興業投資：德拉吉戲耍歐元 非美承壓美元顯強

2016年9月9日

歐元/美元

周四全球市場焦點都集中在歐洲央行利率決議上，但結果卻令人失望，歐元/美元沖高回落，小幅收高于1.1270附近。歐洲央行如預期維持三大利率和購債計劃不變，并小幅上調歐元區今年GDP增長預期。在之后的新聞發布會上，歐央行行長德拉吉表示，必要時將延長購債期限至明年3月之后，必要時將動用一切可用工具，為進一步寬松打開大門，但同時也指出，本次會議沒有討論延長購債時間，目前歐元區不需要實施更多刺激。市場原本預計歐央行可能延長購債計劃以及德拉吉將給出進一步寬松暗示的預期落空，令市場感到失望，推動時段內歐元一度大漲，最高上探了兩周高點1.1326。但總體上看來，歐央行對進一步寬松持開放態度的立場并無變化，加之數日來油價跳升，有望推高美國通脹預期，進而提升對美聯儲升息前景的押注，隨后歐元/美元很快回吐漲幅，幾乎跌回原形，尾盤僅升0.2%左右。然而，在這種情況下，由于歐央行推動歐元貶值的“彈藥”正在緩慢但又難以避免地耗盡，中長期歐元有可能繼續走高。歐央行決議落幕后，市場將重回基本面，關注德國7月貿易帳、美聯儲官員羅森格倫等講話。

技術上，歐元/美元4小時圖顯示匯價在1.1240/50獲得初步支持，為近期跌勢的50%回檔位所在，也守住所有均線。不過技術指標超買回撤，目前走低，位于正區域。匯價短期支持位于1.1210/20，只要守住于此，跌勢有限，突破1.1300將有新的買興，匯價將重測8月頂部1.1366。

支持位：1.1215/1.1160/1.1120

阻力位：1.1285/1.1330/1.1365

英鎊/美元

周四英鎊對歐央行決議反應冷淡，英鎊/美元自本周高點繼續回落，險守1.33關口，因市場繼續消化英央行行長卡尼保留進一步放寬政策的選項。周四英國沒有數據公布，周五英國7月貿易帳、建筑業生產等數據將集中出爐，市場預計貿易帳赤字將收窄，或將利多英鎊表現。

匯價守住1.33附近，位于1.3320斐波回檔位阻力下方，短期下行動能增加，1小時圖匯價也跌破看跌的20SMA，技術指標進入負區域，目前自超賣溫和反彈。4小時圖匯價加速下跌破目前持平的20SMA，指標略走低，位于負區域，跌破1.3285將增加進一步下跌風險。

支撐位：1.3285/1.3250/1.3210

阻力位：1.3320/1.3360/1.3400

美元/日元

周四美元/日元反彈至102上方，連續第二日小幅走高。當天前半日，日元在良好的日本第二季度GDP終值數據推動下小幅上升。亞市日本央行副行長中曾宏稱利率可能會進一步下調至負區域，但基本未引發日元波動。到了紐市時段，由于歐元沖高回落，且油價跳升有望推高美國通脹預期，提振市場對美聯儲升息前景的押注，美元買盤加大，美元/日元急漲至102上方，最高觸及102.58。周五亞市盤中，美元/日元自隔夜高點小幅回撤，稍后關注日本7月第三產業活動指數以及美國方面事件。

技術面，日圖美元/日元低位企穩反彈，短期略看漲，小時圖顯示技術指標恢復上行，經過整理后處在超買區域，但匯價處在向下的100SMA下方，該水平處在102.60附近，若匯價突破該水平匯價有望延續上行。4小時圖顯示匯價目前處在100和200SMA上方，技術指標自超賣水平反彈，維持看漲傾向，但仍處在消極區域。

支撐位： 102.05/101.70/101.30

阻力位： 102.60/102.95/103.25

澳元/美元

周四澳元/美元沖高回落，前半日在國際油價大漲以及中國進出口數據大幅改善的的推動下一度上破0.77整數關，觸及0.7731的三周高位，但與日元類似，到了紐市，隨著美元探底回升，澳元/美元悉數回吐漲幅并進一步下挫至0.7650附近。周五亞市盤中，澳大利亞公布的7月房屋貸款數據不佳，且中國7月CPI超預期滑落至1.3%，創年內新低，澳元/美元受打壓繼續回落。稍后繼續關注大宗商品及美元表現。

技術面，由于澳元/美元仍處在0.7600一線上方，匯價大跌的幾率有限。但短期匯價可能接近下行，目前已經跌破20SMA，同時技術指標加速走低，維持在超賣區域附近。4小時圖，技術指標朝南，與中軸近乎垂直交叉，處在消極區域。目前澳元/美元已經跌破上行的20期均線，暗示接下來可能測試0.76關口。

支撐位：0.7640/0.7600/0.7570

阻力位：0.7690/0.7730/0.7770

美元/加元

受美元探底回升打壓，周四加元也未能逃脫下跌的命運，美元/加元進一步回升至1.29上方，忽視了國際油價暴漲的影響。周四油價跳升4%，布油一度升至50關口上方，因美國EIA原油庫存意外大降1450萬桶，創1999年1月以來最大周度降幅，刺激油價拉升。此外，昨日出爐的加拿大7月新屋價格和第二季度產能利用率數據好于預期，但市場反應有限。今日除了美元和油價表現外，重點還要關注加拿大8月就業報告，將對加元走勢提供指引。

技術面上，日圖美元/加元低位持穩反彈，緩解了此前下行勢頭，不過上方依然面臨20/100日等多重均線壓力，可能限制修正空間。4小時圖，匯價維持震蕩回升，位于持平的20SMA上方，隨機震蕩指標觸及超買并維持上揚，初步阻力100SMA。1小時圖維持隔夜高點微下方窄幅整理，技術指標參差不齊，RSI位于60附近，短線整理后有可能繼續走高。

支撐位：1.2900/1.2860/1.2825

阻力位：1.2945/1.2990/1.3020