婉金女神：嚴格自律——對投資交易而言多重要？

　　云淡風輕，微風和煦，有酒有茶有人聊。

　　某天，在吃午飯的時候，和行業內的一位前輩聊天，聊到投資交易的時候，他說了一句話“做交易的做的好的，基本都是嚴格自律的人”。

　　嚴格自律，這是我對交易這個職業的第一印象。

　　一般投資者碰到類似的情況，能夠第一時間斬倉的已然不多，斬倉后還能抄底成功反敗為勝者更是寥寥。沒有鋼鐵一樣的自律神經，很難做到這一點。

　　有人曾做過一個實驗，制定一個簡單的投資交易模型，如果嚴格按照模型進行交易，那么你可以實現單月盈利倍的完美收益。但請注意，這只是按照交易模型在復盤軟件中做的“模擬”，雖然與實戰的轉向判斷、技術分析完全一致，但要知道，在實戰中，由于時間和空間與復盤完全不同，實盤的心理反應與復盤完全不同，從而導致實際交易績效與理論測試結果也存在差距。在經過個月對位接受同樣訓練的投資者跟蹤調查中，發現：同樣的交易模型，只有3個人實現了穩定盈利，另有7個人仍然在虧損。很多人會問一個問題，就是如果所有人都用這同樣的交易模型做交易，那市場中誰在虧錢？事實告訴我們，同樣的方法，不同的人執行結果是完全不同的，即使是同一個人，他在做前一周的復盤時，下單位置、轉向位置也不可能與當時做實盤時完全一致。

　　為什么存在不嚴格自律？

　　1.潛意識的主觀交易心態

　　一些投資者，在交易時的心態完全是主觀的，他們盡管用了各種工具來做為入場、轉向、止損的標尺，但是這些工具標注出的位置從來沒有被嚴格執行，通常是一根線的跳動或者一點點所謂的猜想，就讓他們的交易計劃隨意改變。我們設計交易模型，就在于要通過拐點線、分界點的反轉條件，為投資設定一個客觀的度量標準，但是不同的人在執行時結果完全不同，一些投資者雖然認真畫了線、找了點，但是從來沒有嚴格執行，主導他們交易的仍然是各種主觀心態。

　　在實盤交易當中，畫線找點但不執行的結果是連續虧損；而嚴格執行轉向條件的結果是連續盈利。下圖為兩種情況下的交易績效對比，從圖中可以看到，心態主觀時，盈利曲線是持續向下的，而心態客觀時，盈利曲線則是持續向上的。

　　2.追求完美，不接受虧損的交易

　　拒絕錯誤與失敗、規避虧損是人的心理潛意識，每個人都不喜歡錯誤與虧損。事實上，正確的交易，是由盈利與虧損組成的，如果按照不變的交易原則，虧損的交易也是正確的；如果不按套路出牌，盈利的交易也是錯誤的。想要100%的準確率，結果就是的虧損，越是追求完美的心態，交易的盈利曲線越傾向于正確盈利曲線的鏡像。下圖是一位世界交易大師的盈利正確率統計，我們看到在其次交易當中，有筆是虧損的，但其最終的交易結果是盈利的。其原因就在于，交易大師將虧損作為正確交易的一部分，只要實現的盈虧比，就可以實現持續穩定的盈利。

　　為什么要嚴格自律？

　　投資交易市場是一個零和市場，有人在盈利就有人在虧。一個好的模型也會有出現虧損出現，這些都只是概率問題。

　　所謂概率，是一件事情發展結果的各種可能性在全部可能性中所占的比例。如果拋次硬幣，我們沒有辦法預估正面向上和反面向上的比例，但如果將拋擲的次數不斷增大，則兩者的概率越來越接近。在交易中，如果我們經過大量的數據統計，認為價格突破拐點線發生轉向的可能性是，是大概率事件，我們就要堅定不移地執行轉向。而經過測試，嚴格執行交易模型交易的正確率是，是大概率事件，我們就要堅定不移地執行模型，而絕非自己任何主觀的猜想和判斷。

　　心態和自律，是決定交易結果的因素之一。在認識到最終結果是概率事件的基礎上，交易者既需要良好的心態，更需要戰士一樣的無條件執行。每位交易者都有自己的交易模型，每種交易模型都有盈利的可能性，區別就在于執行的程度。