興業投資：非美多數競相爭艷 唯獨日元失足落水

2016年6月30日

歐元/美元

周三有關退歐的憂慮持續緩解，且歐央行副行長康斯坦西奧發表言鷹派言論，再加上美元指數在不佳的經濟數據以及美聯儲加息緩慢的預期打壓下而連續第二日走低至96關口下方，對歐元均構成支持。歐元/美元連續第二個交易日回升至1.11一線上方。隔夜康斯坦西奧表示，英國脫歐公投并未造成系統性市場失敗，我們所見到的是一種確定的趨于穩定。并指出歐元區并不存在流動性問題，歐央行仍然有貨幣政策工具。市場對英國脫歐的結果反應較為溫和，歐央行對此感到寬慰，目前并不急于實行放寬政策。隔夜歐元區公布的德國6月CPI月率僅錄得小幅上揚，但年率錄得自年初以來的最大增幅，也利好歐元。美國數據方面，其中5月個人收入增長0.2%，不及預期的0.3%;5月PCE月率和預期一致，增長0.4%。5月成屋銷售月率和年率的降幅也都大于預期，意味著美國二季度房市將失去增長動能。今日晚間將公布歐央行6月會議紀要，投資者需關注。數據方面關注德國失業率/歐亞去6月CPI年率初值等。

日圖觸及周內高位1.1130，但無法收盤于1.1110上方，為上周五跌勢的38.2%回檔位所在，缺乏確認進一步漲勢。4小時圖匯價整理于目前持平的20SMA1.1055上方，構成短期支持。而技術指標缺乏方向，位于正區域，抑制下行，但沒有發出可能的上行信號。匯價有望進一步反彈至50%回檔位1.1160/80，不過目前不太可能進一步上揚。1小時圖延續從1.0970一線附近震蕩反彈至1.11一線上方，但反彈動能不強烈，隨機指標看跌。

支撐位：1.1055/1.1020/1.0970

阻力位：1.1130/1.1165/1.1200

英鎊/美元

隨著市場情緒的進一步緩和，風險資產繼續反彈修正，以及當日英國公布的一系列數據表現良好，繼續刺激投資者對英鎊進行空頭回補。英鎊/美元持續反彈，最高上探1.3532，最終收復1.34整數關，漲幅為0.8%。有關英國退歐方面，雖然歐洲領導人要求英國迅速行動，以結束公投退歐引發的政局動蕩，但英國政治家并未急于啟動退歐程序，市場預計英國至少需要兩年的時間才會離開歐盟。該因素也緩和了英鎊的頹勢。不過據悉，有兩名英國反對黨國會議員開始力推第二次公投，鑒于英國當前政治上海存在的不確定性，投資者還是需要維持謹慎立場。數據方面，英國6月Nationwide 房價指數月率和年率分別增長0.2%和5.1%,均好于預期的0.0%和4.9%;英國5月消費者信貸錄得15.03億英鎊，同樣好于預期的15億英鎊;還有英國央行的抵押貸款也都表現靚麗，利好英鎊。今日重點關注英國第一季度GDP年率和季率終值，預計分別將增長2%和0.4%，如果數據強勁，將進一步推漲英鎊;反之英鎊將有望跌破1.34關口。

技術上，日圖匯價于北美時段午盤回撤近100點，收盤于1.3485下方，表明上修可能完成。4小時圖匯價位于看跌的20SMA上方，動能指標維持看漲斜度，但RSI轉跌位于50下方，預計跌破短期支持1.3430將進一步下跌。1小時圖反彈勢能偏弱，目前僅維持在1.34一線上方窄幅整理，隨機指標看跌，短期或將受到MA100的打壓。

支撐位：1.3430/1.3390/1.3350

阻力位：1.3485/1.3530/1.3575

美元/日元

市場風險偏好情緒的進一步回暖打壓避險貨幣日元走低，導致美元/日元在震蕩交投中持續小幅反彈，收盤報102.78。隔夜日本首相顧問柴山昌彥表示，對于匯市過度投機炒作，日本政府不會遲疑采取回應或進行單邊干預行動，以保護依賴出口的日本經濟。如果市場波動過度，日央行有可能召開緊急會議進一步寬松。并指出不排除日央行單獨干預的可能。因此投資者需警惕日央行出手干預匯市。今日亞市早盤日本公布的5月工業生產月率和年率初值分別錄得-2.3%和-0.1%，不及預期的-0.2%和1.9%，但雖日元影響不大，依舊維持在102.70一線窄幅震蕩。稍后繼續關注美國經濟數據以及美聯儲布拉德的講話。

日圖拒絕下跌，表明市場仍看漲日元，而不只是因為風險情緒推漲日元。技術面來看，匯價維持中性至看跌。4小時圖顯示匯價維持處在均線下方，RSI指標持平于47附近。動能指標朝北，處在中線上方，但匯價未現跟風盤，只要匯價在102.90附近出現賣盤，則匯價上行動能有限。1小時圖自101.50附近震蕩微幅上行，但走勢仍偏弱，上方102.80或將限制匯價上行的空間。

支撐位：102.50/102.00/101.60

阻力位：102.90/103.30/103.60

美元/加元

市場風險意愿情緒進一步得到提振，加上國際油價受美國原油庫存大降的支撐而持續飆漲，推動加元也持續走強，導致美元/加元連續回撤至50日均線附近，當日收于1.29關口上方。據隔夜美國EIA公布的數據顯示，截止至6月24日當周，美國原油庫存減少410萬桶，大幅好于預期的240萬桶，為連續第六周減少。除此之外，美國原油產量月率下降0.63%，為兩個月以來的最大降幅，并觸及2014年9月以來的新低，這些因素均支撐油價走高，當日油價跳漲4%，最高重新上探50關口。今日重點關注加拿大4月GDP月率和年率，預計分別將增長0.1%和1.4%，如果數據符合預期，將進一步推動加元上漲，反之加元將重新受挫。

日圖持續回落至1.30一線下方，維持在該水平下方將繼續下滑。4小時圖寬幅震蕩后1.3110附近受阻震蕩下挫，傾向繼續回撤。小時圖延續此前跌勢，1.2980附近阻力較強，將限制匯價反彈的空間。

支撐位：1.2900/1.2850/1.2800

阻力位：1.3100/1.3150/1.3200