%;核心耐用品訂單也好于預(yù)期;美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)同樣好于預(yù)期，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)的健康狀況。美國(guó)未決房屋銷(xiāo)售月率也出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。不過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)美元的提振力度有限。另外，油價(jià)在本周一度上探50關(guān)口提高了歐元區(qū)通脹預(yù)估，特別是布倫特原油期貨價(jià)格已升至50美元上方，創(chuàng)年內(nèi)最高。油價(jià)上漲有助于在今年稍晚提升目前仍處負(fù)值的歐元區(qū)通脹率，預(yù)計(jì)下月利率決議也有可能上修該預(yù)期。今日重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)第一季度GDP年率和平減指數(shù)修正值等數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)分別將為0.8%和0.7%，還有美國(guó)第一季度核心PCE/PCE季率修正值/美國(guó)5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值，以及美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的講話，如果耶倫延續(xù)此前眾官員的鷹派基調(diào)的話，美元指數(shù)將延續(xù)本月初以來(lái)的升勢(shì)，歐元將再次受挫;反之歐元將繼續(xù)反彈。

日?qǐng)D錄得日高1.1216，但回撤至1.1180區(qū)域，無(wú)法突破1.1200。4小時(shí)圖匯價(jià)位于仍看跌的20SMA上方，而100SMA跌破200SMA，位于現(xiàn)價(jià)上方。RSI自50回撤，RSI走高，但位于100下方，表明上行空間空間有限。1小時(shí)圖從1.1140附近有震蕩微幅反彈的跡象，但動(dòng)能不強(qiáng)烈，依舊承壓于1.12關(guān)口下方。

支撐位：1.1160/1.1120/1.1080

阻力位：1.1200/1.1245/1.1280

英鎊/美元

英鎊/美元于歐洲時(shí)段從日內(nèi)高點(diǎn)震蕩回撤，主要是受到疲弱數(shù)據(jù)的打壓。隔夜數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)第一季度GDP年率和季率修正值分別錄得2.0%和0.4%;預(yù)期分別為2.1%和0.4%。5月BBA等一系列抵押貸款數(shù)據(jù)也都有不同程度的下滑。不過(guò)美元指數(shù)的下挫限制了英鎊的跌幅，當(dāng)日英鎊于三周高位回落，依舊守穩(wěn)與1.46關(guān)口上方，但成為非美貨幣中唯一走弱的貨幣。盡管最近的民調(diào)顯示支持留歐的陣營(yíng)大幅領(lǐng)先，不過(guò)交易員也警告退歐陣營(yíng)的增強(qiáng)，市場(chǎng)行情或會(huì)出現(xiàn)大幅下滑。今日關(guān)注美國(guó)GDP等重磅數(shù)據(jù)的出爐以及美聯(lián)儲(chǔ)官員講話。

技術(shù)上，日?qǐng)D隔夜小幅回調(diào)仍位于1.46大關(guān)上方，或仍有持續(xù)的上行動(dòng)能。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)自超買(mǎi)水平附近大幅回撤，接近中線并維持大幅看跌斜度;20SMA大幅上升，目前位于1.4610，近期跌勢(shì)的61.8%回檔位位于1.4600附近，構(gòu)成強(qiáng)勁支持。1小時(shí)圖1.4640一線的支持較強(qiáng)，將會(huì)限制匯價(jià)回調(diào)的力度。

支撐位：1.4615/1.4570/1.4525

阻力位：1.4690/1.4730/1.4770

美元/日元

周四美元/日元的走勢(shì)一波三折，可謂驚心動(dòng)魄。美元/日元于亞市開(kāi)盤(pán)在毫無(wú)征兆的情況快速下挫逾六十點(diǎn)至日內(nèi)低點(diǎn)109.41，交易員稱是在清淡的流動(dòng)性環(huán)境下，短線投資者可能正解除美元/日元的多頭頭寸。隨后，美元/日元震蕩上升，但在紐約尾盤(pán)時(shí)，受美元指數(shù)下跌的拖累，美元/日元重新下滑，最終匯價(jià)連續(xù)第二日下跌，失守110整數(shù)關(guān)。今日亞市早盤(pán)公布的日本通脹數(shù)據(jù)持續(xù)低迷，日本4月全國(guó)CPI年率和核心CPI年率均為-0.3%，預(yù)期為-0.4%;5月東京CPI和核心CPI年率均不及預(yù)期。疲弱的通脹數(shù)據(jù)令美元/日元短線反彈至110一線下方，但依舊維持在該檔下方。稍后關(guān)注美元走勢(shì)以及市場(chǎng)情緒的變化。

日?qǐng)D顯示匯價(jià)維持中性，匯價(jià)在109.50附近出現(xiàn)一些短期買(mǎi)盤(pán)，該水平位是斐波位，但匯價(jià)下行壓力加大，技術(shù)指標(biāo)疲弱，匯價(jià)有望跌破中線。匯價(jià)支撐位處在下一個(gè)斐波位108.70附近，若匯價(jià)跌破該水平位，匯價(jià)將延續(xù)下行。4小時(shí)圖顯示110關(guān)口附近上下震蕩，維持在該位置下方可能將有進(jìn)一步下挫的動(dòng)能。1小時(shí)圖劇烈震蕩，近期錄得的K線上影線較長(zhǎng)，短期將受到50日均線的打壓。

支撐位：109.50/109.20/108.70

阻力位：109.90/110.25/110.60

美元/加元

美元/加元在亞歐時(shí)段延續(xù)此前震蕩下跌的走勢(shì)，在紐約盤(pán)中雖受美元指數(shù)反彈的提振而收復(fù)此前部分跌幅，但當(dāng)日仍錄得下跌，構(gòu)成三連陰，最低下探十日低位1.2909，收于1.2974。國(guó)際油價(jià)方面，美國(guó)原油盤(pán)中最高上探50關(guān)口上方，為七個(gè)月以來(lái)的首次，但該關(guān)口阻力較強(qiáng)，原油并未企穩(wěn)該水平，隨后震蕩下挫，當(dāng)日小幅低收，限制了加元的漲幅。今日關(guān)注美國(guó)GDP/PCE等數(shù)據(jù)以及油價(jià)的表現(xiàn)。

日?qǐng)D雖然構(gòu)成三連陰，但隔夜錄得的陰線下影響較長(zhǎng)，暗示下方支持較強(qiáng)，短期將受到20日均線的支撐。小時(shí)圖當(dāng)前反彈動(dòng)能較弱，進(jìn)一步上行空間將受到1.30一線的限制。4小時(shí)圖延續(xù)從1.3175以來(lái)的下修走勢(shì)，短期均線系統(tǒng)空頭排列良好。

支撐位：1.2950/1.2900/1.2850

阻力位：1.3000/1.3200/1.3270