興業(yè)投資：紀(jì)要溫和美元敗北 日元破百澳元獨(dú)跌

2016年8月18日

歐元/美元

周三市場(chǎng)目光集中在美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議紀(jì)要上，紀(jì)要公布前絕大多數(shù)貨幣維持窄幅波動(dòng)，歐元亦是如此。在紀(jì)要公布后，歐元/美元快速下探日低1.1240后急劇拉升至1.1315，收盤持穩(wěn)在1.13關(guān)口附近。在本次紀(jì)要中，美聯(lián)儲(chǔ)官員們就經(jīng)濟(jì)前景、勞動(dòng)力市場(chǎng)、是否應(yīng)盡快加息存在分歧，但普遍認(rèn)為在采取進(jìn)一步行動(dòng)前，應(yīng)謹(jǐn)慎地收集更多數(shù)據(jù)，來衡量勞動(dòng)力市場(chǎng)表現(xiàn)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息，不排除年內(nèi)加息的可能性。整體來看，此次紀(jì)要不如市場(chǎng)預(yù)期中強(qiáng)硬，美元反彈的企圖破滅。有“美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的《華爾街日?qǐng)?bào)》記者Hilsenrath置評(píng)稱，此次紀(jì)要表明，美聯(lián)儲(chǔ)最早可能于9月加息，但零售和通脹指標(biāo)有些疲軟，這使得官員們?cè)诩酉�問題上的分歧會(huì)持續(xù)。紀(jì)要發(fā)布后，美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨走勢(shì)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)9月加息可能性從紀(jì)要公布前的24%下降至12%，12月加息概率自58%下降至47%。周四亞市早盤，美元在溫和紀(jì)要的影響下延續(xù)跌勢(shì)，歐元守在1.13關(guān)口，小幅走高。今日歐元區(qū)將公布6月經(jīng)常帳和7月通脹，預(yù)計(jì)通脹率月率下降0.5%，美國(guó)將公布上周初請(qǐng)/諮商會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)等，若美國(guó)數(shù)據(jù)再度失利，有望刺激美元進(jìn)一步擴(kuò)大跌勢(shì)。

技術(shù)上，日?qǐng)D歐元/美元持穩(wěn)在100日均線上方并持續(xù)走高，短期均線維持多頭排列，短線前景看漲，潛在有望上探6月高點(diǎn)1.14上方水平。4小時(shí)圖指標(biāo)轉(zhuǎn)升，位于超買區(qū)域，20SMA維持大幅看漲斜度，遠(yuǎn)低于現(xiàn)價(jià)。總體上，風(fēng)險(xiǎn)仍偏上行，突破1.1325將指向1.1400。

支撐位：1.1265/1.1230/1.1190

阻力位：1.1325/1.1360/1.1400

英鎊/美元

周三英鎊/美元震蕩整理于1.3045一線，收錄小陽十字線。英國(guó)最新公布的就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，其中至6月三個(gè)月就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)17.2萬，失業(yè)率持平于4.9%，而3個(gè)月平均工資年率(除紅利)增速?gòu)?.2%升至2.3%，表明在決定退歐后英國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)依然穩(wěn)健，但這并沒有改變英央行后市或追加寬松的預(yù)期，英鎊短暫上探1.3058后受賣盤壓制而回撤，至1.30關(guān)口附近整理，隨后美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要推動(dòng)匯價(jià)一度急升上探一周高點(diǎn)1.3085，收盤又回落至1.3040一線。今日英國(guó)將公布7月零售銷售數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)月率將增長(zhǎng)0.1%,年率增長(zhǎng)4.2%。若結(jié)果向好，有望扶助英鎊重返7月底整理區(qū)域。

匯價(jià)延續(xù)小幅反彈，5/10日均線形成金叉，有望繼續(xù)提供支撐，短期看漲，但20日均線(目前位于1.3095附近)壓制明顯，需要上破才能打開更大反彈空間。4小時(shí)圖匯價(jià)守住看漲的20SMA上方，目前位于1.2950，而技術(shù)指標(biāo)觸及月內(nèi)新高，位于正區(qū)域，維持看漲斜度，不過突破1.3100將升向1.3200/20。

支撐位：1.3045/1.3000/1.2950

阻力位：1.3095/1.3140/1.3190

美元/日元

周三美元/日元沖高回落，收于100關(guān)口下方。隔夜亞市早盤，匯價(jià)在美元反彈以及日本官方再度對(duì)可能干預(yù)匯市發(fā)出警告的推動(dòng)下短暫升至101上方，隨后受結(jié)利盤打壓迅速抹去漲幅，偏鴿派的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要加速匯價(jià)跌勢(shì)。日本財(cái)務(wù)省官員淺川雅嗣周三發(fā)出警告，稱如果日元匯率快速升值，政府將采取行動(dòng)加以應(yīng)對(duì)。然而，在目前美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息前景黯淡及市場(chǎng)做多日元力量依然強(qiáng)勁的情況下，除非日本政府付諸實(shí)際行動(dòng)，否則日元漲勢(shì)不會(huì)輕易改變。周四亞市盤中，日本公布的7月商品貿(mào)易帳好于預(yù)期，美元/日元延續(xù)跌勢(shì)，進(jìn)一步逼近周初低點(diǎn)99.53。稍后關(guān)注歐元區(qū)方面數(shù)據(jù)以及紐市美聯(lián)儲(chǔ)官員杜德利、威廉姆斯講話。

技術(shù)面來看，小時(shí)圖匯價(jià)漲至100.65處迅速出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，技術(shù)指標(biāo)朝南，接近超賣水平。同時(shí)，匯價(jià)觸及上述日高時(shí)，維持在仍向下的100SMA附近，加大了匯價(jià)的看跌傾向。4小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)朝南，處在消極區(qū)域，自中線回撤，100SMA延續(xù)朝南，處在200小時(shí)均線下方，兩條均線均處在現(xiàn)價(jià)上方，表明匯價(jià)短期看跌。

支撐位：99.90/99.55/99.20

阻力位: 100.30/100.65/101.00

澳元/美元

在非美貨幣普遍上揚(yáng)之際，周四澳元卻獨(dú)自下跌，盤中一度下探九日低點(diǎn)0.7608，主要因前半日美元反彈，令時(shí)段內(nèi)澳元重挫，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要最終幫助匯價(jià)扳回半數(shù)跌幅。周四亞市早盤，澳洲公布的7月就業(yè)報(bào)告好于預(yù)期，其中失業(yè)率下滑至5.7%，就業(yè)參與率持平在64.9%，而就業(yè)人數(shù)大增2.62萬，顯示出澳洲就業(yè)市場(chǎng)前景積極，澳元瞬間暴漲約60點(diǎn)至0.77關(guān)口。日內(nèi)余下時(shí)間，關(guān)注歐美方面數(shù)據(jù)，只要沒有重大利空出現(xiàn)，澳元有望維持看漲局面。

技術(shù)面，日?qǐng)D澳元/美元下探20日均線后強(qiáng)勢(shì)反彈收復(fù)跌幅，整體看漲格局良好，但需要上破近期高點(diǎn)0.7750才能確認(rèn)進(jìn)一步上漲走勢(shì)，否則有可能構(gòu)筑階段性頂部。4小時(shí)圖小雙頂醞釀破敗，頸線下方(即100SMA)獲得支持強(qiáng)勢(shì)拉升，有可能重測(cè)0.7750附近阻力。小時(shí)圖急速飆高，類似V型反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示后市或偏多，但超短線不排除修正可能。

支撐位：0.7670/0.7630/0.7600

阻力位：0.7750/0.7800/0.7830