請登錄后使用快捷導航
沒有賬號？立即注冊

超級周狼煙四起！謀定后動，運籌外匯原油三大交易機會

2016-5-31 09:00| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 5月30日訊——又逢“烽煙四起”的超級周，本周將迎來OPEC會議、歐洲央行決議、美國非農就業報告三大關鍵事件和指標；料本周OPEC達成協議可能性很小，除非供給中斷再度惡化，否則料油價將承壓；本周歐洲央行多半按兵 ...

5月30日訊——又逢“烽煙四起”的超級周，本周將迎來OPEC會議、歐洲央行決議、美國非農就業報告三大關鍵事件和指標；料本周OPEC達成協議可能性很小，除非供給中斷再度惡化，否則料油價將承壓；本周歐洲央行多半按兵不動，歐元面臨1.10關鍵考驗，若決議意外偏鷹，料引發歐元修正性反彈；本周非農數據料溫和增長，但恐難進一步提振加息預期，但4月非農數據可能上修，進而短線提振美元。

超級周狼煙四起！謀定后動，運籌外匯原油三大交易機會

★OPEC會議料徒勞無功，油價會前偏空★
本周四(6月2日)將召開OPEC第169屆石油大會，由于近期油價的持續上升令“凍產”的迫切性下降，兼之伊朗與沙特之間的分歧依然深重難解，此次OPEC會議恐難達成產量協議；由于市場對此次會議結果普遍悲觀，原油價格或將在會前承壓，進而為做空原油提供機會。

據彭博報道，OPEC今年6月2日會議前的籌備會并未討論原油產量設限，這是OPEC可能堅持當前策略的最新信號，為油價短期走勢蒙上了一層陰影。

俄羅斯能源部長諾瓦克5月27日重申，預計本周的OPEC會議上不會做出決定；如果產油國認為油價已經足夠高，那么凍產協議也不會重新提上日程，可能于6月30日與沙特能源部長會面。

瑞銀集團(UBS)的分析師團隊在一份報告中預測，期望各方就凍結原油產量達成協議顯得不切實際，早前受到破壞的產油設備近期陸續重新投入運作，同時OPEC的增產將進一步增加市場供應，因此短期內油價很可能將跌破每桶40美元的心理關口。

供給中斷或有望恢復
最新消息指出，加拿大部分生產站點的強制撤離令已經被取消；近期的供給中斷正逐漸緩解。

彭博日內報道稱，利比亞石油設施警衛隊在賈瓦德附近襲擊“伊斯蘭國”極端組織，正嘗試奪回Sider油港附近的小鎮。

短期油價的一線生機
雖然現在多數跡象表明，近期發生的石油供給中斷事件正在向逐漸改善的方向發展，但我們并不能排除突發意外事件，令原油生產中斷進一步加劇的可能；若類似事件意外發生，將可能在短期再度推升油價。

北京時間周一晚間，環球郵報報道稱，加拿大西部薩斯喀徹溫省石油碼頭將關閉；這或在一定程度上成為了晚間油價反彈的誘因。

超級周狼煙四起！謀定后動，運籌外匯原油三大交易機會

★歐銀多半按兵不動，歐元面臨1.10關鍵考驗★
本周四(6月2日)歐洲央行將公布利率決議并召開的新聞發布會，雖然此前歐洲央行會議紀要顯示歐洲央行仍可能進一步寬松，但目前市場主流觀點仍預期歐洲央行將按兵不動，進一步觀察此前刺激措施的；但在美聯儲加息預期上升的背景下，歐銀決議對歐元的提振作用恐有限，不過1.10關鍵心理位附近有一系列支撐，或有一定希望遏制歐元跌勢，歐元走勢面臨關鍵考驗。

歐洲央行4月貨幣政策紀要顯示，歐洲央行將繼續堅持采用適宜的貨幣政策工具，提振通脹回暖至2%，這暗示可能進一步放寬貨幣政策；但就目前來看，市場普遍預期6月歐洲央行將繼續按兵不動。

路透調查顯示，約五分之三的受訪分析師認為，歐洲央行今年不會再度寬松。

法國農業信貸銀行強調，盡管歐洲央行官員一再強調，如果需要可以進一步放寬，但從當前的情況看，歐洲央行似乎需要更多時間來評估最新政策措施對經濟的影響。5年通脹掉期衡量的通脹預期相對穩定可能會使得歐洲央行在更長時間內保持“觀察等待”模式。

高盛在一份致客戶的報告中表示，只有經濟前景出現顯著惡化，并且或是市場波動導致金融環境顯著收緊，才可能觸發歐洲央行進一步采取寬松措施，可能發生的英國脫歐就是一個明顯的短期風險；高盛的基本假設包括，歐洲央行本周不會出臺進一步的寬松措施；預計資產購置計劃期限將從當前的2017年3月延長至2017年9月；可能在9月或10月的會議上宣布這一決定。

截止5月24日的CFTC數據顯示，歐元投機性凈空頭增加15308手合約，至37895手合約，凈空頭暴增近7成，表明過去一周看空情緒高企；不過隨著匯價逼近1.10關鍵支撐位，特別是若本周歐洲央行決議意外偏鷹，或導致部分投機性空頭結利平倉立場，因而可能導致歐元修正性反彈。

超級周狼煙四起！謀定后動，運籌外匯原油三大交易機會

★4月非農或上修5月料溫和增長，或不足以提升加息幾率★
本周五(6月3日)將公布美國非農就業報告，目前彭博調查的預期中值顯示，非農就業人口將新增16萬，失業率將降至4.9%；料這一數據恐難進一步提振加息預期；不過部分機構指出4月非農數據可能上修，進而可能在一定程度上短線提振美元；唯有本周公布的數據意外大增，才有可能近一提升6月升息幾率，近而提振美元大漲，并同時施壓非美貨幣及原油。

美國4月非農數據公布，數據整體表現不佳，若本周公布的5月非農數據明顯改善，則將為美聯儲6月加息增添籌碼，進而可能大幅提振美元、施壓非美貨幣和黃金。

美銀美林預計，美國5月份的非農就業增長16萬人，相對于前3個月20萬人的增長趨勢來說是較為溫和的；該行指出，據媒體報道，因美國威瑞森通訊公司的持續罷工，約有3.9萬人在5月份非農統計期間沒有進行工作，如果將此考慮在內，美國的勞動力仍將在以健康的速度增長，4月的就業增長有被上修的可能；不過該銀行稱，即使非農數據符合預期，該行仍認為6月加息可能不大。

法國巴黎銀行則預計，5月非農就業增加人數可能只有令人失望的11萬；如果就業增幅低至該行的預測，“將嚴重挑戰”美聯儲有關第一季度經濟增長受挫只是暫時的觀點。5月數據疲軟“可能會引發對國內前景的擔憂并使美聯儲年中加息的希望成為泡影”；相反，如果就業數據強勁，則可以給美聯儲在6月或7月加息打開“綠燈”。

最新聯邦基金利率期貨顯示，市場預期的美聯儲6月加息幾率為30%，7月加息幾率為53.8%，9月加息幾率為61.2%，12月加息幾率為74.4%；這表明期貨市場預期美國在7月前加息的可能性高于高于五成，但6月加息幾率不足1/3。

聯邦基金利率期貨預期美聯儲加息幾率
超級周狼煙四起！謀定后動，運籌外匯原油三大交易機會