肖禮勇：8.24今日國際國內投資界該何去何從

周三(8月24日)北京時間22:30將公布美國上周EIA庫存報告，同日還將公布德國二季度GDP和美國6月FHFA房價指數等數據；①美國上周API原油庫存意外大增446.4萬桶，汽油庫存意外大減217萬桶；②歐元區8月綜合PMI初值53.3，創7個月新高；③新西蘭7月貿易帳為-4.33億紐元，不及預期；④周二美股收漲，納指盤中最高攀升至5275.74點，創新高；⑤周二油價漲逾1%。

【國際財經要聞】

  海外

1、美聯儲7月貼現利率會議紀要顯示，12家地區聯儲銀行中的8家董事會上月尋求將貼現率由1%上調至1.25%。這也是決策者去年12月上調基準利率以來首次出現多數地區聯儲董事會支持上調貼現率。此次投票可能也會暗示地區聯儲行長是否會支持調整主要政策利率。

2、美國國會預算辦公室(CBO)：將美國2016年GDP實際增速預期從一月份的2.7%下調至2%；預計下半年美國經濟加速增長并持續至2017年；2016財年聯邦預算赤字將達到5900億美元，較上財年增加1520億美元；2016財年收入增長不到1%，政府支出攀升5%；到2016年底，美國公共債務將達到相當于GDP的近77%，為1950年以來最高水平。

3、美國財政部聲明：財長Jack Lew將陪同總統奧巴馬出訪中國杭州并參加9月2-5日舉行的G20峰會。

4、據彭博，民調顯示79%的法國人不希望前總統薩科齊再度當選。薩科齊在一本書中宣布其將在2017年再度參選總統。

5、德國基民盟議員Fuchs：英國脫歐談判將在英國首相May啟動里斯本條約第50條后開始，在英國啟動退出歐盟條款前，不會有非正式談判；英國脫離歐盟后，該組織不會修改規定以保留倫敦金融城的歐盟市場準入。

6、路透援引歐佩克消息人士稱，伊朗確定參加歐佩克9月份的會議，歐佩克可能重啟凍產談判。

7、周二美國商務部人口普查局公布數據顯示，美國7月新屋銷售環比增12.4%，遠超預期的下降2%。7月新屋銷售年化65.4萬，創2007年來新高，預期為58萬。最新數據表明，新屋銷售持續處于較高水平。

8、Markit周二發布的數據顯示，歐元區8月綜合PMI創七個月最高水平，分析稱政策制定者將會受到鼓舞，因經濟趨勢處于積極方向，面對英國脫歐帶來的威脅，歐元區看起來謹慎樂觀。具體數據為：歐元區8月服務業PMI初值為53.1，高于預期值52.8和前值52.9，因打折活動協助推動；歐元區8月制造業PMI初值為51.8，低于預期值和前值(兩者均為52.0)；歐元區8月綜合PMI初值為53.3，創七個月最高水平，高于預期值53.1和前值53.2。

9、新西蘭7月貿易帳-4.33億紐元；新西蘭7月出口39.6億紐元；新西蘭7月進口44億紐元；新西蘭7月12個月貿易帳-30.34億紐元，這些數值均不及預期。

隔夜金融情況一覽

  外匯

1、周二人民幣兌美元即期大漲162點報6.6416，中間價上調66點報6.6586。交易員稱，美元指數回落及大行持續結匯，共同提振人民幣匯價，但反彈空間仍需看美元表現。

2、中國外匯交易中心：截止8月22日，共有6批23家境外央行類機構已在中國外匯交易中心完成備案，進入銀行間外匯市場。

3、周二美元指數維持震蕩交投，因投資人焦點從美聯儲官員的鷹派言論轉向美聯儲主席耶倫周五的講話。耶倫周五將在懷俄明州杰克森霍爾全球央行總裁年會上發表講話。

4、周二英鎊兌美元觸及三周高點，一度升至1.32美元上方，在數據顯示脫歐公投后英國經濟仍表現不俗的情況下，投機客削減英鎊空頭倉位。英鎊兌美元上漲最多0.5%，觸及8月4日以來高點1.3210.

國際股市

1、周二美國股市收盤上漲，納指盤中最高攀升至5275.74點，創歷史新高。道瓊斯工業平均指數收漲17.88點，漲幅0.10%，報18547.30點。標普500指數收漲4.26點，漲幅0.20%，報2186.90點。納斯達克綜合指數收漲15.48點，漲幅0.30%，報5260.08點。

2、周二歐洲股市收盤上漲。歐洲斯托克600指數收漲0.93%，報343.58點。英國富時100指數收漲0.59%，報6868.51點。德國DAX30指數收漲0.94%，報10592.88點。法國CAC 40指數收漲0.72%，報4421.45點。

3、特斯拉汽車宣布，將Model S P100D的最大速率拓展至315英里。Model S和X將配置100千瓦時電池。新版Model S是全球跑得最快的量產車。

4、科技公司對美國股市的影響力達到互聯網泡沫破滅以來最高，計算機及軟件類股占標普500指數市值的比重增至接近21%。

原油

1、周二美國WTI原油10月期貨收漲0.69美元，或1.46%，報48.10美元/桶。布倫特原油10月期貨收漲0.80美元，或1.63%，報49.96美元/桶。因伊朗正在發出可能支持在油市采取聯合行動的信號，該信號有助于重啟下個月有關凍產協議的會談，市場信心大振。

2、美國8月19日當周API原油庫存意外大增446.4萬桶，預期為減少82.5萬桶；汽油庫存減少217萬桶，預期為減少82.5萬桶；精煉油庫存減少83.4萬桶，預期為增加20萬桶；庫欣庫存增加41.7，預期為減少68萬桶。

3、知情人士稱，伊朗發出積極信號，稱其或將支持OPEC的聯合行動，以支撐油市。盡管伊朗并未決定是否加入新的共同行動，但似乎表現出更加愿意與其他產油國達成諒解。伊朗產油量正接近制裁前水平，一旦回復至該水平，就可以與其他產油國合作。

4、中國政府要求數以百計的工廠在9月初G20峰會前限產。Energy Aspects預測，限產等因素或導致中國三季度石油需求每天減少25萬桶。

5、發改委：進一步規范原油加工企業申報使用進口原油，堅決淘汰落后煉油產能。

6、高盛：OPEC和非OPEC國家下個月有可能達成產量凍結協議；維持對油價在明年夏季結束前處在45至50美元的預期。

黃金

1、周二美國COMEX 12月黃金期貨價格收盤下跌1.90美元，跌幅0.14%，報1341.50美元/盎司，金價周二基本持穩，市場焦點從美聯儲官員周末發表的鷹派講話，轉向本周稍后舉行的全球央行年會，投資者認為，可能從會上找到聯儲加息時機的線索。

期貨

1、周二美國COMEX 9月白銀期貨價格收盤跌至18.78美元/盎司。

2、周二國內商品期貨夜盤多數上漲，焦炭、焦煤分別收漲0.2%左右，動力煤收跌0.2%；鐵礦石收漲0.9%。農產品走勢分化，大豆、豆粕、菜粕分別收跌1.1%、0.4%、1.1%；棕櫚油、豆油、菜油分別收漲1.5%、1.1%、1.3%。

債券

1、周二10年期國債期貨主力合約下跌0.35%，創逾三個月來最大單日跌幅，5年期國債期貨主力合約下跌0.19%。九州證券鄧海清稱，利多出盡和資金利率緊張是債券收益率上行的主要原因，債券市場回調風險增加，對于未來債券市場仍以提示風險為主。

2、彭博援引知情人士稱，世界銀行計劃于8月31日在中國發行首批SDR計價債券。

3、云峰債危機暫緩。債券持有人大會通過兩項議案，要求發行人8月31日前披露針對償債資金籌措方案、籌集時間計劃以及與綠地資金往來明細等。

【國內財經要聞】

宏觀

1、發改委副主任：對民間投資要最大程度地放開市場準入，進一步放開民營機場、基礎電信運營、油氣勘探開發；加大重大工程項目的推進力度，大幅縮減審批時間。

2、發改委：完善"十三五"規劃《綱要》實施機制意見已上報，國務院已經確定了22個重點專項規劃，規劃要求今年全面出臺。

3、國務院發文建立國有企業違規經營投資責任追究制度，目標在2017年年底前，國有企業違規經營投資責任追究制度和責任倒查機制基本形成，責任追究的范圍、標準、程序和方式清晰規范，以落實國有資本保值增值責任，完善國有資產監管，防止國有資產流失。

4、人民日報：G20峰會使命之一是為世界經濟增長開藥方，中方將提出一系列促進增長的中國主張，包括推動二十國集團制定創新增長藍圖，制定全球貿易增長戰略等重要文件。

5、商務部副部長王受文：中國將大幅削減外資投資的限制，并購成為中國對外直接投資的主要方式。

6、截至2016年7月底，發改委推介的PPP項目已有619個項目簽約，總投資1萬億19.1億元人民幣。 

7、國資委決定中央企業要用兩年時間壓減10%左右的過剩產能，用三年時間基本完成345戶大中型僵尸企業的市場出清。這表明，圍繞央企的供給側改革正在提速。 

國內股市

1、周二< font color=red>滬指連續6日窄幅整理，兩市成交4598億元創逾一周新低。上證綜指收盤漲0.16%報3089.71點；深成指漲0.18%報10750.29點；創業板指數漲0.31%報2174.16點。

2、周二恒生指數全日低位小幅震蕩，尾盤上揚，基本收平報22998.93點。港股通凈流入11.39億元，連續第15日凈流入，累計凈流入143.89億元。

3、財新網：針對保險市場普遍的“短錢長投”現象，保監會將再出重拳整治，擬對保險公司開發中短存續期產品進行史無前例的嚴格限制，對中短存續期產品額度計算方法、保險金額、萬能險帳戶管理、退保費設定、預定利率、年金保險形態等多主面，均做出重大調整。

4、股轉公司：對華泰證券、中信證券、中信建投證券、山西證券、中航證券、恒泰證券等10家未嚴格執行投資者適當性管理制度的主辦券商采取了自律監管措施。 

5、投資者蜂擁網下打新，投行提高配售門檻，8月30日申購的三只新股亞泰國際、常熟銀行、三角輪胎網下打新門檻從1000萬提升至2000萬。

6、上周滬深兩市新增投資者50.81萬人，環比增25.5%，連增兩周；證券保證金凈流入5億元，連續4周凈流入，融資融券擔保資金凈轉入39億元。

7、接近監管層的人士表示，對增持承諾雖然很難進行強制性約束，但隨著資本市場的發展，監管層對增持承諾的“軟約束”正不斷加碼，輿論監督，包括投資者“用腳投票”對增持承諾的約束也會越來越強。同時，增持承諾作為一種誠信行為，上市公司大股東等增持主體的自我約束也會越來越強。 

8、截至目前，已有銀華、易方達、招商、興全、新華、中銀、中海、浙商、益民等基金公司披露了旗下基金半年報。今年以來業績較好的基金認為下半年A股行情可期，但將是業績驅動下的結構性行情。上半年績優品種——黃金類基金和大宗商品基金對下半年行情的看法則出現分化。 

9、新三板引入做市轉讓制度已有兩年時間。業內人士指出，針對做市商制度的改革或提速，做市商擴圍的時間窗口臨近，配套大宗交易制度有待建立，而“混合做市商模式”有望成為新三板交易制度的新嘗試。

10、新三板市場的掛牌門檻正悄然提高。北京一家券商的新三板從業人員表示，目前在掛牌的門檻方面，按照股轉公司的口徑，財務指標沒有發生變化，但是對企業的持續經營能力判斷有了明顯的不同。對于傳統行業類企業（非科技創新型企業），如果規模較小或者出現連續兩年以上虧損，就很可能被勸退。

11、上市公司半年報披露進入高峰期，截至8月23日，明星私募持倉逐漸浮出水面。王亞偉堅守三聚環保錯過廊坊發展；趙丹陽堅持大消費，大幅加倉東阿阿膠和山西汾酒；淡水泉趙軍現身烽火通信等5只個股，私募猛人辛宇偏好殼股和重組股，新進科林環保等多只個股。 

12、萬科又有新動作！深圳市鵬鼎創盈金融信息服務股份有限公司（簡稱“鵬金所”）獲得萬科3億元投資。萬科正式成為網貸平臺鵬金所第一大股東。鵬金所股東還包括深圳市高新投創業投資有限公司以及天源迪科、沃爾核材、科陸電子、海能達、興森科技等22家境內外上市公司及上市公司實際控制人控股企業。 

13、萬達集團董事長王健林稱萬達商業將在滬市重新IPO，或采取借殼上市；視形式不同將需要2至3年獲得批準，因借殼上市需額外1年時間。（路透）

14、彭博報道，知情人士透露，中國郵政儲蓄銀行計劃本月向香港交易所提交IPO申請，IPO可能籌資80億美元左右。如果屬實，這有望成為今年全球最大規模的IPO。

15、江陰銀行、正平股份兩只新股將于8月24日申購，江陰銀行發行價為4.64元，正平股份發行價為5.03元。

16、上市公司重要公告：春秋航空擬定增募資40億元購置飛機 24日復牌；智慧松德24日復牌 擬6.5億收購資產拓展產業鏈布局；中鐵二局：擬以全部資產及負債置換四家公司100%股權；拓普集團：正式成為特斯拉供應商。

   金融

1、周二銀行間資金面趨緊，銀行間市場隔夜質押式回購利率一度跳升逾4個基點，連續第五日上揚至近1個月盤中高點。

2、央行公開市場周二進行1000億元7天期逆回購操作，當日有800億元7天期逆回購到期，凈投放200億元。中國銀行間資金面趨緊，隔夜回購利率一度觸及近一個月高點。

3、周二中國14天期回購利率跳升至2.89%，創近兩個月以來最大漲幅。央行時隔逾半年就14天逆回購需求詢量。業內稱此舉或有意擴大短期流動性，同時不排除監管層有降杠桿的意圖。

4、銀監會：短期內暫不放開商業銀行參與國債期貨交易業務；鼓勵銀行依法高效處置因擔保圈問題導致的不良貸款；高度關注企業擔保圈貸款風險的防范和化解工作；引導銀行采取區別對待、有保有壓的風險處置方式。

5、商務部：中國將進一步開放教育和金融行業，考慮把投資負面清單制度擴展至全國，增加在中西部地區的外國直接投資。

6、保監會：1-7月保險公司原保費收入同比增長35.41%，7月末保險公司資金運用余額較年初增長12.38%；資金運用余額中股票和基金占比13.72%。 

7、英國金融時報：中國央行料將在接下來幾個月批準推出信用違約掉期市場。

8、美的集團確認已經完成對深圳神州通付的收購，稱已完成50%的股權變更登記。專家表示，金融是離不開牌照和特許的，因為準入的收縮導致牌照資源緊張，雖然互聯網金融在整頓下業務模式受到蠶食，但實業轉型中，基于資金收付和互聯網入口的支付業務成為基礎設施，因此美的、小米、海爾、恒大等企業都陸續進入市場。

9、財新網：現年52歲的中國人壽保險公司副總裁白濤有望出任匯金公司總經理。

10、據外媒，中國銀行業不良貸款撥備覆蓋率停止下滑。平均水平從四年前的近300%降至截至6月30日的176%，不過這個指標較第一季度有所攀升。 

11、上證報：監管緊盯投資激進險企，一系列旨在防范資金運用風險的實質舉措正在醞釀出臺；其中，備受關注的“一致行動人”等行為，或將受到一定的規范與約束。

12、南方都市報：一名參與過網貸監管細則討論的人士透露，P2P不排除牌照監管。

13、知情人士透露，在開展了多輪風險排查和業務檢查之后，招商銀行近期暫時凍結了十余家城商行以及農商行的票據授信額度，均為地方中小銀行，包括齊魯銀行、包商銀行、大連銀行、阜新銀行、煙臺銀行等。

樓市

1、融信中國財報顯示，上半年凈利潤8.58億元人民幣。董事會主席：發債沒有用于拿地。上周融信以110億拿下上海靜安地王，創中國地王記錄。

2、上海市城市總體規劃草案：增加城鎮住宅用地特別是普通商品房和保障性住房用地規模；構建可負擔、可持續的住房供應體系。

3、中金：房地產潮落已不遠；政府調控，短期需求快速釋放必然透支未來需求；居民可投資資金的增長難以支持居民購買更多的房子。

4、易居房地產研究院：截至7月底，35個城市新建商品住宅庫存總量為24478萬平方米，連續3月減少。2015年下半年開始，35城市庫存總體下滑。

5、自8月12日限購后，蘇州土地市場再度迎來大動作，將一次性掛牌27幅土地，其中15宗為住宅用地，12宗為商業用地，所有地塊將于9月22日及9月23日出讓。

產業

1、三大電信運營商正在根據各自工作部署，有序推進5G網絡前期的研發和實驗工作，并均已制定2020年啟動5G網絡商用的計劃。據悉，三大運營商將最快于明年展開試驗網絡的建設和相關測試。多數市場分析認為，根據以往經驗，三大運營商前兩階段的網絡建設投資將不低于4G網絡建設，其總額將超過3000億元。

2、銀監會官員：今年將河南省產能過剩行業的貸款額削減64億元人民幣，鼓勵銀行通過債務重組減少河南省企業負擔。

3、中國有色金屬協會：重點擴大鋁的應用，用三年左右時間，力爭擴大鋁的應用600萬噸；有條件擴大銅的應用，進一步提升國內及全球市場占有率；研究建立有色金屬商業儲備體系的必要性和可行性，提出相關政策建議。

4、四川省計劃3-5年退出關閉煤礦215處，化解產能3303萬噸。將引導民營小煤礦自愿關閉；嚴控新增產能；落實“區別對待、有扶有控”的信貸政策等。

5、電企正集中拋售煤炭資產。據統計，華能集團、大唐集團、國電集團、國家電投集團、華電集團五大電力集團持有煤礦總產能達17966萬噸。

6、據越南媒體，滴滴出行或于下月進軍越南市場。滴滴出行辟謠：沒有在越南擴張的計劃。