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婉金女神：羊群效應在原油投資交易中通常是個很好的方法

2016-6-23 17:00| 發布者: 婉金女神| 評論: 0|原作者: 婉金女神|來自: 投稿 | 字體：

摘要: 　　婉金女神：羊群效應在原油投資交易中通常是個很好的方法　　羊群效應”在投資字典里指投資者盲目跟從已經建立的投資趨勢或者模式。因為一些原因這一原則在原油交易會比在股票交易中提供更好的回報。首先，原油交 ...

　　婉金女神：羊群效應在原油投資交易中通常是個很好的方法

　　羊群效應”在投資字典里指投資者盲目跟從已經建立的投資趨勢或者模式。因為一些原因這一原則在原油交易會比在股票交易中提供更好的回報。首先，原油交易受技術分析的影響比股票交易大，而基本面分析在股票中影響要比原油大。其次，雖然原油市場是全球最具流動性的金融市場，在2000年日交易量達到4萬億美元。

　　這些數據時刻被世界各地的原油交易員密切關注，同時有大量的監控設備日夜不停的監視以尋找買進和賣出的機會。一旦出現關鍵技術信號，交易員立刻加入并增強原來趨勢，從而加劇羊群效應。

　　在原油交易中運用羊群效應

　　在原油交易中使用羊群效應的指導原則非常簡單，那就是根據大多數人的觀點和已經建立的全球市場趨勢進行交易。如果你足夠精明，在股票市場進行反向交易可能使你收益頗豐，但是這在投資市場將是個災難的開始，原油可以無視基本面的時間超出你的想象。2013年的日元下跌是羊群效應的很好案例。

　　在4月，日本央行宣布將買進政府債券并在2014年加倍貨幣基數。日本央行企圖以這個前所未有的貨幣政策刺激經濟增長和打破日本長達20年的通縮怪圈。交易員在2013年因為日本人口老齡化和巨額政府債務開始做空日元，由于交易員相信日本央行將繼續實行寬松貨幣政策，日元下跌加劇。在2013年5月的第一個周，日元成為當時下跌幅度最大的貨幣，相對美元下跌12.4%。隨著交易員蜂擁涌向做空日元，羊群效應增加了日元下跌的勢頭。

　　在2013年底，做空日元/美元實際上取代了做空歐元/美元，趨勢交易員的注意力從歐元反彈到1.20后集中到了日元上。該轉變可以在到2013年5月7日的一年中與美元對比看出來，歐元上升了0.32%，而日元下跌了19.3%。羊群效應也在2013年美元對大多數貨幣變強中表現出來，美元在那時對16個主要貨幣中的13個增值。那時的美元變強很大程度上歸功與美國經濟回暖，使道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數達到歷史最高點，進一步吸引資本流入進入一個良性循環。

　　普通羊群效應原油交易

　　過去幾年的貨幣行為表明以下交易是主要的普通羊群效應。這只是建議，如果你想交易這些貨幣，強烈建議您做好自己的調查。中國是許多大宗商品的最大進口國，當中國經濟強勁，大宗商品出口國的貨幣將會受益，例如加元和澳元。在本世紀前10年中，由于中國經濟的飛速增長對大宗商品的需求大幅增加，澳元和加元相對美元增值了37%。

　　因此，在中國經濟形勢良好時可以考慮做多加元/美元和澳元/美元。加元和澳元在全球經濟增長強勁和對風險偏好的需求強烈時表現良好。相反，當出現擔憂全球經濟放緩和風險偏好縮減，這些大宗商品貨幣下跌并且例如美元和瑞郎這樣的避險貨幣開始上升。在這時，主流的羊群效應是做空加元或者澳元，做多美元或者瑞郎。

　　雖然日元在2013年春天日元損失了大量價值，但是因為其“套利交易”的流行使其交易與全球風險偏好相反。當風險偏好消失和驚慌的投資者蜂擁交易時可能是個災難，因為對風險資產的減價出售和因償還貸款而對日元巨大需求引起的匯率上升將成為雙重巨大打擊。在2007年對日元的套利交易超過1萬億美元，但是2008年全球經濟崩潰，日元對美元上升了20%。

　　羊群效應技巧

　　無經驗的原油交易員應該注意這些羊群效應技巧：警惕一個陳腐或長期存在的趨勢，因為它隨時會發生反轉的風險。貨幣趨勢可以逆轉非常強烈，錯誤的方向可能引起災難性損失。就像一些人說的，除非你是喬治索羅斯，否則不要進行貨幣反向交易。當在一個趨勢中交易時，提前制定推出策略。從眾可以提供安全性，只要你在大家退出時不被落下。

　　止損至關重要，因為杠桿的原油交易在交易策略沒有嚴格執行時會引發大量經濟損失。不要忘了你在做多一種貨幣時正在做空另一種。做空更容易關注，這種方法可以避免自滿而使盈利變成虧損。不建議對虧損倉位進行補倉，降低平均持有價格在原油交易中是個不怎么可行的策略。

　　總結

　　羊群效應可以幫助你在已經建立的趨勢中獲利，但是要使用止損、避免自滿和制定退出策略。無數的交易以巨大的代價證明，趨勢是你的朋友，但是它會有終止的時候。

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