請登錄后使用快捷導航
沒有賬號？立即注冊

靚數據脫歐憂慮暫緩，API再降油價把酒言歡

2016-7-7 17:32| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 7月7日訊——周三(7月6日)在脫歐憂慮愈演愈烈的背景下，美國方面公布了一系列經濟數據表現良好，這緩和了本周以來緊張的情緒，而美聯儲公布的6月會議紀要并未對市場產生太大影響，避險美元自一周高位回落。原油方面 ...

7月7日訊——周三(7月6日)在脫歐憂慮愈演愈烈的背景下，美國方面公布了一系列經濟數據表現良好，這緩和了本周以來緊張的情緒，而美聯儲公布的6月會議紀要并未對市場產生太大影響，避險美元自一周高位回落。原油方面，自上周美國原油庫存大幅下降之后，本周API數據再度顯示庫存驟降，油價一舉擺脫本周初脫歐憂慮帶來的壓力，最終收升3%。

靚數據脫歐憂慮暫緩，API再降油價把酒言歡

具體市場上，美元指數自一周高位回落，良好經濟數據緩和市場擔憂情緒且美聯儲官員發表鴿派言論，美聯儲6月紀要并未對市場產生太大影響；歐元兌美元自一周低位回升，英國脫歐帶來的憂慮情緒暫時有所緩和，投資者回補空頭；金價觸及兩年高位，受英國脫歐憂慮引發的避險情緒支撐；油價大漲3%，受良好美國經濟數據和API原油庫存驟降支撐。

美元指數自一周高位回落，良好經濟數據緩和市場擔憂情緒且美聯儲官員發表鴿派言論，美聯儲6月紀要并未對市場產生太大影響。

在全球避險環境下，周三美國經濟數據表現良好緩解了此前市場對于英國脫歐的擔憂情緒，投資者重新回到股市，打壓避險美元。

接下來市場的焦點轉向本周五美國政府將公布非農就業數據。分析師表示，如果這次美國的非農就業人數增長繼續出現放緩，全球經濟就會更接近于停滯不前。

周三美國經濟數據整體表現良好施壓避險美元。其中Markit服務業PMI和ISM非制造業指數表現都好于預期，不過貿易赤字超預期。

MUFG Union首席經濟學家Chris Rupkey稱，“經濟仍以較快速度增長，有能力抵御英國決定脫歐后的不確定性和市場波動。我們仍認為，英國脫歐不會給美國經濟造成重大影響。”

數據顯示，美國6月服務業活動觸及七個月高位，新訂單急升，及企業增加招聘，暗示經濟增長在第二季重新提速。盡管周三發布的其它數據5月貿易逆差擴大，但貿易仍有望給第二季國內生產總值(GDP)作出貢獻。

經濟學家稱，經濟基本面強勁的跡象表明，美國經濟能夠抵御上月英國公投意外決定脫歐帶來的不確定性引發的金融市場動蕩。

具體數據，美國6月Markit服務業PMI終值51.4，預期51.3，初值51.3。分析稱，近期有關美國GDP的數據好壞參半，但美國6月Markit服務業PMI終值下滑表明第二季度經濟增長仍然受抑。服務業信心跌至2009年以來最低，能源及制造業表現同樣較為疲弱，此外美國大選帶來的不確定性也令人擔憂；調查顯示二季度美國經濟增速僅為1%。

美國6月ISM非制造業指數56.5，創2015年11月份以來新高，預期53.3，前值52.9。分析稱，雖然物價和庫存指數有所下滑，但受益于新訂單、就業等方面的良好表現，美國6月ISM非制造業PMI表現好于預期，表明美國非制造業行業雖然整體增速較為平緩，但仍在繼續增長且速度也有所增加，同時也進一步佐證美國經濟將繼續向好。

也有分析指出，訂單數據強勁，意味著持續增長，現在就判斷一個月的數據是否異常還為時尚早。英國脫歐對美國服務業的影響可能微不足道，但對制造業的影響略微更大。對美國經濟的信心正在增加。英國脫歐通過美元匯價影響到美國制造商，但服務業對美元走強的曝險程度更低。

美國5月貿易帳-411億美元，預期-400億美元，前值-374億美元。分析指出，美國5月份貿易赤字增幅大于預期，主要因油價上漲推升進口價格，以及美元走強拖累出口；4月到5月油價創下五年來最大月度漲幅，美國對歐盟、英國及中國等主要貿易伙伴的出口均錄得下滑；鑒于英國已公投決定脫歐，美元持續走高將令美國出口繼續承壓。

盡管逆差擴闊，但4月和5月經通脹調整后的貿易逆差仍略于第一季的月均值，表明貿易仍有望在第二季給GDP增幅作出少量貢獻。

RDQ Economics首席經濟學家John Ryding稱，“經通脹調整后的商品貿易逆差仍可能給第二季實質GDP增幅貢獻約0.3個百分點。”

另外其它美國數據影響力有限，其中美國7月1日當周MBA抵押貸款申請活動指數周環比14.2%，前值-2.6%。

美元指數小時圖顯示
靚數據脫歐憂慮暫緩，API再降油價把酒言歡

美聯儲理事發表偏鴿派言論施壓美元。美聯儲理事會理事塔魯洛周三發表公開言論，他對英國脫歐之后的利率前景表達了謹慎的觀點。塔魯洛稱，最好是觀望等待通脹率回升；目前并未看到證據表明通脹率朝向2%目標回升。就業市場表現表明經濟增長的進一步放緩，通脹率并未達到美聯儲的目標，經濟表現也不夠熱烈。

塔魯洛強調，無法判斷英國脫歐的影響規模；英國將受到影響，沒人能判斷具體規模，關注下一步事態進展。金融體系就英國脫歐做出了合理的準備，美聯儲將密切關注脫歐后的宏觀走向。如果經濟放緩，美聯儲有更多工具。

美聯儲6月份會議紀要波瀾不驚。周三美聯儲還發布了6月份政策會議的會議紀要，但由于6月會議在英國脫歐公投前召開，所以紀要對現在市場的參考意義有限。紀要公布后，市場幾無變動。

美聯儲6月份紀要具體顯示，幾乎所有委員預計五月非農就業增長不確定，不過大多數官員預計通脹率朝著2%通脹目標回升，并認為如果經濟增長加快則有必要加息。

紀要顯示，許多官員認為中性利率可能低于他們的想象。大多數官員在6月份認為，如果增速回暖，那加息就會得到保障。許多聯儲官員認為潛在的就業增速放緩，對于通脹率升向目標水平的信心降低。

紀要顯示，少數幾名FOMC成員強調他們需要等待的立場。等待觀察英國公投的影響是更為謹慎的做法。部分FOMC成員反對在在加息問題上等待太久。一些聯儲官員稱中國構成金融穩定性風險。

分析師們評論本次紀要。“美聯儲通訊社”指出，美聯儲會議紀要顯示，美聯儲官員們在經濟前景以及加息問題上產生分歧。紀要顯示美聯儲官員們認為等待更多數據才是謹慎的做法，而這種觀點料將持續至7月會議上。英國脫歐料將令美聯儲在加息一事上更加謹慎。

加拿大帝國商業銀行經濟學家Royce Mendes認為，在英國6月23日公投決定脫離歐盟之后，美聯儲官員們的講話已經明顯地更加鴿派，FOMC會議紀要與CIBC對于美聯儲在年底加息一次的預期相一致，因為與英國脫歐相關的不確定性消除了FOMC提前加息的可能性。

杰富瑞經濟學家Ward McCarthy和Thomas Simons在報告中寫道，美聯儲6月會議紀要支持該機構對2016年不太可能加息的判斷；在會議紀要中有一段文字顯示，決策者同意等待更多信息是審慎之舉，明確表達了FOMC的想法；雖然決策者可能不愿根據一個數據來實質性修改展望，但這種不情愿并沒有阻止其改變預期。

歐元兌美元自一周低位回升，英國脫歐帶來的憂慮情緒暫時有所緩和，投資者回補空頭。

當前投資者都在為全球主要央行采取行動抑制英國脫歐影響進一步擴散作準備。歐洲央行管委兼法國央行行長維勒魯瓦Villeroy周三指出，當前歐洲央行首要任務必須是應對英國脫歐影響。

維勒魯瓦表示，英國脫歐將對歐元區經濟產生影響，但央行自英國脫歐后合作表現良好。現在判斷英國脫歐的經濟影響還為時過早。歐盟規定需要在英國脫歐談判的過程中得到尊重。

雖然憂慮暫時緩和，但當前市場仍然在避險情緒之下。Cantor Fitzgerald分析師Owen Callan說，“市場討厭不確定性，推動資金投向避險資產，如果情況惡化，經濟轉弱，央行可能會很快行動。”

歐洲股市跑輸美股表現不佳體現出市場對歐元區的擔憂情緒。NN Investment Partners多種資產部門主管Valentijn van Nieuwenhuijzen預計，歐元區股市將跑輸美股一段時間，因歐洲經濟背景疲弱。只要政治不確定性持續，歐股的表現就不太可能超過美股，且對脫歐實質經濟的沖擊無法評估，這可能是長時間的。”

歐元兌美元小時圖顯示
靚數據脫歐憂慮暫緩，API再降油價把酒言歡

除了市場關注的英國脫歐焦點，意大利銀行業問題也應該是投資者關注的對象。法國興業銀行董事長Smaghi指出，意大利銀行市場承壓，或導致出現系統性危機，需要針對意大利的歐洲解決方案。整合意大利銀行業的時間已到，意大利銀行系統需要重組。

經濟數據方面，周三德國數據表現不佳，但未對市場有太大影響。具體數據顯示，德國5月季調后工廠訂單月率0.0%，預期1%，前值-1.9%。德國5月經工作日調整后工廠訂單年率-0.2%，預期0.9%，前值-0.4%。德國經濟部指出，工業訂單保持穩健，即便出現了一些月度波動。

金價觸及兩年高位，受英國脫歐憂慮引發的避險情緒支撐。周三金價在投資人避險買盤帶動下升至逾兩年最高水準，但之后縮減漲幅，因美國股市扭轉稍早跌勢，美國公債收益率觸及紀錄低點后反彈。

現貨金上漲0.6%，報每盎司1,363.36美元，此前觸及2014年3月來最高的1,374.91美元。現貨銀升0.7%，報每盎司20.05美元。以英鎊計價的黃金升至逾三年最高，觸及每盎司1,069.36英鎊。

股市和一些公債收益率稍早表現疲弱，因擔心英國脫歐將影響經濟成長，攪動全球市場，支撐了避險公債買需。股市波動，以及公債收益率稍早下跌令持有黃金的機會成本下跌，促使投資者紛紛投入避險的黃金。

金價基本上沒有對美聯儲會議記錄作反應。美聯儲6月貨幣政策會議記錄顯示，政策制定者在6月會議上決定維持利率不變，直至他們看清英國公投決定脫歐所產生的影響。

Heraeus Metal Management副總裁Miguel Perez-Santalla說，“總的來說，隨著英國脫歐推進，美聯儲不再是焦點。”

CIBC Capital Markets董事和資深分析師Royce Mendes說，“會議記錄和我們預期年底左右加息一次的預期一致，英國脫歐相關的不確定性可能消除了美聯儲在年底前的會議上加息的可能性。”

荷蘭銀行分析師Georgette Boele說，“我認為這漲勢將持續一段時間，只要美聯儲加息預期不升溫，和英國脫歐不確定猶在。”

Altavest公司的聯合創始人Michael Armbruster表示，“黃金和白銀的牛市受益于負實際利率、當前的市場動蕩以及全球范圍央行政策的失利。這些因素表明，市場對央行貨幣政策，以及這些貨幣政策對全球經濟和貨幣市場的影響缺乏信心。”

現貨金價小時圖顯示
靚數據脫歐憂慮暫緩，API再降油價把酒言歡

瑞銀集團的分析師上調黃金價格預期，并預計黃金新牛市即將拉開帷幕。該行分析師稱，金價上漲至兩年最高點，因投資者希望規避金融市場動蕩；股市和英鎊下跌推動現貨黃金第六天上漲，觸及每盎司1375.28美元；短期內金價有望上探1400美元，下半年均價料在1340美元。

SPDR Gold Shares的黃金持倉量周二增幅創下逾六年來最大，增加28.8噸，至982.72噸，此為2013年6月來最高水準。

實物黃金方面，實物金買盤并沒有因為金價近來的上漲而出現衰弱。數據顯示，截止7月5日，中國最大黃金ETF——華安易富黃金ETF流通份額增至紀錄高點；因英國脫歐引發新一輪避險需求，中國大媽也加入黃金避險熱潮。截止周二華安易富流通份額達18億份，相當于約17.58噸黃金。

油價大漲3%，受良好美國經濟數據和API原油庫存驟降支撐。油價周三上漲近3%，美國經濟數據強勁提振油價在連跌兩日后反彈，不過英國脫歐造成的沖擊暗示后市將面臨更大的壓力。

美國原油期貨價格收漲1.29美元，漲幅2.77%，報每桶47.89美元。布倫特原油期貨收漲0.84美元，或1.8%，報每桶48.80美元。

美國的一份行業報告稱，6月美國服務業增長速度為七個月以來最快。該數據減輕了對英國脫歐給全球成長帶來影響的擔憂，提振美股和原油期貨上漲，油價在過去兩日下跌約5%。

油價上漲的另一個原因是，預計美國政府周四將報告，上周美國原油庫存連續第七周下降。調查預計，截至7月1日當周，美國原油庫存減少230萬噸。美國能源資料協會(EIA)將在明日發布庫存報告。

美國原油價格小時圖顯示
靚數據脫歐憂慮暫緩，API再降油價把酒言歡

API原油庫存驟降支撐油價。美國石油協會(API)周三稱，截至7月1日該周，原油和油品庫存大幅減少。

API公布，上周美國原油庫存大降670萬桶，至5.209億桶，調查的分析師預計為減少230萬桶。

其它數據顯示，庫欣原油庫存增加8萬桶，上周煉廠日煉油量減少17萬桶。上周汽油庫存驟降360萬桶，分析師預計為減少35.3萬桶。餾分油庫存大跌230萬桶，市場預期為增加3.1萬桶。

對英國脫歐的擔心仍重壓油市，英鎊觸及31年低位，此前六家英國地產基金暫停交易，投資者爭相贖回。

對于油價的后市前景。摩根士丹利將長期油價預期由每桶60美元上調至80美元。分析師稱，供需再平衡的確為原油價格在未來12-18個月反彈提供了堅實的基礎。

中國市場原油供應過剩的情況可能限制油價升勢。能源咨詢機構Energy Aspects的分析師預計中國可能削減第四季度石油出口配額，因前三個月的配額并未得到充分利用。

該行分析師指出，中國國內石油需求放緩但煉油廠產能并未下滑，導致供應過剩，今年迄今中國石油產品出口配額整體較去年同期增加了21%；不過茶壺煉油廠由于設備所限，今年獲得的100萬噸出口配額可能用不完。

北京時間7點22分美元指數報96.06/08，歐元兌美元報1.1091/93，現貨金價報1366.88美元/盎司，美國原油價格報47.79美元/桶

【聲明】本文由用戶自行發布/分享，不代表黃金之家立場。黃金之家不保證該信息的準確性、真實性、完整性、有效性等。