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論升息美元忽熱忽冷，炒凍產油價步步高升

2016-8-16 09:26| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 8月16日訊——周一(8月15日)在本周重大經濟數據和事件之前，消息面寥寥、市場清淡、投資者交投謹慎。有關美聯儲升息前景的焦點繼續被市場炒作，而美元也在炒作中維持震蕩，投資者焦點集中在本周美聯儲公布的7月會議 ...

8月16日訊——周一(8月15日)在本周重大經濟數據和事件之前，消息面寥寥、市場清淡、投資者交投謹慎。有關美聯儲升息前景的焦點繼續被市場炒作，而美元也在炒作中維持震蕩，投資者焦點集中在本周美聯儲公布的7月會議紀要之上。原油方面，俄羅斯能源部長的言論進一步激發了市場對于凍產的猜測，雖然多數分析師普遍認為凍產前景依然渺茫，但油價仍然在凍產預期的支撐下上漲3%，升至一個月高位。

論升息美元忽熱忽冷，炒凍產油價步步高升

具體市場上，美元指數震蕩回落小幅收低，近來疲弱的美國數據淡化了美聯儲今年升息的預期；歐元兌美元震蕩小幅攀升，受美元走軟打壓，市場交投清淡；金價震蕩小幅攀升，受美元走軟支撐，投資者關注美聯儲加息前景；油價上漲3%，升至一個月高位，受油國凍產預期支撐。

美元指數震蕩回落小幅收低，近來疲弱的美國數據淡化了美聯儲今年升息的預期。周一市場整體交投較為清淡。

倫敦荷蘭國際集團(ING)外匯分析師Petr Krpata說，“在美國上周公布令人失望的零售銷售數據之后，分析師認為這對周二的美國消費者物價指數(CPI)構成下行風險，因此我們認為美元上漲空間非常有限。”

美國勞工部周二將發布7月消費者物價數據，根據調查，美國7月CPI按月漲幅預計為零，低于6月的上漲0.2%，按年漲幅也料放緩，受累于油價下跌。上周公布的生產率數據顯示通脹壓力遲緩，這些都加強了美聯儲不急于升息的預期。

根據CME Group的FedWatch程序，聯邦基金利率期貨走勢暗示交易商預計美聯儲在下月升息的機率僅為12%，上周五為9%。交易商預計12月升息幾率約為43%，低于上周五的45%。

巴克萊銀行的分析師指出，盡管就業市場前景較好，但美國的其他經濟指標仍然缺乏動能，如上周零售銷售月率錄得零增長就是一個令人擔憂的跡象，因消費是美國經濟增長的主要動力；我們并不預計美元會大幅貶值，但在美聯儲發出更明確的加息信號前，預計美元的反彈也難以實現。

Forex.com研究負責人James Chen稱，“美國升息預期減弱，因全球貨幣寬松趨勢占據主導，以及近期美國數據意外疲弱。”

美指小時圖顯示
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周一美國公布的經濟數據好壞不一，整體市場交投清淡。其中NAHB房產指數表現良好，而紐約聯儲制造業指數表現不及預期。

具體數據顯示，美國8月NAHB房產市場指數60，預期60，前值59修正為58。分析稱，雖然此前GDP的數據表現疲軟，但其消極影響被7月強勁的非農報告抵消，房產市場信心仍然保持穩固。數據可能暗示建筑開工數量將有所增加。抵押貸款利率處于歷史低位，新增家庭和牢固的就業市場將使得今年剩下的時間里房產市場保持上升勁頭。

另外一項影響力較小的數據顯示，美國8月紐約聯儲制造業指數-4.21，預期2，前值0.55。報告稱，這是該指數今年第四次降至負數區域。這份數據表明紐約地區制造業狀況疲軟。

Oanda公司資深市場分析師克Craig Erlam表示，“從經濟數據角度來看，今天有點平淡，市場等待本周更多消息指引。”

對于美聯儲升息前景，貝萊德集團策略師Turnill預計美聯儲只會在2016年加息一次，時間點可能在12月份。部分跡象表明，美國失業率可能會進一步下降，同時不會造成明顯的通脹壓力。

美聯儲官員、舊金山聯儲主席威廉姆斯Williams周一發表偏鷹派的言論，他敦促對低利率時代的貨幣政策進行重新評估。美聯儲考慮上調或者取代2%的物價目標，呼吁采取新的財政政策，以提升美國利率。各國央行可能也需要提高通脹目標，可以用名義GDP目標替代通脹目標。

歐元兌美元震蕩小幅攀升，受美元走軟打壓，市場交投清淡。周一歐洲市場消息寥寥，市場交投清淡，其中意大利市場休市，并沒有經濟數據公布。

目前市場密切關注本周四歐元區公布的通脹數據，如果數據繼續低迷，那么將會使得歐洲央行進一步放寬政策的預期升溫。

Cantor Fitzgerald分析師Owen Callan稱，“自英國公投脫歐后，投資者拋售英鎊購回歐元。除非歐洲央行表示進一步放寬貨幣政策，否則歐元下跌空間有限。”

歐元兌美元小時圖顯示
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西班牙政治憂慮緩解。有跡象顯示，長達近八個月的政治僵局可能結束。接下來，市場焦點轉至本周稍后葡萄牙面臨評級機構惠譽的評估。目前葡萄牙債信評級被三大評級機構給予垃圾級評級。

金價震蕩小幅攀升，受美元走軟支撐，投資者關注美聯儲加息前景。周一金價上漲，因市場對美聯儲今年加息的預期下降，美元小幅下跌。

現貨金上漲0.4%，報每盎司1,340.49美元。現貨金在周五數據公布后上漲最多1.3%，之后回吐漲幅。現貨銀升0.8%，報19.84美元。

美元指數下滑0.1%，美國股市升至紀錄高位，因預期全球央行將繼續放寬貨幣政策。上周五美國零售銷售數據意外持平，暗示消費者支出放緩。市場對美聯儲年內升息的預期降溫。

美國舊金山聯儲主席威廉姆斯(John Williams)周一表示，央行官員和政府必須推出新政策，為經濟應對長期的低利率提供緩沖，而后者可能導致未來的衰退更加嚴重且更難以規避。

Mitsubishi Corp策略師Jonathan Butler說，“本周中美聯儲將公布會議紀錄，很可能告訴我們美聯儲對下半年的看法如何。”同時市場也關注本周出爐的美國通脹數據。

ThinkForex的首席市場分析師Naeem Aslam說道，“與最初計劃的加息道路相比，美聯儲已經偏離了很多，這是因為受到全球經濟增長遲緩的影響。投資者將非常密切地關注美聯儲貨幣政策會議紀要，這份紀要將可幫助其理解該行的立場，有助于他們猜測該行是否會在今年再一次加息。”

現貨金價小時圖顯示
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道明證券商品策略部門主管Bart Melek說，“我將黃金上漲歸因于美元小跌和原油漲幅不錯，鑒于央行仍在放寬政策，暗示對黃金的胃納可能增強。”

德國商業銀行分析師Daniel Briesemann說，“從投機性倉位和上市交易基金倉位的來看，有一些獲利了結，將使黃金保持在目前1,360美元以下的交投區間之內。”

CMC Markets的首席市場策略師Colin Cieszynski說道，“上周五公布的美國零售銷售報告表現疲弱，加之美國總統大選可能會促使美聯儲至少在12月份以前按兵不動，這對美元來說是個看空信號，并因此而對黃金價格形成了支撐。”

Colin Cieszynski進一步指出，“黃金價格的整體趨勢仍舊是上行的，上周公布的世界黃金協會WGC報告也顯示出了強勁的投資需求。不過，今年截至目前為止金價已經累計上漲了30%，即將到來的印度婚禮季節對珠寶需求的影響顯得更加模糊一些，所以黃金價格一直橫盤整理，這種情況可能將會在短期內繼續下去。從長期來看，我仍舊看好黃金的前景。”

美國政府數據顯示，在截至8月9日該周，投機者降低COMEX黃金和白銀凈多頭頭寸。

GoldForecaster.com的創始人兼撰稿人Julian Phillips說道，“SPDR Gold Trust上周五出售了12噸黃金，但我們同樣有可能會看到該基金買入這樣數量的黃金。需要記住的是，黃金季節是在9月份的某個時候開始的，然后會一直持續到次年5月份。傳統上來說，這段時間里印度和發達國家的黃金零售和珠寶需求都會上升至年內高點。”

油價上漲3%，升至一個月高位，受油國凍產預期支撐。油價周一升至一個月高位，三日連升累積升幅達到10%或以上，在原油供應過剩的情況下，市場預期產油國可能合力支撐油價的預期升溫。

布倫特原油期貨上漲1.38美元，或2.94%，收報每桶48.35美元。布倫特原油在過去三日累計上升約10%，為5月以來最好的表現。自8月迄今，布倫特原油升近14%。美國原油期貨升1.25美元，或2.81%，收報每桶45.74美元。美國原油在8月迄今上漲10%。

庫存減少的預期支撐油價。市場情報公司Genscape估計，上周庫欣原油庫存減少超過35萬桶，增添油市利多人氣，看到該數據的交易商表示。美國俄克拉荷馬州庫欣是美國原油期貨合約交割點。另外，路透調查也顯示，預計上周美國原油庫存將減少。

中東日報(Asharq al-Awsat)周一報導，俄羅斯能源部長諾瓦克表示，該國正與沙特阿拉伯及其他產油國磋商，以促進油市穩定。

諾瓦克指出，“與沙特展開的對話是切實可行的，將與沙特及其他產油國商討如何穩定油市。如有必要，仍舊會進行更多凍產討論。只有在2017年才有可能完全達到原油市場平衡。”

上周沙特能源部長表示，石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC產油國將在9月26-28日阿爾及利亞的非正式會議期間討論市場狀況。沙特阿拉伯是OPEC組織內部最大的產油國，從歷史上來看被視為該組織實際上的領導者。

美國原油價格小時圖顯示
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Price Futures Group的高級市場分析師Phil Flynn指出，“各大產油國應該會允許一項協議得以達成，沙特阿拉伯希望修補多哈談判未能達成限產協議的災難，因此正試圖重建其外交可信度。而市場現在擔心的是原油市場的淡季可能會帶來的影響。”

不過，眾多分析師似乎對近來的漲勢抱有疑慮。摩根士丹利的分析師指出，油價上漲受期權交易員回補空頭頭寸驅動。未來數月，原油市場基本面將維持疲弱。

OptionsXpress的大宗商品分析師Aaron Lynch說道，“凍結或削減原油產量的承諾無法成為現實，歐佩克成員國更關心的問題是要擴大自身所占據的市場份額。伊朗仍計劃增產，任何旨在拉升油價的措施對伊朗來說都將是有利的，但問題在于如何才能讓所有產油國都同意。”

法興銀行原油市場研究部門主管Mike Wittner稱，歐佩克成員國將在9月份的國際能源論壇期間會面，討論凍產等穩定油市的措施；不過有關原油產量凍結的消息或許僅僅能夠在短期內提振市場信心，卻并不會對實際的全球原油供應狀況產生影響。

加拿大皇家銀行資本市場分析師Tran在報告中指出，該行基本預期是歐佩克不會在下個月的會議上采取行動；鑒于歐佩克任何產量計劃多半是象征意義上的，情緒化的產物，而非實際上可行的，因此該行提醒原油多頭不要對近期的評論反應過度。

需求方面，全球三大經濟體－美國、中國和日本上周五至周一都公布了疲弱的經濟數據，這可能拖累原油需求。

北京時間6點16分美元指數報95.61/63，歐元兌美元報1.1185/87，現貨金價報1339.73美元/盎司，美國原油價格報45.61美元/桶

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