基金三季度股票配置普降10%

　　剛剛披露完的基金三季報顯示，受A股市場大跌影響，基金三季度末對股票資產的配置相較二季度末整體下降約10個百分點，對債券的配置則上升了9.51%。而從前十大重倉股來看，中國平安繼續坐穩第一大重倉股寶座，股份制銀行進一步占領榜單，券商股則遭遇基金大幅拋售，中信證券(600030,股吧)、海通證券(600837,股吧)的基金持股數腰斬。

　　1.主動降低倉位防風險

　　受累于A股市場的大幅下挫，今年三季度不僅基金持倉市值普降，基金也主動降低倉位應對風險，降低損失。根據WIND對基金資產配置的統計數據顯示，在三季度基金對股票的配置大幅下滑。

　　今年三季度末，基金配置的股票市值為14400.36億元，占基金總值的比例僅為20.51%;而在今年前兩個季度，基金對股票的持有市值分別為187869.51億元和20191.39億元，占基金總值的比例分別為35.27%和30.31%。可以看到，與二季度末相比，三季度基金對股票資產的配置減少了10個百分點。

　　同時，基金對債券資產的配置占比以及現金占比卻逐步增加。債券方面，基金持有債券22189.39億元，占基金總值的比例為31.6%，而今年前兩季度，債券占基金總值的比例分別為22.74%和22.11%。

　　與之類似，基金持有的現金總額也占到了基金資產總值的40.81%，相比今年前兩個季度均增加了6個百分點以上。可以看出，在三季度股票市場暴跌的背景下，資金避險需求強烈，紛紛流向了低風險資產。

　　受基金倉位普降影響，基金對各大行業的配置占比也普遍下降。

　　數據顯示，今年三季度末，基金的前三大重倉行業仍然是制造業、金融業和信息技術業，與二季度相同。不同的是，各行業占基金凈值的比例均有所下降，三季度末，基金持有這三個行業的市值占基金凈值的比例為10.87%、2.73%和2.18%，相比二季度末分別下降2.59%、1.5%和1.32%。

　　排在第4和第5的行業分別是批發零售業和房地產，仍然與二季度末相比，占基金凈值的比例為0.9%和0.71%，相比二季度末也分別下降0.2%至0.3%。

　　2.平安蟬聯第一大重倉股

　　從基金前十大重倉股來看，與二季度末相比，延續的風格是，金融股仍然占據主要地位，區別在于三季度證券股已經被踢出前十大重倉股之列;此外，地產股代表萬科A重新躋身前十大重倉股榜單。

　　中國平安繼續蟬聯第一大重倉股的位置，這是中國平安坐穩第一寶座的第4個季度。其基金持股總市值為181.37億元，共有197只基金重倉持有60739.32萬股。受基金倉位普降影響，與二季度末相比，這幾項指標均較二季度末有所下降。

　　興業銀行(601166,股吧)、招商銀行、浦發銀行(600000,股吧)、民生銀行(600016,股吧)占據第2至第5重倉股的席位。持股總市值在124億元至151億元之間不等。除此之外，其余重倉股持倉市值均在百億以下。

　　伊利股份(600887,股吧)、中國重工(601989,股吧)、萬科A、交通銀行、網宿科技(300017,股吧)則名列第6至第10大重倉股。

　　整體看，銀行股依然唱重頭戲，尤其是股份制銀行受寵。而與二季度末相比，券商股則被基金拋棄，中信證券、海通證券二季度末還分別是第3和第6大重倉股，但這兩只股在三季度遭到基金大筆拋售。

　　尤其是海通證券，二季度末共有92只基金重倉持有6.12億股，但到了三季度，只有63只基金重倉持有2.77億股，持股數攔腰減半以上。中信證券也被大舉拋售，三季度基金重倉持有中信證券39600萬股，較二季度末減少31515萬股，降幅為44%。三季度A股市場重挫，券商業績勢必會遭遇沖擊。

　　值得一提的是，伊利和萬科A重回前十大流通股名單，這兩只股均曾經坐上過第一大重倉股的寶座。相比二季度末，伊利股份被基金逆市加倉8321萬股，萬科A則被加倉1350萬股。

　　網宿科技則是首次上榜。142只基金合計持有10984萬股，較二季度末增加了3600余萬股，增幅為50%。持有網宿科技最多的基金是興全社會責任，持有量達到1073萬股，緊隨其后，華安策略優選(040008,基金吧)持有量第2，但僅有501萬股，是興全社會責任的一半不到。三季度網宿科技不跌反漲13.55%，為上述基金賺了不少。