興業投資：日央行寬松預期降溫 日元破位大漲

2016年7月27日

歐元/美元

周二受日央行寬松預期降溫的影響，拖累美元/日元暴跌，促使美元也大幅下挫，不過紐約時段美國強勁的數據令美元指數收復此前部分跌幅，美元當日依舊錄得小幅下跌，收于97.10。美元在紐約盤的探底回升導致歐元沖高回落，基本回吐此前漲幅，最終錄得一根上影線較長的十字星陰線，承壓于1.10一線下方。美國數據顯示，美國7月諮商會消費者信心指數為97.3，好于預期的96，表明消費者信心得到改善;美國6月新屋銷售創2008年2月以來的新高，前值也由55.1萬上修為57.2萬，月率也由下滑-6%升至增長3.5%。近期表現良好的數據無疑增強了市場對美聯儲今年加息的信心。這將導致歐元進一步下挫。北京時間周四凌晨2:00，美聯儲將公布決議結果，預計美聯儲將維持0.25%-0.5%的利率不變，但本次政策聲明有可能偏鷹，那么歐元則有望維持弱勢。今日可重點關注美國6月耐用品/核心耐用品訂單月率/美國6月未決房屋銷售等數據。

日圖收盤于1.10小幅，歐洲早盤一度升至1.1029，短期維持區間波動，不過下行風險猶存，因匯價錄得更低的頂部。4小時圖呈中性，匯價徘徊于小幅看跌的20SMA附近。日低位于1.0951，如破將重測1.0910，并指向1.0800/40這一強勁支持區域。1小時圖反彈至1.1030附近受阻震蕩下挫至該水平下方，短期仍將受到該關口的壓制。

支撐位：1.0955/1.0910/1.0840

阻力位：1.1000/1.1050/1.1090

英鎊/美元

在連續三日下挫之后，英鎊/美元受空頭回補的推動終于結束三連陰而錄得反彈，重新攀升至20日均線上方，最高上探1.3174，收于1.3146。英鎊隔夜在亞市的時候，受到貨幣政策委員會成員威爾的鴿派言論打壓而觸及日內低點1.3056。但是有部分策略師表示，威爾的評論影響力有限，因他將在下周的MPC(英央行貨幣政策委員會)會議之后離職。周二英國公布的BBA抵押貸款許可由前值的4.22萬下降至4.01萬;BBA凈抵押貸款變動也由17.12億英鎊下降至13.99億英鎊。數據依舊表現疲弱，對英鎊構成一定打壓。今日重點關注英國GDP數據，預計英國第二季度GDP年率和季率初值將有所改善，分別將增長2.1%和0.5%。如果數據向好，英鎊將繼續反彈;反之英鎊可能重回20日均線下方。

技術上，日圖匯價徘徊于1.31附近整理。4小時圖顯示匯價仍位于持平的20SMA下方，而技術指標仍徘徊于中線附近。8月英央行決議前匯價方向不明，料繼續位于1.30和1.3320區間波動。1小時圖1.3070附近受支撐震蕩反彈至MA100(1.3160一線)，但短期仍將受到該位置的打壓。

支撐位：1.3115/1.3080/1.3045

阻力位：1.3175/1.3230/1.3260

美元/日元

因市場降低日央行采取刺激措施的預期，導致日元飆漲，推動美元/日元一度暴跌1.7%至半個多月低位103.98，之后美元/日元從日低回暖，當日跌幅達到1%，收于105關口下方。此前接受路透調查的多數經濟學家均預計日央行將在本周為期兩天的會議上擴大資產購買計劃，并進一步削減利率。另外政府也將擴大開支規模，稱規模可達20萬億日元。但周二根據日經新聞周二發布的報告稱，直接財政刺激規模可能會大幅降低，未來數年約為6萬億日元。當然在本周五決議公布之前，日元的波幅也將受限，今日亞市早盤，日元已反彈至105大關上方。稍后關注美國耐用品等一系列重磅數據以及有關日央行的最新動態。。

日圖收復部分日跌幅，交投于低位103.99后反彈至104.60。4小時圖顯示技術指標維持溫和下跌傾向，接近超賣區域，100和200SMA交匯于104.00區域附近，表明若新的賣盤出現，匯價跌破該水平位，匯價將接近103.00水平位。1小時圖顯示匯價在接近105.00水平處遇到賣盤，處在均線下方，表明匯價上行動能有限。

支撐位：104.00/103.60/103.2

阻力位：104.80/105.30/105.70

美元/加元

美元下跌，提振加元走高，促使美元/加元結束七連陽，從四個多月高位回調，重返1.32整數關下方。可是油價持續下挫以及加央行寬松的預期限制了加元的漲幅。紐約尾盤公布的美國API原油庫存降幅不及預期，截止至7月22日當周，美國原油庫存減少82.7萬桶至5.2億桶，不及預期減少的230萬桶，且庫存總量依舊位于記錄高位，美國原油已經跌至43美元/桶下方。中短期前景也不樂觀。不過也不是沒有好消息，隔夜加拿大省政府宣布，將對購買大溫地區的外國買家征收15%的交易稅，以此減少外來活動以及房價通貨膨脹。這意味著資金流入房地產市場很可能顯著抬升加元的價值。今日關注美國數據和美聯儲利率決議對美元的影響。

日圖隔夜略有回調，但依舊維持在上月以來的上行通道中。4小時圖延續從1.2865一線以來的震蕩上行走勢并未破壞。小時圖1.3130一線的支撐較強，將會限制匯價的下修空間。

支撐位：1.3150/1.3100/1.3050

阻力位：1.3200/1.3250/1.3300