興業投資：美元清淡中回撤非美皆漲唯英鎊承壓

2016年7月04日

歐元/美元

上周五美元指數忽視好于預期的數據，在震蕩中延續上周二的回調走勢，加上歐元區良好的經濟數據，歐元/美元借機反彈，在1.11一線上方擴大漲幅，最高上探十日高位1.1168，收盤報1.1134。上周五的數據顯示，德國和歐元區6月PMI終值分別錄得54.5和52.8，好于預期的54.4和52.6;暗示德國制造業的良好表現將成為德國第二季度GDP增長的有力支撐，而歐元區6月制造業表現也錄得年內最為強勁的一月，不過投資者需注意英國脫歐或將對歐元區未來經濟造成拖累。歐元區5月失業率表現也搶眼，和預期一致為10.1%。另外，當日歐央行執委科爾和普雷特還發表了安撫市場的言論。前者認為英國脫歐可能不會令歐洲項目陷入風險，脫歐后市場顯著調整，歐央行已做好準備在必要時干預。后者則表示歐洲經濟復蘇的動能有加強的跡象。但是考慮到歐元區還是很容易受到脫歐的影響，歐央行可能將出臺更多的刺激政策，歐元的漲幅還是受到了一定限制。今日為美國獨立日假期，市場交投可能較為清淡，可關注歐元區5月PPI月率和年率。

日圖匯價上行潛能仍有限，尤其是日圖，動能指標修正超賣后轉跌至100下方。4小時圖延續從1.10一線下方以來的震蕩上行走勢，但反彈動能并不強烈，目前受到MA50的打壓。1小時圖上方1.1170一線的強阻力或將限制匯價反彈的空間。

支撐位：1.1100/1.1060/1.1020

阻力位：1.1165/1.1200/1.1240

英鎊/美元

上周五非美貨幣紛紛趁著美元下滑的機會而反彈，唯獨英鎊繼續承壓，英鎊/美元連續第二日回調至1.33一線下方，依舊刷新31年低位，主要受英央行寬松預期的打壓。上周四英央行行長卡尼暗示可能在今年夏季將利率從0.5%下調至0.0%，但并未透露具體降息的時間。該寬松的預期可能將持續打壓英鎊。上周五英國公布的英國制造業PMI錄得52.1，好于預期的50.1，但數據對英鎊的支撐并不強烈。法國巴黎銀行上周五撰文稱，由于英國退歐，對貨幣目標做出調整，將英鎊/美元第三和第四季度末目標下調至1.35和1.38。今日預計市場交投較淡靜，英鎊的波幅可能將受限。

技術上，日圖匯價下跌動能強勁，指標走低接近超賣區域，20SMA下行，基于高于現價800點。4小時圖匯價持平于現價上方，在1.3360構成短期阻力。而技術指標溫和走低，位于負區域，跌破周四低點1.3205將大跌。1小時圖匯價位于1.33一線附近窄幅震蕩，走勢偏弱。

支撐位：1.3250/1.3205/1.3150

阻力位：1.3360/1.3410/1.3455

美元/日元

美元/日元在震蕩交投中小幅下跌，結束三連陽，并失守103大關，收盤報102.54。美元/日元經過上月24日的暴跌后，基本維持在101.50—101.30區間震蕩，主要是受到市場風險情緒改善的影響，但市場對日央行將采取干預措施的預期也非常強烈。上周五亞市日本公布的一系列通脹數據整體表現疲弱;制造業PMI較前值也略有下滑，進一步加劇了日央行將干預匯市的預期。市場預計，當美元/日元達到100水平位后，日央行將采取干預措施。今日繼續關注美元走勢和市場情緒的變化。

日圖看跌，日圖技術指標轉跌，遠低于中線，此前自超賣區域溫和上修，而100DMA繼續走低，遠高于現價上方，目前位于108.90區域。4小時圖溫和下行，匯價繼續位于均線下方，技術指標小幅走低破中線。1小時圖103.35附近受阻回落，震蕩跌至102.60一線，或仍有下跌的動能。

支撐位：102.35/101.95/101.50

阻力位：102.90/103.30/103.55

美元/加元

受市場情緒的緩和，投資者繼續對美元指數進行獲利了結，美元指數出現回落，促使美元/加元也延續上周二以來的跌勢，跌至1.29關口下方，最低觸及20日均線附近(1.2865一線)。另外，當日國際油價上漲也支撐加元走高。雖然美國貝克休斯石油鉆井平臺數上周增加11座，創去年12月以來的最大增幅。但國際油價受風險意愿回暖的提振而走高，且委內瑞拉受國內危機導致供電中斷、鉆井活動減少等因素的影響，預計該國原油產量將下滑30-35萬桶，均利好油價，唯一遺憾的是油價仍收于50關口下方。今日因美國假期，交投可能較冷清，可稍關注加央行公布的企業前景調查以及美元表現等。

日圖下挫跌至1.29一線下方，隨機指標暗示短期或有下行風險。4小時圖寬幅震蕩后1.3110附近受阻震蕩下挫，傾向繼續回撤。小時圖沖高回落反彈有限，1.2980附近阻力較強，將限制匯價反彈的空間。

支撐位：1.2850/1.2800/1.2750

阻力位：1.2900/1.3000/1.3050