請登錄后使用快捷導航
沒有賬號？立即注冊

【周評】美日央行不按套路出牌，黃金絕地反攻油價持續放空

2016-8-1 09:35| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 7月30日訊——本周，美聯儲攜手日本央行加入全球央行“維穩大軍”隊列，美聯儲自加息后已連續第五次選擇按兵不動，并在此次利率決議中表達出謹慎的觀點；而日本央行隨后也選擇維持基準利率和QQE規模不變，僅擴大ETF ...

7月30日訊——本周，美聯儲攜手日本央行加入全球央行“維穩大軍”隊列，美聯儲自加息后已連續第五次選擇按兵不動，并在此次利率決議中表達出謹慎的觀點；而日本央行隨后也選擇維持基準利率和QQE規模不變，僅擴大ETF購買規模，令市場大失所望，日元空頭再次被日銀玩了一次“套路”，日元強勢大漲；另一方面，市場最為關注的美國GDP數據遠不及預期，令美聯儲未來加息路徑蒙上一層陰影，美元指數本周一路下行幾乎回吐了7月以來的全部升幅；現貨黃金趁勢一路飆升至1350美元/盎司上方，本月錄得第二個月上漲。原油方面，經濟成長放緩和原油和成品油庫存居高不下拖累油價持續走軟，本月美國原油期貨表現為一年最差。
【周評】美日央行不按套路出牌，黃金絕地反攻油價持續放空

☆美聯儲對于加息態度曖昧不明，經濟數據落井下石☆

對于本周三(7月20日)美聯儲最新的利率決議，市場本來普遍預計美聯儲將維持利率不變，但是政策聲明中可能出現對美國經濟持更樂觀態度的描述，這可能強化市場關于美聯儲在今年稍晚時候加息的預期。

但結果令人萬眾期待的美聯儲利率決議又一次打了太極，美聯儲宣布維持聯邦基金基準利率0.25%-0.5%不變。此次政策決定投票結果為9:1，堪薩斯城聯儲主席喬治對此次利率決議持異議，傾向于加息至0.5-0.75%。

而美聯儲在政策聲明中表示非常擔心5月非農新增就業人數的急劇下滑會對經濟增長勢頭造成廣泛影響。不過6月非農數據強勁，表明勞動力市場大幅反彈，6月零售銷售數據再放利好，很大程度上緩解了委員會的擔憂。此外，盡管英國脫歐增加了經濟的不確定性，但金融市場狀況較6月決議以來已明顯改善。但未來經濟走勢仍然要求謹慎加息，美聯儲同時重申，經濟形勢只允許以緩慢的速度加息，并未提及下次可能的加息時點，

本次聲明緩解了市場對美聯儲很快將會升息的壓力，決議公布后，美元指數短暫沖高后快速回落。

另一方面，本周美國公布的經濟數據整體令人失望，其中周三(7月20日)市場較為關注的耐用品訂單和成屋簽約銷售數據，以及周五(7月29日)美國二季度GDP數據表現均不及預期。

具體數據顯示，美國6月耐用品訂單月率初值-4%，預期-1.4%，前值-2.8%。評論認為，該數據不及預期，且錄得自2014年8月以來的最大降幅，主要是因為民用飛機和國防產品的需求疲軟；雖然數據基本上反映的是英國脫歐公投前的需求，但英國脫歐后，美元走強打壓了美國制造業的積極性，表明外部環境震蕩正在影響美國制造業發展。

周五美國二季度GDP數據也同樣令人失望，讓投資者也倍感意外，慘淡的美國GDP數據顯示，美國的經濟增長僅為預期的一半，從未美國未來的經濟前景蒙上了一層陰影，同時也令美聯儲9月份加息的可能性下降。

美聯儲最新利率決議聲明態度不明，兼之經濟數據落井下石，美元指數本周一路下行，幾乎回吐了7月以來的全部升幅，最終收于96關口下方。
【周評】美日央行不按套路出牌，黃金絕地反攻油價持續放空

（美元指數4小時圖）

☆日元空頭再次被日本央行玩了”套路”☆

對于本次日本央行利率決議，市場普遍預期日本央行會出臺新的刺激措施，包括對于日本央行直升機撒錢，或擴大購債規模的揣測聲音鼎沸，投資者焦急等待的利率決議卻姍姍來遲，多空爭奪在利率決議前就已顯現出來，美元兌日元走出上下近200點的巨大波動。

最終，日本央行最新利率決議塵埃落地，日本央行宣布維持利率-0.1%不變；維持量化寬松(QQE)規模在80萬億日元；僅擴大ETF購買規模到6萬億日元，將美元貸款計劃規模擴大一倍，至240億美元。

由于寬松力度遠不及預期，美元兌日元短暫沖高后大跌，短線震幅近300點，最終險守102關口。
【周評】美日央行不按套路出牌，黃金絕地反攻油價持續放空

（美元兌日元1小時圖）

☆受美元指數走軟助陣，黃金錄得第二個月上漲☆

在本周美聯儲的政策會議上，美聯儲沒有暗示今年晚些時候是否進一步升息，而包括美國第二季國內生產總值年率，耐用品訂單和成屋簽約銷售數據都遠不及預期，美元指數承壓走軟；

此外日本央行維穩利率，溫和增加購買上市交易基金(ETF)，讓原本希望會推出更激進舉措的投資者頗感失望，也側面助推美元下跌，帶動黃金走高。

Comex最活躍12月期金在日本央行公布利率決議一刻成交4616手，現貨黃金價格出現近15美元的劇烈震蕩，也顯現日本央行在黃金市場的威力

在次背景下，黃金多頭再次吹響了反攻的號角，一舉站上了本月15日以來的高點，現貨黃金一路飆升至1350美元/盎司上方，本月錄得第二個月上漲。

【周評】美日央行不按套路出牌，黃金絕地反攻油價持續放空

（現貨黃金4小時圖）

☆原油庫存過剩持續發酵，美原油本周重挫5%☆

美國原油價格在本周下跌了約5%，周五原油價格一度跌至40美元，但隨后因一部分投資者對空頭押注鎖定獲利，令油價小幅反彈；但并未逆轉自本月以來原油價格已經下跌了約13%的事實，原油市場或重入技術熊市。

全球經濟成長放緩和原油和成品油庫存過剩拖累油價持續走軟，在油價低迷的情況下，各大石油公司依舊不畏懼低油價拖累，仍在加大生產。

摩根士丹利指出，在亞洲煉廠原本就準備進入維護期之際，疲弱的利潤率促使煉廠削減產能利用率，亞洲煉廠已開始降溫，石油船貨很難出售，第三季需求可能進一步下滑。這將導致石油需求和價格承壓。汽油需求停滯，加拿大和尼日利亞產出改善，均對油價不利。

另外，利比亞和尼日利亞原油供應逐步恢復，美國原油鉆井平臺在不斷增加中，美國頁巖油生產商也在逐漸恢復產出活動，多種利空原因交織也令油價后市走勢不容樂觀。
【周評】美日央行不按套路出牌，黃金絕地反攻油價持續放空

（美國原油9月期貨1小時圖）

【下周重要事件和經濟數據一覽】

下周一 8月1日

09:00 中國7月官方制造業PMI
09:15 紐約聯儲主席杜德利(William Dudley)在國際研討會上發表講話
15:55 德國7月制造業PMI終值
16:00 歐元區7月制造業PMI終值
16:30 英國7月制造業PMI終值
22:00 美國7月ISM制造業PMI
美國6月營建支出月率

下周二 8月2日

09:30 澳大利亞6月商品及服務貿易帳
12:30 澳洲聯儲公布利率決定及政策聲明
17:00 歐元區6月PPI月率
20:30 美國6月個人支出月率

下周三 8月3日
04:30 美國7月29日當周API原油庫存變動(萬桶)
09:45 中國7月財新服務業PMI
15:50 法國7月服務業PMI終值
16:30 英國7月服務業PMI終值
17:00 歐元區6月零售銷售月率
20:15 美國7月ADP就業人數
22:30 美國7月29日當周EIA原油庫存變動

下周四 8月4日
07:50 日本央行公布6月貨幣政策會議紀要
09:30 澳大利亞6月季調后零售銷售月率
19:00 英國央行公布利率決定、會議紀要及季度通脹報告
20:30 美國7月30日當周初請失業金人數(萬)
22:00 美國6月工廠訂單月率

下周五 8月5日
14:00 德國6月工作日調整后制造業訂單年率
15:30 英國7月Halifax季調后房價指數月率(
20:30 加拿大6月貿易帳
加拿大7月失業率
20:30 美國6月貿易帳
美國7月季調后非農就業人口
美國7月失業率

【聲明】本文由用戶自行發布/分享，不代表黃金之家立場。黃金之家不保證該信息的準確性、真實性、完整性、有效性等。