興業投資：加息熱情重燃 美元強勁勢如破竹

2016年7月25日

歐元/美元

上周五歐元區公布的數據較疲弱，慕尼黑發生槍擊案件，以及美聯儲加息預期升溫推動美元指數大幅反彈等因素對歐元均構成打壓，當日歐元/美元重挫至1.10一線下方，收盤報1.0972。數據顯示，歐元區7月制造業PMI初值錄得51.9，不及預期的52;綜合PMI初值創2015年1月以來的最低，為52.9，暗示歐元區整體制造業疲軟。雖然德國和法國的PMI數據表現略好預期，但并給市場帶來太大的影響。據外媒報道，德國慕尼黑一購物中心和卡爾廣場先后發生槍擊案造成至少9人死亡，多人受傷。事件被報道之后，當地進入了高度反恐戒備。該恐怖案件造成的政局不穩定性令投資者的擔憂情緒增強。美元方面，近期公布的就業和通脹數據靚麗，因此市場提高了美聯儲年底前加息的預期，提振美元結束兩連陰，最高上探四個半月高位97.50。本周市場重點聚焦美聯儲利率決議，美聯儲可能將為未來的貨幣政策走向提供一定線索。今日可關注德國7月IFO商業景氣/現況/預期等數據的表現。

日圖顯示匯價無法突破看跌的20SMA，該均線維持強烈的看跌斜度，位于1.1060附近。此前跌破100和200SMA，支持下跌。技術指標轉跌，位于負區域，而RSI觸及7月新低。4小時圖匯價也位于 均線下方，但技術指標持平于看跌水平，表明動能缺乏，而非下行停滯。強勁支持位于1.0910，為英國退歐后低位，如破將打開跌向長期重要支持區域.0800/40 的大門。1小時圖1.10一線上方窄幅整理之后迅速下挫至該水平下方，下行動能較強。

支撐位：1.0955/1.0910/1.0840

阻力位：1.1020/1.1060/1.1100

英鎊/美元

美元大幅上行給非美貨幣造成壓力，以及英國數據疲軟導致英鎊連續第二日大幅下滑至1.31關口附近，最低下探五日低位1.3077。數據顯示，英國7月服務業PMI錄得47.4，不及預期的48.7，制造業PMI由前值的52.1下降至49.1,。不佳的數據暗示英國脫歐之后，制造業和服務業陷入萎縮。上周日二十國集團G20財長和央行行長會議發布公告，稱G20成員國已經準備好積極應對英國公投帶來的潛在經濟金融影響。這次G20會議是英國退歐公投后的首次這類會議，也是英國新任財政大臣哈蒙德首次與會。哈蒙德面對著英國計劃多快推進與歐盟就脫歐正式展開磋商的問題。今日可關注英國7月CBI工業產出和工業訂單預期差值等數據。

技術上，日圖顯示匯價受阻于近期跌勢的23.6%回檔位1.3320，匯價收盤于20SMA下方，動能指標持平于正區域，但RSI走低至40附近，暗示風險偏下行。不過匯價在1.30企穩，若破將引發新的跌勢。4小時圖匯價呈中性至看跌信號，匯價位于持平的20SMA下方，而技術指標缺乏動能，但位于負區域。

支撐位：1.3065/1.3020/1.2980

阻力位：1.3130/1.3165/1.3200

美元/日元

近期有關日本當局有可能進一步推出刺激政策的預期越加濃厚，盡管上周日央行行長黑田東彥否認“直升機撒錢”的說法，但市場還是對日央行將采取這一行動的預期強烈。再加上美元走高，促使美元/日元小幅反彈，延續本月中旬以來的反彈走勢，重新站上106關口。不過在本周日央行利率決議前，預計投資者交投可能較謹慎。今日亞市日本公布的商品貿易帳略好于前值，但對日元影響不大，依舊維持在106.50一線震蕩。稍后可關注日本5月領先和同步指標修正值。

日圖100SMA維持在上述高位附近，若若匯價突破關鍵水平位，匯價將進一步上行。4小時圖顯示盡管匯價維持在100和200SMA上方，但匯價失去向上動能，技術指標朝南，處在消極區域內，在匯價跌破105.40水平位下，匯價有望進一步下行。1小時圖從106關口下方震蕩走高至該水平上方。

支撐位：105.80/105.40/105.05

阻力位：106.60/107.10/107.50

美元/加元

美元/加元近期升勢如虹，持續攀高，最高上探兩個月高位1.3184，并完全收復1.31大關，因油價表現疲軟，油價連續第二日重挫1%，加上美元指數強勁反彈。據美國貝克休斯數據顯示，截止到7月22日當周，美國活躍鉆井機數增加14座至371座，為連續第四周增長，創下自8月以來的最長增長周期。該數據導致投資者對全球原油供應過剩的擔憂加重。最近幾周，加元持續走低，這體現了油價自上月50美元/桶上方高位回落的行情。但是，如果利差追隨美加經濟意外指數的差異表現的話，預計加元將進一步走低。今日加元數據匱乏，可關注美國數據。

日圖持續走高，繼續維持在上月以來的上行通道中。4小時圖延續從1.2865一線以來的震蕩上行走勢，均線多頭排列良好。小時圖隨機指標暗示仍有上行空間，且維持在1.31整數關上方將繼續走高。

支撐位：1.3100/1.3050/1.3000

阻力位：1.3200/1.3250/1.3300