興業投資：美聯儲鷹群環繞美元急漲非美玉碎

2016年8月29日

歐元/美元

上周五美元全線走強，美元指數勁升至十日高點95.55，因美聯儲主席耶倫和副主席費希爾在杰克遜全球央行年會上的講話提振年內加息預期。非美貨幣狂跌，歐元/美元重挫至1.12下方，最高跌幅近200點。耶倫在講話中指出，美國正朝著美聯儲兩大目標前進，考慮到持續穩健的就業市場以及美聯儲對經濟活動和通脹的展望，認為最近數月形勢令加息可能性增加。但也指出，如果經濟增長不穩定，美聯儲有能力進一步寬松。美元在耶倫講話后劇烈波動。之后不久，副主席費希爾也一唱一和地表示，美國最重視的經濟數據都在變好，下面重點關注非農就業報告，耶倫的講話表明年內有最多加息兩次的可能性，助燃美元震蕩后大幅攀升。除了耶倫和費希爾外，美聯儲其他官員如鮑威爾、梅斯特、洛克哈特和布拉德等也暢所欲言，但多數發表謹慎的年內升息言論，加上耶倫講話前美國公布的第二季度GDP修正值數據符合預期，暗示著美聯儲最早在9月采取行動的可能性越來越大，進一步扶助美元升勢，并有望在短期內對美元提供持續支撐。杰克遜霍爾央行年會落下帷幕后，本周又馬不停蹄地迎來美國8月非農，將進一步為美聯儲年內加息時機提供線索，但在此之前，今日還需關注美國7月個人收入/支出數據。

技術上，日圖顯示下行潛能增加，指標幾乎直線下跌，準備進入負區域。此外，匯價收盤于20和100DMA下方，20DMA位于1.1160，構成短期支持。4小時圖匯價未能收盤于看跌的20SMA上方，技術指標守住超賣區域，尾盤溫和反彈，維持下行風險。

支撐位：1.1160/1.1120/1.1075

阻力位：1.1245/1.1290/1.1335

英鎊/美元

上周五英鎊/美元上探三周新高1.3277后跌約150點至1.3130附近，因美聯儲年內加息預期增強，刺激美元飆升。不過，由于近期英國宏觀數據好于預期，緩解英國退歐對英國經濟的沖擊擔憂和英國央行進一步放寬政策的可能性，英鎊表現仍好于其他主要貨幣。上周五稍早英國方面數據顯示，第二季度GDP季率修正值持穩在0.6%，年率修正值也維持在2.2%，符合預期，但對英鎊影響不大。今日英國適逢夏季銀行假日而休市，消息面缺乏，英鎊走勢料將繼續取決于美元表現。

技術上，日圖顯示匯價反彈受阻于23.6%回檔位1.3320后反轉，維持在2個月區間內。技術指標小幅轉跌，位于看跌區域，20DMA溫和走低至1.30附近，暗示未來漲勢有限。4小時圖20SMA和200EMA重合于1.3200附近，構成強勁支持，技術指標整理于超賣水平附近，沒有下跌疲倦的信號，打開進一步下跌大門。

支撐位：1.3120/1.3070/1.3020

阻力位：1.3160/1.3200/1.3250

美元/日元

在美元走強的牽引下，上周五美元/日元激增近200點直逼102整數關，刷新兩周高點。在市場對美聯儲年內加息預期持續升溫之際，日本7月通脹表現疲弱，令后市日央行進一步加碼寬松的壓力卻不斷增加，兩者貨幣政策日益相悖成為日元進一步反彈的攔路虎。然而，在日央行寬松政策已經接近極限的情況下，新一輪寬松政策是否將對日本經濟和日元造成影響，市場表示懷疑，警惕近期日元下行空間有限。今日日本基本面亦缺乏，關注晚間美國7月個人收入和支出數據。

日圖顯示盡管匯價近期出現反彈，但長期前景維持看跌，匯價處在100和200日均線下方，兩條均線明顯看跌。由于技術指標維持朝北，處在中線上方，匯價本周仍有望上行，本月高位102.80為上行目標位。4小時圖顯示技術指標自超買區域溫和下降，100SMA持平于101.00附近。若匯價跌破101.00，匯價仍有望下行，有望跌至100.00支撐位。

支撐位：101.40/100.95/100.65

阻力位: 102.00/102.35/102.80

澳元/美元

上周五澳元/美元上探0.77整數關未果，大幅下挫至0.7560附近，下破近期上行趨勢線。8月初以來，澳元/美元于0.7755處見頂后維持弱勢，未能突破0.7700一線，這加大了通脹數據促使澳大利亞降息的預期。本周澳洲聯儲(RBA)將召開月度經濟會議，同時澳大利亞還將公布第二季度GDP數據，這都將為澳大利亞經濟提供線索，從而決定澳元/美元跌勢是否延續。

技術上，日圖澳元/美元未突破20日均線，且自該均線大幅回撤，同時技術指標加速朝南，處在消極區域，匯價可能延續下行。4小時圖，澳元/美元跌破20和200SMA，這兩條均線于長期斐波那契阻力位0.7600附近趨于交匯。與此同時，技術指標收復跌幅，接近超賣水平。如果澳元/美元跌破0.7600一線，則可能延續跌勢至0.7450斐波那契支撐位，即年內上行趨勢的38.2%回撤位。

支撐位：0.7535/0.7490/0.7450

阻力位：0.7600/0.7640/0.7690

美元/加元

受美元經歷一番波折后全線走強的影響，上周五美元/加元下探1.2830后強勢突破近期阻力100日均線，至1.30整數關上方。當天加元對油價波動反應甚微，有消息稱，沙特一處產油設施遭遇也門導彈襲擊，短暫提振油價升至日高，而美元走強卻施加壓力，兩因素共同作用導致油價周五大幅震蕩，但是至收盤基本持平。今日繼續關注油價和美元表現，將共同主導短線加元表現。

技術上，日圖美元/美元短期升勢維持良好，技術指標維持看漲，稍早強勢突破近期阻力100日均線，為進一步反彈打奠定基礎。4小時圖，匯價再度在50SMA獲得支撐而加速上行，隨機指標嚴重超買但仍無修正跡象，存在進一步反彈需求;1小時圖匯價突破短線整理區間頂部1.2960后持續走強，短期均線維持向上發散，但超短線仍需防范快速上漲后的整理需求。

支撐位：1.2960/1.2930/1.2900

阻力位：1.3035/1.3070/1.3100