興業(yè)投資：英鎊憂退歐下跌 加元終結(jié)九連陽(yáng)

2016年8月22日

歐元/美元

美聯(lián)儲(chǔ)官員杜德利和威廉姆斯較為樂(lè)觀的講話給稍早遭遇鴿派紀(jì)要打壓的美元提供支持，加上周末前的空頭回補(bǔ)，上周五美元指數(shù)自近兩個(gè)月低位回升，至94.50附近。非美貨幣在美元反彈的影響下暫停升勢(shì)，歐元/美元輕微回落至1.1330附近。上周五歐美消息面十分稀疏，歐元區(qū)方面僅有的德國(guó)7月PPI數(shù)據(jù)表現(xiàn)中規(guī)中矩，市場(chǎng)反應(yīng)有限。在清淡一周過(guò)去后，本周消息面繁多起來(lái)，全球主要國(guó)家將公布新一輪制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI指數(shù)，歐洲多國(guó)第二季度GDP和美國(guó)7月耐用品訂單等重磅數(shù)據(jù)也將登場(chǎng);同時(shí)，一年一度的杰克遜霍爾央行年會(huì)(8.25-8.27)也將在美國(guó)懷俄明州召開(kāi)，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將發(fā)表講話，其是否會(huì)加入近日美聯(lián)儲(chǔ)官員的“加息大合唱”值得重點(diǎn)關(guān)注。

技術(shù)上，歐元/美元短期看漲，日?qǐng)D匯價(jià)突破100DMA后加速上揚(yáng)，為英國(guó)退歐后首次突破該均線，動(dòng)能指標(biāo)強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，RSI整理于超買(mǎi)水平附近，不過(guò)歐美政策的背離暗示匯價(jià)進(jìn)一步上漲空間可能有限。匯價(jià)仍有望升至1.1460，該位自2015年初以來(lái)一直阻擋匯價(jià)反彈。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)自超買(mǎi)區(qū)域回撤，轉(zhuǎn)為持平于正區(qū)域。匯價(jià)位于看漲的20SMA上方，目前位于1.1300附近，只要守住該位，將吸引買(mǎi)盤(pán)。

支撐位：1.1265/1.1230/1.1200

阻力位：1.1360/1.1400/1.1460

英鎊/美元

在此前三日持續(xù)走高后，上周五英鎊/美元結(jié)束升勢(shì)，跌回1.31關(guān)口下方，主要受美元回升以及英國(guó)退歐憂慮重燃。據(jù)外媒報(bào)道，英國(guó)首相May上周五表示，預(yù)計(jì)將在2017年4月啟動(dòng)里斯本條約第50號(hào)條款，即正式啟動(dòng)退歐程序，并強(qiáng)調(diào)希望能在法德大選前發(fā)出退歐通知。這意味著英國(guó)退歐進(jìn)程可能加快，消息一出，英鎊自歐市盤(pán)中迅速走低。不過(guò)，May的發(fā)言人隨后稱(chēng)，英國(guó)政府在觸發(fā)歐盟條約第50條上的立場(chǎng)并未發(fā)生變化，英鎊受助收回小部分跌幅。在目前英國(guó)退歐憂慮重新進(jìn)入投資者視野的情況下，英鎊可能重回跌勢(shì)。今日英國(guó)消息面缺乏，關(guān)注美元表現(xiàn)。

技術(shù)上，日?qǐng)D顯示匯價(jià)位于溫和看跌的20SMA下方，技術(shù)指標(biāo)受阻中線并走低，位于負(fù)區(qū)域。4小時(shí)圖匯價(jià)目前位于20SMA附近，該均線維持看漲斜度，指標(biāo)修正極度周初觸及的超買(mǎi)后持平于中性區(qū)域。

支撐位：1.3050/1.3010/1.2980

阻力位：1.3125/1.3160/1.3190

美元/日元

上周五美元/日元維持100整數(shù)關(guān)上方極窄幅震蕩，基本未受美元反彈影響。周末日央行行長(zhǎng)黑田東彥在接受日本報(bào)紙采訪時(shí)表示，現(xiàn)行利率存在進(jìn)一步下調(diào)空間，負(fù)利率政策有望深化。在此之前，日本首相安倍晉三曾表態(tài)稱(chēng)，近來(lái)日元明顯已經(jīng)過(guò)度升值，原因是投資者認(rèn)為日本當(dāng)局很淡再進(jìn)一步推出新的寬松政策。本周一亞市早盤(pán)，日元受上述言論打壓小幅走低，美元/日元小幅跳空高開(kāi)并延續(xù)反彈至100.65上方，后市日元的升值力度有望趨于溫和。

日?qǐng)D匯價(jià)仍遠(yuǎn)低于均線下方，動(dòng)能指標(biāo)溫和走低，位于100下方，RSI整理于34附近，暗示周末交易量低迷，而非下跌動(dòng)能耗盡。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)呈中性至看跌信號(hào)，匯價(jià)位于強(qiáng)烈看跌的100SMA下方，該均線目前位于101.40，技術(shù)指標(biāo)仍位于負(fù)區(qū)域。

支撐位：99.90/99.55/99.10

阻力位：100.65/101.0/101.30

澳元/美元

上周五澳元/美元自近四個(gè)月高位附近回落，接近日?qǐng)D上升楔形下軌(0.7590附近)。一方面，美元跌勢(shì)暫停且全球股市表現(xiàn)不佳，利空澳元。另一方面，基于弱增長(zhǎng)和低利率，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪將澳大利亞銀行的前景展望下調(diào)至“負(fù)面”，令澳紐貨幣遭遇拋售。周一亞市，澳元/美元延續(xù)跌勢(shì)并試圖下破上升楔形下軌，在此前反復(fù)測(cè)試上軌卻無(wú)力突破的情況下，一旦有效下破下軌支撐，匯價(jià)或面臨進(jìn)一步回撤風(fēng)險(xiǎn)。日內(nèi)缺乏澳大利亞消息面，投資者可關(guān)注股市、大宗商品與美元對(duì)澳元的影響作用。

技術(shù)面看，日?qǐng)D澳元/美元面臨進(jìn)一步回撤的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在跌破年內(nèi)漲勢(shì)的23.6%回撤位0.7600的情況下，目前匯價(jià)徘徊于20DMA附近。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)下行，位于中軸上方附近。4小時(shí)圖上，20SMA下行動(dòng)能增加，目前位于匯價(jià)上方。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)持平于中軸下方，也表明匯價(jià)后市可能繼續(xù)下跌。

支撐位：0.7570/0.7540/0.7500

阻力位：0.7660/0.7700/0.7735

美元/加元

此前一度九連漲的加元，上周五在美元回彈及加拿大不佳數(shù)據(jù)的制約下結(jié)束升勢(shì)，美元/加元自近兩個(gè)月低位回升至1.28上方。數(shù)據(jù)顯示，加拿大7月CPI月率意外下跌0.2%，低于預(yù)期和前值0.2%，年率升幅也收窄至1.3%，同時(shí)7月零售銷(xiāo)售也意外下降，暗示著消費(fèi)者支出減弱將無(wú)法繼續(xù)為該國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供強(qiáng)勁助力，加大市場(chǎng)對(duì)該國(guó)第二季度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的擔(dān)憂。另外，自8月初以來(lái)，國(guó)際油價(jià)急升了近25%，但這并沒(méi)有得到基本面的支撐，因此原油后市前景需謹(jǐn)慎對(duì)待。一旦油價(jià)升勢(shì)停滯，加元或?qū)⒉豢杀苊獾厥艿酵侠�。今日關(guān)注加拿大6月批發(fā)銷(xiāo)售及油價(jià)表現(xiàn)等。

技術(shù)面上，日?qǐng)D匯價(jià)止跌反彈，低位看漲吞沒(méi)形態(tài)意味著后市存在反轉(zhuǎn)需求，短線阻力指向100DMA(現(xiàn)位于1.2950附近)，如破，將扭轉(zhuǎn)近期犀利跌勢(shì)。4小時(shí)圖匯價(jià)自近兩個(gè)月低位快速反彈，5/10SMA金叉，有望推動(dòng)匯價(jià)進(jìn)一步修正跌勢(shì)。小時(shí)圖超短線升勢(shì)明顯，隨機(jī)震蕩指標(biāo)嚴(yán)重超買(mǎi)但仍維持看漲，上破200SMA阻力有望打開(kāi)上探8月初低點(diǎn)1.30關(guān)口的大門(mén)。

支撐位：1.2860/1.2830/1.2800

阻力位：1.2940/1.2970/1.3000