請登錄后使用快捷導航
沒有賬號？立即注冊

析金老師：現貨市場，風險究竟是怎樣的一套體系

2016-6-8 13:24| 發布者: 析金老師| 評論: 0 | 字體：

摘要: 析金老師：現貨市場，風險究竟是怎樣的一套體系　　首先我要先說一點很普遍的現象，很多投資者進入市場的基本目標是不正確的，他們帶著追求暴利的思想進入了金融市場。他們在思考行為方法的時候，更多地是在思考怎樣 ...

析金老師：現貨市場，風險究竟是怎樣的一套體系

　　首先我要先說一點很普遍的現象，很多投資者進入市場的基本目標是不正確的，他們帶著追求暴利的思想進入了金融市場。他們在思考行為方法的時候，更多地是在思考怎樣能賺更多的錢，往往忽略思考利潤背后的風險成本。其實，任何贏利模式，背后都對應著固定性質的風險成本。如果你用一種方法去追求暴利，你必須要明白你所用方法的風險性質，當風險集中釋放的時候，你承擔的損失是什么，換句話說，你必須明白你的風險成本是什么。

　　在金融市場上，不管你的帳戶資金翻了多少倍，不管你賺了多少個100%，你只需要輸一個100%，你就不在了。所以從事金融投資，描述風險-評估風險-控制風險，是第一位重要的課題，因為這是你能在市場上生存的基礎。

　　在這里我請大家思考一個問題，金融界是用什么參數作為標準來評價一個“國際級金融投資大師”？說‘某某人’是一個了不起的“國際級金融投資大師”。其實這個標準很簡單，那就是大時間周期內的平均年收益率。比如巴菲特，在連續30年內，平均年收益率25%。再如文藝復興基金的西蒙斯，在連續16年內，平均年收益率65%。于是我們說如巴菲特、西蒙斯是了不起的投資大師。

　　那么金融界為什么不用短時間內的暴利水平作為評價標準呢？比如有人在一年內的收益率為20倍（2000%），他就會是一個真正的投資大師嗎？當然不是，因為他今年能20倍上去，明年就能20倍下來。其實這樣的人，連在金融市場上的存活能力都不具備，更別說是什么大師了。

　　最后我們來算一筆帳，100萬資金，連續30年，每年收益30%，帳戶資金將變成多少呢？答案是26億。如果這樣的收益都不能滿足你的貪心，那你也太貪心了。

　最終結論：穩定收益比暴利重要。

　活著比賺更多的錢重要：

　　證券公司的老員工都知道，在證券公司營業部的客戶，平均5年就會換一撥新面孔。期貨公司營業部的客戶，面孔換的更快。大家有沒有想過，那些消失的面孔都跑到哪里去了？他們都不在了，被滅掉了，是被市場滅掉了嗎？不，是被他們自己滅掉了。因為他們沒有搞懂一個最基本的原理--活著比賺更多的錢重要。所以金融界流傳著這樣一句話：“剩者為王”。大家都看到了，不是勝利的勝，而是剩下的剩。10年過去了、20年過去了，你還能剩下來，你還在著，你就一定很厲害。

　　在金融市場上，風靡一時、風光一時的人很多，但能長期穩定的人很少。想一想我們自身，能做到長期穩定嗎？如果你不能長期穩定，就說明你不具備基本的存活能力，這樣，你在短時間內，賺再多的錢都沒有用，因為那是過路財神，紙上財富，你最終還會還給市場。

　金融投資的最高原則：

　　金融投資的最高原則是在風險最小的前提下追求收益最大化。這是在金融市場上存活并穩定收益的基礎。大家注意，這里是說“在風險最小的前提下追求收益最大化”，而不是說“在收益最大的前提下追求風險最小化”。可見，控制風險是金融投資第一重要的課題，其次才是怎樣盈利。

正確的行為準則：

　　聰明+技術=虧損；

　　智慧+戒律=盈利；

　　如果一個投資者認為他很聰明，掌握什么什么技術（精通這個理論、擅長那個指標），那么基本可以斷言，他的交易最終一定是虧損的。也就是說，聰明加上技術就等于虧損。那么什么等于盈利呢？智慧加上戒律就等于盈利。

　　在這里首先要給大家解釋一下在金融投資領域內“智慧”與“聰明”的差別。“聰明”的表現形式為：“對事物的認知力、對事物的理解力、學習能力等”。而“智慧”的表現形式為：“創造力、創造性思維、無中生有的能力”。尤其是在投資研究的過程中，無中生有的創造性思維，極為重要，它是研制卓越投資決策產品的基礎。再說“戒律”，“戒律”是一個佛學名詞，戒是不能做的，律是必須做的。搞金融投資（做股票或者做期貨和現貨），有智慧，不能做的堅決不做，必須做的堅定做好，你就贏了。

　　具體的說，金融投資“戒律”有哪些呢？先說戒：“逆勢交易不能做、拍腦袋交易不能做、過度投機的交易不能做，等等”。能持戒，是在金融市場上存活的前提。再說律：“交易必須有計劃（明確的行為規則體系）、必須堅持執行計劃、風險必須有效可控，等等”。能守律，才可能在金融市場上穩定收益。

　　任何一位真正成功的投資大師，一定有一套科學、合理、行之有效的“戒律”體系，否則他不可能成為真正的投資大師。比如江恩21買賣戒條，就是這樣一個“戒律”體系。析金老師原則：說實在話，做良心事！