興業(yè)投資：眾人拾柴火焰高美元走強(qiáng)英鎊轉(zhuǎn)跌

2016年7月18日

歐元/美元

上周五靚麗的中美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持前半日市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒，美聯(lián)儲(chǔ)官員布拉德和洛克哈特再度發(fā)表升息言論，支持美元走強(qiáng)。然而，繼前一日法國(guó)尼斯發(fā)生恐怖襲擊后，尾盤(pán)土耳其發(fā)生軍事政變，軍方稱已經(jīng)控制國(guó)家，打壓歐元走軟，歐元/美元沖高回落至1.1050附近。周六上午，土耳其總統(tǒng)Erdogan宣布政變失敗并旋即展開(kāi)大規(guī)模清洗行動(dòng)，截至目前已有約6000人被捕。總體而言，土耳其爭(zhēng)政變對(duì)全球市場(chǎng)并未造成明顯改變，但對(duì)于其自身經(jīng)濟(jì)而言無(wú)異于雪上加霜。本周聚焦歐央行決議，預(yù)計(jì)德拉吉將評(píng)估英國(guó)退歐影響，此外密切關(guān)注歐元區(qū)國(guó)家PMI數(shù)據(jù)，不排除英國(guó)脫歐后政經(jīng)動(dòng)蕩將導(dǎo)致PMI驟降。

匯價(jià)再次沖高回落，收錄長(zhǎng)上影線K線，重返20日均線下方，下行潛能增加，日?qǐng)D仍受阻于200DMA(位于1.11附近)。動(dòng)能指標(biāo)大跌，重回看跌區(qū)域。RSI重啟跌勢(shì)，位于中線下方。4小時(shí)圖匯價(jià)位于均線下方，20SMA目前位于1.1095，而技術(shù)指標(biāo)位于中線下方，沒(méi)有清晰方向。只要位于1.1189下方，風(fēng)險(xiǎn)仍偏下行。跌破1.10將確認(rèn)新的跌勢(shì)。

支撐位：1.1050/1.1000/1.0960

阻力位：1.1095/1.1150/1.1190

英鎊/美元

此前曾一度領(lǐng)漲的英鎊，上周五轉(zhuǎn)為全盤(pán)最弱，兌美元震蕩走低至1.32關(guān)口微上方，盤(pán)中最低下探至1.3130。前一日英央行意外按兵不動(dòng)頗令市場(chǎng)感到意外，周五英央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家霍爾丹出面安撫市場(chǎng)，稱可能會(huì)敦促英央行在8月實(shí)施刺激措施，以降低英國(guó)退歐后的經(jīng)濟(jì)放緩風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，加上樂(lè)觀的美國(guó)零售銷(xiāo)售和CPI數(shù)據(jù)提振美元，進(jìn)一步推動(dòng)英鎊回落。不過(guò)，從當(dāng)周整體來(lái)看，英鎊/美元仍上升逾2%，創(chuàng)四個(gè)多月來(lái)最佳周度表現(xiàn)。今日英國(guó)消息面稀疏，投資者可關(guān)注美元表現(xiàn)。

技術(shù)上，日?qǐng)D顯示匯價(jià)短暫突破后仍位于近期跌勢(shì)的23.6%回檔位1.3320下方，20DMA大跌，位于該位附近。動(dòng)能指標(biāo)修正超買(mǎi)，但未能突破100并轉(zhuǎn)跌，RSI也重啟跌勢(shì)，位于負(fù)區(qū)域，符合基本面。4小時(shí)圖匯價(jià)呈中性-看跌信號(hào)，因匯價(jià)目前位于持平的20SMA下方，技術(shù)指標(biāo)缺乏方向，位于看跌區(qū)域。

支撐位：1.3175/1.3130/1.3080

阻力位：1.3240/1.3285/1.3320

美元/日元

上周五美元/日元維持英國(guó)退歐前高點(diǎn)106.80水平下方震蕩整理，收錄小倒T 形態(tài)，主要因土耳其軍事政變和法國(guó)尼斯遭遇恐怖襲擊引發(fā)的避險(xiǎn)情緒抵消了美元走強(qiáng)的影響。不過(guò)，近幾日市場(chǎng)對(duì)本月底日本央行將推出進(jìn)一步寬松政策(包括“直升機(jī)撒錢(qián)”)的預(yù)期越來(lái)越濃厚，短線日元反彈空間料有限，進(jìn)一步下行潛力仍存。盡管如此，短期仍需關(guān)注市場(chǎng)情緒變化，在下周日央行利率決議到來(lái)前仍可能主導(dǎo)短線日元表現(xiàn)。今日日本市場(chǎng)因海洋節(jié)公眾假日休市，投資者可關(guān)注美元表現(xiàn)。

從技術(shù)角度來(lái)看，日?qǐng)D顯示匯價(jià)維持在100DMA(目前處在107.70附近)下方，技術(shù)指標(biāo)自超賣(mài)水平大幅反彈，但失去向上動(dòng)能，收平于積極區(qū)域附近，表明匯價(jià)有望出現(xiàn)整理。4小時(shí)圖顯示匯價(jià)維持在均線上方，100SMA持平，但200SMA朝南，處在100SMA上方。動(dòng)能指標(biāo)溫和朝北，處在積極區(qū)域，RSI指標(biāo)朝南，處在61附近，表明只要匯價(jià)維持在105.00上方，則匯價(jià)下行動(dòng)能有限。

支撐位：105.40/104.95/104.40

阻力位：106.35/106.70/107.10

澳元/美元

上周五澳元/美元沖高回落，再次與前期反彈高點(diǎn)0.7650失之交臂。當(dāng)天中國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗，其中第二季度GDP年率增長(zhǎng)6.7%，預(yù)期為6.6%，同時(shí)6月零售銷(xiāo)售和工業(yè)生產(chǎn)亦好于預(yù)期，刺激澳元短線飆升50余點(diǎn)至0.7674，刷新兩個(gè)半月新高，但之后靚麗的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，加之土耳其政變，匯價(jià)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，收盤(pán)回落至0.75關(guān)口一線整理。今日亦缺少澳大利亞消息面，投資者關(guān)注市場(chǎng)情緒和美元表現(xiàn)。

技術(shù)面看，澳元/美元未能突破自6月24日低點(diǎn)0.7303以來(lái)的上行趨勢(shì)線，但整體維持長(zhǎng)期看漲傾向。日?qǐng)D顯示匯價(jià)處在20DMA( 目前處在0.7515附近)上方。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)自超買(mǎi)區(qū)域回撤，但維持在中軸下方，表明匯價(jià)可能將延續(xù)整理。4小時(shí)圖，澳元/美元可能下行，目前處在20期均線下方，技術(shù)指標(biāo)維持在消極區(qū)域。上周五低點(diǎn)0.7560對(duì)匯價(jià)構(gòu)成支撐，若跌破該水位，則可能延續(xù)下行至0.7500。

支撐位：0.7580/0.7545/0.7500

阻力位：0.7620/0.7660/0.7710

紐元/美元

在紐儲(chǔ)行降息壓力加大以及美元走強(qiáng)的合力作用下，上周五紐元/美元下挫至一周低位，險(xiǎn)守0.71整數(shù)關(guān)。本周一亞市早盤(pán)，新西蘭公布的第二季度通脹數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，年率和季率均增長(zhǎng)0.4%，均低于預(yù)期0.5%，加大紐儲(chǔ)行降息的壓力，紐元開(kāi)盤(pán)慘烈下挫約80點(diǎn)，最低下探了逾兩周低位0.7066。在目前市場(chǎng)情緒偏向負(fù)面的情況下，后市紐元傾向繼續(xù)看跌。日內(nèi)關(guān)注美元表現(xiàn)。

技術(shù)面，日?qǐng)D紐元/美元持續(xù)下挫，跌破了自6月初開(kāi)始的上行趨勢(shì)線，短期均線轉(zhuǎn)為向下發(fā)散，隨機(jī)指標(biāo)嚴(yán)重超賣(mài)仍無(wú)修正跡象，匯價(jià)存在進(jìn)一步走低壓力。4小時(shí)圖位于持續(xù)下行的10SMA下方，跌勢(shì)明顯;1小時(shí)圖劇烈下挫，短期均線呈空頭排列，仍無(wú)止跌跡象。

支撐位：0.7060/0.7020/0.6970

阻力位：0.7100/0.7140/0.7185