要聞

　　標普2014年來首次三月連漲，期金結束八連陰，美元創20個月最大月漲幅。

　　中金所：期指異動為某套保客戶觸發技術性賣盤。

　　美國4月個人消費支出增速創近七年新高。

　　能源價格繼續拖累通脹，歐元區5月CPI初值同比萎縮0.1%。

　　英國最新兩民調均顯示退歐陣營領先3個百分點。

　　亞洲

　　久違的大漲：滬指漲超3%券商板狂飆8%，兩市成交創一個半月新高。

　　A股一改過去三個月橫盤縮量震蕩態勢大幅上漲，滬指漲3.32%報2916.15點，創近三個月最大單日漲幅。創業板指漲4.92%，創3月17日以來最大單日漲幅。兩市成交6316億元，創近一個半月新高。所有板塊飄紅，個股近全線飄紅。券商板狂飆8.43%。

　　“打回原形”！內盤鐵礦石、螺紋鋼創史上最大單月跌幅。

　　隨著中國鐵礦石等黑色系期貨品種投機潮退去，本月，內盤鐵礦石期貨下跌26%，螺紋鋼跌23%，均為合約推出以來的最大月度跌幅。發運至中國青島港的62%品位鐵礦石價格下跌24.1%，一舉抹去4月漲幅，本月跌幅或創2012年以來之最。

　　中金所：期指異動為某套保客戶觸發技術性賣盤。

　　周二上午，大筆空單將股指期貨IF1606瞬間砸至跌停，后又快速拉起。中金所晚間公告稱，IF1606瞬間跌停是由于某套保客戶398手市價賣出委托連續成交，并觸發市場技術性賣盤所致。其間，交易對手高度分散。

　　5月國債或創一年來最差表現，企業債券融資罕見負增長。

　　因市場猜測美聯儲夏季加息后中國政府將避免實施貨幣寬松，5月中國國債價格有望創一年來最大月度跌幅。同時，5月債券融資繼續萎縮，非金融企業信用債凈融資出現罕見負增長。分析師稱，“兩高一剩行業”企業發債融資難度陡增。

　　養老金或將8月入市，初期規模約3000億元。

　　據《證券日報》，市場人士根據社保基金會相關管理部門的招聘進程預計，8月養老金入市成定局。按投資比例不高于凈值30%的規定，養老金可投資股市的資金將有6000億元，預計較可能分批入市，初期入市約3000億元，約占A股流通市值的1%。

　　一季度經濟擴張7.9%，印度成新興市場實力擔當。

　　在中國經濟增速放緩，俄羅斯和巴西經濟萎縮的背景下，印度一季度GDP同比大增7.9%，超過市場預期，該數據鞏固了印度作為全球主要新興市場國家的明星地位，也令印度央行行長身上肩負的寬松貨幣政策壓力有所減輕。

　　出口疲軟、地震沖擊，日韓工業產出雙雙走弱。

　　受出口疲軟和船企重組拖累，韓國4月工業產出下滑2.8%，不及預期。這令經濟學家預期韓國央行可能于7月降息刺激經濟。日本的4月工業產出數據則環比上漲0.3%，同比下滑3.5%，雙雙超預期。這顯示出熊本地震對工業生產的影響并沒有此前想象的那樣嚴重。

　　北美

　　美國4月個人消費支出增速創近七年新高。

　　美國4月的個人消費支出環比增長1%，超出預期并創下近七年來最高增速。支出和收入繼續增長表明美國經濟增長基礎牢固，也成為支持美聯儲夏季加息的理由。上周五美聯儲主席耶倫表示，如果數據改善，未來數月加息很可能是合適的。

　　歐洲

　　能源價格繼續拖累通脹，歐元區5月CPI初值同比萎縮0.1%。

　　歐元區5月CPI初值-0.1%，符合預期，前值為-0.2%，能源價格下跌仍是通脹低迷的主因。剔除能源和食品價格后的歐元區5月核心CPI同比初值0.8%，與預期一致，略高于前值0.7%。歐洲央行周四將舉行貨幣政策會議，市場預計歐洲央行將維持利率水平和QE規模不變。

　　英國最新兩民調均顯示退歐陣營領先3個百分點。

　　根據英國ICM民意調查，退歐公投電話和網絡問卷顯示，“退歐陣營”均領先“留歐陣營”3個百分點，彭博上周報道稱，英國公投風險令投資者對沖英鎊在6月波動性的風險溢價已經達到記錄高位，英鎊/美元1個月隱含波動率在上周達到7.83%。

　　大宗商品、外匯、新興市場及其它

　　阿聯酋石油部長釋放利空信號，油價止漲回跌。

　　本周二先有美國庫欣庫存量和路透調查預計的OPEC產油量均下降傳來利好，油價漲幅擴大，一度沖上50美元/桶；后有阿聯酋石油部長稱樂觀看待油價回漲，降低了明日OPEC產油國達成減產協議的可能性，油價回落，收于50美元/桶下方。

　　產油國紛紛坐不住了：沙特考慮發行150億美元國債。

　　受投資者對于卡塔爾近期發行債券的需求影響，沙特也在考慮今年發行高達150億美元的債券。上周三，作為OPEC成員國之一的卡塔爾發行了總額高達90億美元的債券，創中東地區有史以來最大的債券發行規模。

　　中國新聞——地區及產業

　　1、土十條 | 中國政府網5月31日發布《土壤污染防治行動計劃》（即“土十條”），指出當前我國土壤環境總體狀況堪憂，部分地區污染較為嚴重，已成為全面建成小康社會的突出短板之一。為此，將建設土壤環境質量監測網絡，到2020年底前，實現土壤環境質量監測點位所有縣（市、區）全覆蓋；將有序開展污染治理與修復，到2020年，受污染耕地治理與修復面積達到1000萬畝。

　　點評：從土十條目標來看，土壤污染防治任務艱巨，得到了多方面政策支持。機構認為土壤修復尚處于從無到有的發展初期，十三五期間年均復合增長率有望接近50%。A股公司中，天瑞儀器（300165）推出了多款土壤檢測儀器；高能環境（603588）、博世科（300422）具備豐富的土壤修復項目經驗。

　　2、魚飼料 | 據業內人士透露，部分魚料生產企業正醞釀魚飼料漲價，已基本形成共識。各大企業將對包括生魚料、叉尾魚料等中檔料在內的多個特種魚料產品提價，其中生魚料大致漲幅在350-400元/噸，其余品種根據廠家自身的情況確定漲幅。

　　點評：上游來看，魚粉、豆粕等飼料原料價格高企，DDGS等植物蛋白原料也出現上漲，導致魚飼料成本上升；下游來看，中小飼料企業絕大部分的庫存量都不算大，能撐到7月中旬的廠很少。成本上漲和庫存趨緊短期內料難緩解，魚飼料將迎來一波漲價行情。A股上市公司中，天邦股份（002124）是國內規模最大膨化水產飼料企業之一；通威股份（600438）水產飼料產銷量連續12年位居行業第一。

　　3、3D玻璃 | 受蘋果或在其新機型采用玻璃機身影響，5月下旬以來機構對3D曲面玻璃企業的調研力度逐步加大。數據顯示，日前藍思科技（300433）在接受南山人壽保險等多家機構調研時表示，3D產品的出貨量還有較大提升空間，目前3D的單價約是2.5D的3-5倍。隨著后續募投項目的投產，3D曲面玻璃的品牌和產品會越來越多。

　　點評：玻璃相比金屬和塑料，熱導率介于兩者之間，但比塑料更具通透感，比金屬更易著色。3D曲面玻璃和OLED的出現，為屏幕功能創新提供更多可能，水晶光電（002273）、利達光電（002189）等鍍膜企業，有望獲得需求擴容。

　　4、漲價行情 | 5月31日鉬精礦最新價格980.00元/噸度，最近5天上漲6.91%，10天上漲7.69%；維生素E最新價格73200.00元/噸，最近10天上漲8.28%

　　5、5G | 5月31日，第一屆全球5G大會在北京召開。工信部部長苗圩表示，工信部、發改委和科技部共同支持產業界成立了5G推進組，全面推進5G研發工作，組織開展5G技術研發試驗，并與歐美日韓等建立了廣泛的5G合作機制。龐大的用戶群體和經濟總量孕育著巨大的應用需求和發展潛力，為中國加快步入5G時代奠定了基礎。 點評：去年我國網民移動網絡消耗流量同比增長103%。業內人士認為，5G標準的逐步落地，將推動高流量重度應用的發展，無人駕駛、家用機器人等物聯網的應用場景將加速到來。機構認為，隨著互聯網流量的爆發，CDN龍頭網宿科技（300017）、光通信產業的特發信息（000070）和共進股份（603118）有望從中受益。

　　6、基因測序 | 日前，華大基因發布了基因測序應用整體解決方案BGISEQ-500n，這是全球測序技術領域首次大批量列裝“中國造”，標志著中國在高端測序技術的源頭創新和上下游協同發展的突破及引領，有利于進一步降低成本。目前RNA-Seq測序費用已降低至999元，較8年前價格下降了99%，標志著基因測序已然進入了百元時代。

　　點評：業內人士表示，基因測序是醫療診斷與治療領域的革命性技術，從百億空間的生育生殖檢測，到千億市場的腫瘤個體化治療，再到萬億級的基因體檢咨詢市場，蘊含巨大的市場潛力。而成本的降低正是促進基因產業鏈爆發的關鍵條件。率先受益的是產業鏈上游的測序儀器及基因耗材公司，然后是中游的基因測序服務商和下游的生物信息分析公司等。可關注榮之聯（002642）、達安基因（002030）、千山藥機（300216）等。

　　7、不良資產 | 知情人士稱，建行已啟動不良資產ABS發行計劃，工行亦在籌劃。此前有消息稱，農行、建行已緊隨中行與招行之后啟動不良資產ABS發行工作，其中農行已完成發行前大部分盡調及估值工作，建行仍在盡調過程中。

　　8、VR | 今日，上海文廣新聞傳媒集團（SMG）宣布戰略投資美國VR公司JAUNT，并聯手黎瑞剛領軍的華人文化旗下微鯨科技、以及JAUNT，合資成立JAUNT中國，總投入超過1億美元。該公司將整合各股東方資源，輸出電影級別的VR影視內容。

　　9、地下管廊 | 兩部委印發推進電力管線納入城市地下綜合管廊意見。

　　福建國資改革 | 福建國資委召開推進省屬企業資本證券化工作會議，福建省國資委黨委書記劉捷明強調了五方面工作：包括發揮平臺優勢，持續開展上市公司再融資，優化融資結構，省屬控股上市公司要爭取每年都開展一次再融資；通過改制上市、借殼上市、整體上市等各種方式，打造更多上市平臺，爭取到2020年，省屬企業80%以上的競爭性業務國有資產實現證券化；加大并購力度，大力發展各類產業基金、股權基金，拓寬融資渠道，發展債券融資等。

　　10、足球 | 國際足球產業大會將于6月1日在上海召開，多家國內外知名俱樂部高管將參會。

　　11、電商 | 國家發展改革委、商務部、人民銀行、海關總署、稅務總局、工商總局、質檢總局將啟動第三批電子商務示范城市創建工作，并組織實施國家電子商務示范城市電子商務重大工程。

　　12、油改 | 據國家能源局網站31日消息，國家能源局起草《國家石油儲備條例(征求意見稿)》，并向社會公開征求意見。意見稿中提到，國家鼓勵社會資本參與石油儲備設施建設運營。

　　13、中概股 | 當當網就私有化達成最終合并協議，將以每股ADS6.7美元價格私有化；交易對價約5.56億美元，其中1.64億美元將通過已獲承諾貸款提供。

　　14、房地產 | 據搜房網統計，中國5月份100個城市新屋均價環比上漲1.7%，至1.1662萬元/平米，升幅較4月份擴大0.25個百分點，同比升幅擴大1.36個百分點至10.34%。其中，上海新屋均價環比上漲1.9%，北京上漲1.76%。

　　15、農業現代化 | 農業部部長韓長賦：深化農村改革，推進農業現代化。

　　市場

　　標普500指數收跌2.11點，跌幅0.10%，報2096.95點，5月累計上漲1.5%。道瓊斯工業平均指數收跌86.09點，跌幅0.48%，報17787.13點，5月累計上漲0.07%。納斯達克綜合指數收漲14.55點，漲幅0.29%，報4948.06點，5月累計上漲3.6%。

　　WTI 7月原油期貨收跌0.23美元，跌幅0.47%，報49.10美元/桶，但5月累計上漲將近7.0%，錄得連續第三個月上漲。布倫特7月原油期貨收跌至49.69美元/桶，失守50美元整數位心理關口。COMEX 6月黃金期貨收漲1.00美元，漲幅不到0.1%，報1214.80美元/盎司，結束之前連跌八日的頹勢。

　　富時泛歐績優300指數收跌0.87%，報1362.63點，但5月累計上漲1.49%。歐洲斯托克600指數收跌0.77%，報347.45點，但5月也累計上漲1.95%。德國DAX 30指數收跌0.68%，報10262.74點，但5月累計上漲2.23%。法國CAC 40指數收跌0.53%，報4505.62點，但5月累計上漲1.62%。英國富時100指數收跌0.64%，報6230.79點，5月累計上漲0.10%。

　　上證綜指收報2916.62點，上漲3.34%，創近三個月最大單日漲幅；成交額2365.3億元，創近一個半月新高。深成指收報10159.93點，上漲4%，成交額3950.4億元。創業板收報2159.8點，上漲4.92%，成交額1202億元。