興業投資：退歐籠罩歐元&英鎊 聚焦美聯儲利率決議

2016年6月15日

歐元/美元

周二盡管歐元區公布的4月工業生產月率和年率均好于預期，為近三個月以來的首次增長，表明歐元區經濟連續四年錄得溫和復蘇。但是一系列民調結果顯示，英國脫歐陣營大幅領先七個百分點，相關博彩公司也削減了脫歐賠率。英國下周公投可能選擇退出歐盟的疑慮繼續發酵，全球的避險意愿進一步增強，引發投資者拋售歐元資產，轉向債市和美元資產，加上隔夜美國公布的零售銷售數據良好，5月零售銷售月率和核心零售銷售月率分別增長0.5%和0.4%，預期分別為0.3%和0.4%，表明美國經濟增長依舊維持良好動能。美元指數因此完全收復上周五的跌幅，攀至20日均線附近。歐元則暴跌近百點，一舉下破20日均線至1.12附近，隔夜雖守住該關口，但今日亞市早盤已跌破該水平線。日內重點關注美聯儲利率決議和之后的耶倫新聞發布會，市場普遍預計美聯儲將按兵不動，有分析師指出，美聯儲6月公布的點陣圖或將保留今年將加息2次的可能性，而聲明預計將偏鴿派。不過在北京時間周四凌晨2:00之前，投資者交投傾向謹慎，可能將限制歐元的波幅。

日圖歐元/美元偏下行，匯價位于5月跌勢的23.6%回檔位1.1220下方，位于所有均線下方，技術指標缺乏方向，但仍位于負區域。4小時圖反彈至1.13一線受阻，快速下滑至1.12關口下方，維持在該水平之下將保持弱勢。1小時圖隨機指標暗示短期匯價將繼續下挫，若反彈也將受到MA20的打壓。

支撐位：1.1210/1.1160/1.1120

阻力位：1.1250/1.1295/1.1340

英鎊/美元

在距離英國公投還有一周的時間里，周二英國公布的五份民調均顯示英國脫歐陣營領先于留歐陣營。TNS在6月7日至13日對2497名成年人進行的在線調查發現，47%的受訪者支持脫歐，40%支持留歐。此前ICM、YouGov Plc和ORB在周一公布的四項電話和在線調查結果顯示，退歐陣營領先幅度從1個百分點到7個百分點不等。這也凸顯了英國首相卡梅倫試圖說服選民拒絕退歐的努力宣告失敗。市場對于英國下周可能將退歐的擔憂情緒愈加強烈，英鎊應聲持續重挫，最低觸及兩個月低位1.4089，略收于1.41關口上方。除此之外，周二英國公布的通脹數據也表現不佳，繼前兩個月通脹下滑后，英國5月CPI月率和年率持續下滑，分別為0.2%和0.3%，預期分別為0.3%和0.4%;核心CPI年率也不及預期為1.2%。PPI數據也出現了不同程度的下滑，表明英國經濟增長遲緩，加重了英鎊的頹勢。今日持續關注英國民意調查結果還有英國就業報告。

技術上，日圖隔夜暴跌刷新紀錄低位，短期均線系統向下發散，下行壓力料沉重。4小時圖技術指標下行動能減弱，不過20SMA維持大幅下跌斜度，位于現價上方。匯價連跌五日，周三可能會嘗試上修。1小時圖持續震蕩走低，或傾向下破1.41一線。

支撐位：1.4090/1.4050/1.4000

阻力位：1.4145/1.4190/1.4235

美元/日元

多家民調均顯示英國退歐的幾率大幅提高，市場充斥著英國或將退歐的緊張和恐慌情緒，作為傳統的避險貨幣日元自然成為了投資者當仁不讓的最佳選擇，促使美元/日元連續第三日反彈，最低下探一個半月低位105.62。不過在避險意愿強烈的前提下，投資者同樣購入美元資產，令美元反彈，導致美元/日元于歐洲時段震蕩走高，當日美元/日元錄得十字星陰線，持穩于106關口。周二日本公布的4月工業生產月率和年率終值數據有所回升，分別好于前值為0.5%和-3.3%。今日日本方面無數據，投資者在等待周四日央行利率決議，預計在此之前投資者將保持謹慎，可能將限制日元波幅。日內關注美國5月PPI月率和年率等數據以及美聯儲貨幣政策。

日圖在昨日收盤前有所反彈，但未能維持在106.00上方，美聯儲和日央行利率決議前投資者維持謹慎。4小時圖顯示技術指標自超賣水平反彈，但朝南維持在消極區域，符合短期看跌傾向。1小時圖顯示100SMA維持在106.40附近，該水平位成為短期阻力位，技術指標溫和朝南，處在中性區域，方向不明朗，但維持向下傾向。

支撐位：105.90/105.50/105.00

阻力位：106.40/106.85/107.30

美元/加元

美元指數反彈打壓加元繼續下行，以及油價延續上周末以來的回調走勢，也加重了加元下挫的勢能，導致美元/加元連續第四日反彈至50日均線附近，最高上探1.2872，收盤報1.2861。周二IEA月報顯示油市在兩年供應過剩后將實現基本平衡。但也發出警告表示，如果尼日利亞和加拿大恢復原油供應，那么油價可能下跌。整體來看，IEA的預估只是進一步確認一個眾所周知的事實，并非新的利好，所以對油價的提振效果并不大。而紐約尾盤公布的API庫存意外增加拖累油價下行。數據顯示，截止至6月10日當周，美國原油庫存增長120萬桶至5.367億桶，預期為減少230萬桶。如果油價繼續下跌，那么加元也將繼續受此拖累。今日關注EIA原油庫存和美國PPI等數據。

日圖隨機指標即將進入超買區，且維持看漲，若能有效站上1.2890一線上方將打開進一步上行空間。4小時圖持續上修，呈V型走勢。小時圖延續從1.2655一線以來的震蕩上行走勢。

支撐位：1.2800/1.2750/1.2700

阻力位：1.2890/1.2900/1.2950