興業投資：英國公投脫歐金融市場“山崩地裂”

2016年6月27日

歐元/美元

上周五英國公投終于落下帷幕，投票結果為英國脫離歐盟。具體顯示，英國公投382個投票區結果顯示，其中支持留歐1614萬1241票，占比48.1%，支持脫歐1741萬0742票，占比51.9%。該結果引起了金融市場的巨震。歐美股市以及原油等出現暴跌，英國脫歐更對歐元區市場造成了2012年債務危機以來的最大沖擊。歐元/美元暴跌逾240點，最低下探近四個月以來的低位1.0909，尾盤時收復此前的部分跌幅，最終收于1.10關口附近。英國脫歐重燃了市場對歐洲大陸政治不穩定的擔憂。不過上周日西班牙舉行新的國會大選，西班牙看守政府首相拉霍伊(Mariano Rajoy)在大選中獲得勝利，鞏固了政黨地位。另外，上周五公布的美國耐用品等數據表現不佳，對美元構成一定打壓，給予歐元支持。數據顯示，美國5月耐用品訂單月率錄得-2.2%，預期為-0.4%;核心耐用品訂單月率為-0.5%，預期為0.1%。數據疲軟意味著今年春季美國在新設備方面的商業投資表現不佳。本周英國公投的影響可能將持續在市場發揮作用，不過隨著公投的結束，本周市場的焦點將逐漸轉向各央行的貨幣政策前景。今日數據面匱乏，可稍關注德國5月進出口數據以及美國6月服務業PMI終值。

日圖尾盤收于1.1086，英國退歐后一度跌至1.0910，跌破自2015年11月低點以來的上行趨勢線。日內反彈受阻于此。技術指標大幅走低，位于負區域，跌破均線支持1.1080支持繼續下跌。4小時圖匯技術指標重啟跌勢之前將嘗試修正極度超賣，也暗示后市將繼續下跌。1小時圖1.1430一線附近受阻迅速下瀉至1.10一線下方，下行勢能極為猛烈，目前或有望跌破1.10關口。

支撐位：1.1080/1.1040/1.1000

阻力位：1.1120/1.1160/1.1120

英鎊/美元

英國在上周五的公投中意外決定退歐，成為了歷史上第一個退出歐盟的國家，金融市場也遭受了自2008年經濟危機以來的最大一次沖擊。英鎊/美元當日暴跌逾10%，觸及1985年以來的最低水平，創歷史上最大單日跌幅。英國首相卡梅倫也將在今年秋季(10月之)前辭職，并對二次世界大戰后的歐洲大團結計劃構成最嚴重的打擊。英國央行準備了2500億英鎊來應對脫歐。今日亞市早盤英鎊跳空低開重挫2%至1.3380一線。預計短期內英國退歐的事件將繼續在市場上發酵，有分析師預計英國將會從退歐前水平進一步重挫20%-25%。今日消息面稀缺，可關注美元走勢。

技術上，日圖強烈看跌，不過大幅震蕩，指標扭曲。英鎊的跌勢尚未結束，可能加速跌破2009年9月低位1.3500這一關鍵水平。4小時圖技術指標無法大幅修正，持平于超賣區域，也看跌。1小時圖1.50附近受阻出現斷崖式下跌，雖有一定反彈，但不足以挽回極其猛烈的跌幅，目前已跌至1.34關口下方。

支撐位：1.3560/1.3500/1.3450

阻力位：1.3670/1.3730/1.3780

美元/日元

英國退歐導致金融市場出現驚濤駭浪，市場的避險情緒迅速升溫，令投資者紛紛涌向黃金、美元等避險資產。當然作為傳統的避險貨幣日元自然也受到了青睞。當日美元/日元大幅下挫逾260點，最低下探98.96，為2013年末以來首次擊穿100大關，尾盤反彈至102關口上方。市場原本已經對美元/日元是否會停滯在100附近感到緊張，而英國退歐公投將給日元帶來額外的上行壓力。至少在未來數月，日元的上行動能仍然強勁。日元的飆升令日本金融市場處于高度警惕狀態，上周五日本財務大臣麻生太郎警告，政府必要時將對劇烈波動的匯市走勢進行干預。上周六，日央行、日本金融廳，財務省高級官員召開緊急會議，討論英國退歐后金融市場問題，其在會上表示將繼續密切協調政策措施并監控市場走勢。所以市場需謹防日本當局的干預。預計今日脫歐引發的避險情緒將持續在市場發酵，美元/日元有望繼續下行。

日圖技術上扭曲，但周初可能延續強烈下跌動能。市場希望日央行在100關口附近作出決議。4小時圖匯價受阻于看跌的20SMA，也是近期跌勢的50%回檔位所在。38.2%回檔位位于101.90，構成短期支持，只有突破103.30，跌勢才將緩解。1小時圖106.70附近猛烈下行，尾盤雖有反彈，但缺乏力度，目前維持在101.75附近窄幅震蕩。

支撐位：101.90/101.40/100.80

阻力位：102.45/102.90/103.30

美元/加元

英國脫歐促使風險資產遭到瘋狂拋售，加元連續第四日下跌，令美元/加元大幅反彈升至100日均線上方，當日最高上探三周多高位1.3097，尾盤略微回落，收于1.2997。另外，上周五盡管美國石油鉆井平臺數減少七座，為四周內的第一周減少，但油價忽視該利好因素，因英國脫歐引起的擔憂情緒致使油價收盤急挫5%，也加重了加元的跌勢。今日亞市早盤美元/加元持續反彈升至1.30關口上方。今日關注美元和國際油價的走勢。

日圖大幅飆升至100日均線附近，維持在1.30關口上方將推動匯價進一步走高。4小時圖先抑后揚，目前雖有回落，但仍維持在反彈高位。小時圖呈現V型反彈走勢，短期M5將提供支撐。

支撐位：1.3000/1.2950/1.2900

阻力位：1.3100/1.3150/1.3200