姚鈺林：10.29晚間白銀 原油操作建議

　　【行情回顧】

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　　周三美國WTI 12月油價上漲2.76美元，漲幅一度達到6.39%，刷新10月22日以來高位至45.96美元/桶。ICE布倫特12月油價上漲2.40美元，漲幅一度達到5.13%，刷新10月19日以來高位至49.22美元/桶。上周美國原油庫存增幅小于預期，市場預計石油精煉活動增加，均推高當日油價。市場有關美聯儲不會在周三會議上加息的預期導致美元匯率承壓，從而為油價提供了支撐。通常情況下，美元匯率下跌會促使黃金等以美元計價的大宗商品(4072.26,34.700,0.86%)期貨的價格上漲，原因是持有其他貨幣的投資者買入這些商品的成本將會變低。在原油市場即將收盤之際，美聯儲公布政策聲明稱其決定將基準利率維持不變，但同時暗示該行有可能會在12月份會議上加息，從而推動美元匯率上漲，在最后時刻推動油價從即日高點回落。

　　周三（10月28日）公布的EIA庫存報告顯示，上半原油庫存低于預期。具體數據方面，EIA公布的原油庫存為338萬桶，低于API周二公布的410萬桶，以及彭博調查預期的375萬桶。精煉油需求連續上升兩周，原油進口下降43.9萬桶，至703.2萬桶，這也是7月19日以來的最低值。原油進口下降62.2桶至270.9萬桶，為6周來的新低。餾分油庫存連跌6周，為2月份以來的最大降幅，餾分油下降295.1萬桶，降幅大于彭博預期的175萬桶。

　　原油進口量的下降“起到了幫助抵消煉廠產能利用率回升的作用，ClipperData的大宗商品分析師馬特史密斯（Matt Smith）說道。“從產品方面來看，需求端相關消息令人感到鼓舞，而整體來說庫存仍舊保持在很旺盛的狀態，將會抵消這種支持性影響。”

　　【消息面】

　　美國能源信息署指出，美國的原油庫存仍舊處于80年以來每年此時從未見過的高水平。投資咨詢公司Tyche Capital Advisors的管理成員Tariq Zahir稱，他仍舊認為原油市場的基本面疲弱表現與供應水平有關。“在我看來，（原油價格）上漲并不令人感到意外。”他說道。“但是，從基本面來看，沒有什么因素能支持油價重新回到（每桶）50美元的水平。”

　　美國原油庫存的增長加重了全球原油供應過剩的壓力，這種供應形勢自去年以來一直都導致油價承壓。俄羅斯和歐佩克（OPEC）成員國等主要產油國都不愿采取減產措施，其結果是油價已經下跌到了金融危機時期的水平。

　　摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師Adam Longson周二（10月27日）在報告中稱，當前原油市場供應過剩的量被過分過大，實物市場比市場情緒暗示的要健康的多。摩根士丹利預計，2015年原油市場日均供應過剩70-100萬桶。該行指出，相比基本面，未來美元才是原油價格的關鍵驅動因素。同時，摩根士丹利稱，原油市場可能在2016年四季度實現供需平衡，屆時需求將追上供應。另外，伊朗原油供應可能在2016年上半年快速增加，并逼近制裁前水平。

　　此外，科威特國家元首薩巴赫（Emir Sheikh Sabah Al Ahmad Al Sabah）近日警告，因油價低迷，科威特國家收入今年以來已縮水近60%，該國民眾應當為任何可能的經濟改革做好準備。國際石油和天然氣價格自去年中旬以來已經累計下跌逾50%，即使類似于科威特這樣的中東國家擁有著強大的資金儲備，油價如果繼續走低也將為這些國家帶來嚴峻的財政挑戰。

　　【技術面】

　　西南大宗原油晚盤操作建議：

　　阻力位：2130 ，2170，，2190，，2210

　　支撐位：2080，，2030，，2000，，1970

　　多單：1#2050附近做多，40個點止損，目標上看2080，，2100，，2130一線，上破繼續持有至2170，，2190，，2210一線；

　　2#2000附近做多，40個點止損，目標上看2020 ，2050，，2080，，2100，，2130一線；

　　空單：1#2130附近做空，40個點止損，目標下看2100，，2080，，2050，，2030，，2000一線，下破繼續持有至1980，，1960一線；

　　2#2170附近做空，40個點止損，目標下看2130 ，2100，，2080一線；

　　西南大宗白銀晚盤操作建議：

　　阻力位：3330，，3360，，3390，，3430

　　支撐位：3230，，3200，，3180，，3140

　　多單：1#3230附近做多，40個點止損，目標上看3250，，3280，，3300，，3330一線，上破繼續持有至3360，，3390一線；

　　2#3190附近做多，40個點止損，目標上看3220 ，3250，，3280，，3300，，3330一線；

　　空單：1#3330附近做空，40個點止損，目標下看3300，，3280，，3260一線，下破繼續持有至3230，，3210一線；

　　2#3360附近做空，40個點止損，目標下看3330 ，3300，，3280，，3260一線；

　　關注消息：

　　20:30 美國 第三季度個人消費支出物價指數初值(年化季率) 前值+2.2% 預期+1.3% 市場影響★★★

　　20:30 美國 第三季度核心個人消費支出物價指數初值(年化季率) 前值+1.9% 預期+1.4% 市場影響★★★

　　20:30 美國 第三季度實際GDP初值(年化季率) 前值+3.9% 預期+1.7% 市場影響★★

　　20:30 美國 第三季度GDP平減指數初值 前值+2.1% 預期+1.0% 市場影響★

　　20:30 美國 第三季度年化實際GDP(十億美元) 前值16333.6

　　20:30 美國 第三季度最終銷售初值(年化季率) 前值+3.9%

　　20:30 美國 上周季調后初請失業金人數(萬人)(至1024) 前值25.9 市場影響★★

　　20:30 美國 上周季調后初請失業金人數四周均值(萬人)(至1024) 前值26.3 市場影響★★

　　20:30 美國 上周季調后續請失業金人數(至1017) 前值217.0

　　21:00 德國 10月調和消費者物價指數初值(年率) 前值-0.3% 預期-0.1% 市場影響★

　　21:00 德國 10月調和消費者物價指數初值(月率) 前值-0.2% 預期+0.1% 市場影響★

　　21:00 德國 10月消費者物價指數初值(年率) 前值0 預期+0.2% 市場影響★

　　21:00 德國 10月消費者物價指數初值(月率) 前值-0.2% 預期-0.1% 市場影響★

　　22:00 美國 9月NAR季調后成屋簽約銷售指數(月率) 前值-1.4% 預期+0.8% 市場影響★★

　　22:00 美國 9月NAR季調后成屋簽約銷售指數 109.4

　　22:00 美國 9月NAR季調后成屋簽約銷售指數(年率) 前值+6.7% 預期+7.2% 市場影響★★

　　撰稿人：姚鈺林（僅供參考，轉載請注明出處）