請(qǐng) 登錄后使用快捷導(dǎo)航
沒有賬號(hào)？立即注冊(cè)

鷹言論美元重啟升勢(shì)，利多盡油價(jià)力不能支

2016-9-12 11:01| 發(fā)布者: 編輯| 評(píng)論: 0 | 字體：

摘要: 9月10日訊——周五(9月9日)由于美國(guó)沒有影響政策前景的重大數(shù)據(jù)，所以市場(chǎng)焦點(diǎn)都集中在靜默期前聯(lián)儲(chǔ)官員的表態(tài)，結(jié)果聯(lián)儲(chǔ)鴿派官員卻發(fā)表了鷹派的加息言論，這讓市場(chǎng)十分意外，并推升美元指數(shù)升至三日高位。原油方面 ...

9月10日訊——周五(9月9日)由于美國(guó)沒有影響政策前景的重大數(shù)據(jù)，所以市場(chǎng)焦點(diǎn)都集中在靜默期前聯(lián)儲(chǔ)官員的表態(tài)，結(jié)果聯(lián)儲(chǔ)鴿派官員卻發(fā)表了鷹派的加息言論，這讓市場(chǎng)十分意外，并推升美元指數(shù)升至三日高位。原油方面，在本周原油庫(kù)存驟降之后，投資者進(jìn)一步分析庫(kù)存下降的緣由，并預(yù)計(jì)下周庫(kù)存有望大增，加之美元走強(qiáng)、供應(yīng)過剩憂慮依舊，油價(jià)在周五的交投中重挫4%。

鷹言論美元重啟升勢(shì)，利多盡油價(jià)力不能支

具體市場(chǎng)上，美元指數(shù)攀升至三日高位，受美聯(lián)儲(chǔ)官員鷹派言論支撐；歐元兌美元回落跌至三日低位，受美元走強(qiáng)打壓，歐洲央行未來仍然有望進(jìn)一步放寬政策；金價(jià)連跌第三日，美聯(lián)儲(chǔ)官員的升息言論施壓金價(jià)；油價(jià)重挫4%，投資者權(quán)衡本周庫(kù)存驟降的原因，預(yù)期下周庫(kù)存有望大增。

美元指數(shù)攀升至三日高位，受美聯(lián)儲(chǔ)官員鷹派言論支撐。周五美聯(lián)儲(chǔ)多位官員發(fā)表升息言論，其中美聯(lián)儲(chǔ)鴿派票委羅森格倫發(fā)表升息言論，對(duì)市場(chǎng)影響較大，此外美聯(lián)儲(chǔ)理事塔魯洛發(fā)表中性言論，而達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡普蘭發(fā)表升息言論。

BK Asset Management外匯策略董事總經(jīng)理Boris Schlossberg稱，“盡管這個(gè)月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對(duì)疲弱，市場(chǎng)認(rèn)定聯(lián)儲(chǔ)官員看似不再迷戀于零利率政策，他們真的想盡早而不是推遲利率正常化。”

目前市場(chǎng)密切關(guān)注周一在美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德發(fā)表的公開言論，而布雷納德是聯(lián)儲(chǔ)鴿派領(lǐng)軍人物。美聯(lián)儲(chǔ)今年還會(huì)召開3次貨幣政策會(huì)議，日期分別是9月20-21日、11月1-2日以及12月13-14日。

美聯(lián)儲(chǔ)今年票委波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席羅森格倫發(fā)表升息言論，值得一提的是他此前一直持有鴿派觀點(diǎn)。

羅森格倫表示，基于迄今為止得到的數(shù)據(jù)，我個(gè)人認(rèn)為，繼續(xù)致力于貨幣政策正常化是合理的。如果等待時(shí)間太長(zhǎng)，商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格存在變得過熱的風(fēng)險(xiǎn)。漸進(jìn)式加息是合理選項(xiàng)，需要漸進(jìn)式加息以確保充分就業(yè)。

此外，美聯(lián)儲(chǔ)理事塔魯洛發(fā)表了較為中性的言論，而此前他在聯(lián)儲(chǔ)中以鴿派委員著稱。

美聯(lián)儲(chǔ)理事塔魯洛認(rèn)為今年有可能加息，但表示由于擔(dān)心資產(chǎn)價(jià)格泡沫，美聯(lián)儲(chǔ)不必現(xiàn)在就加息。美國(guó)消費(fèi)支出狀況不錯(cuò)，失業(yè)率在過去的一年里保持穩(wěn)定，有機(jī)會(huì)繼續(xù)實(shí)現(xiàn)就業(yè)增長(zhǎng)，希望看到證據(jù)表明通脹率將回升并維持在2%水平。不會(huì)就加息時(shí)點(diǎn)置評(píng)。不排除今年加息的可能性。

美國(guó)達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡普蘭Kaplan也發(fā)表了升息言論。他稱，美聯(lián)儲(chǔ)加息路徑將非常平緩。如此低的利率水平有風(fēng)險(xiǎn)。FOMC加息可能性已經(jīng)在過去數(shù)月上升。ISM制造業(yè)和非制造業(yè)報(bào)告比我所預(yù)料的略微疲軟，并不認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)過熱。

美元指數(shù)小時(shí)圖顯示
鷹言論美元重啟升勢(shì)，利多盡油價(jià)力不能支

雖然聯(lián)儲(chǔ)官員一再發(fā)表升息言論。但市場(chǎng)分析仍然認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)九月就加息的概率很小。瑞銀集團(tuán)的分析師認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)可能并不會(huì)在9月份加息，畢竟相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)還比較疲軟。美銀美林的分析師指出，美聯(lián)儲(chǔ)在9月份加息的可能性仍然非常低。

而摩根士丹利經(jīng)濟(jì)學(xué)家Zentner表示，美聯(lián)儲(chǔ)將下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，經(jīng)濟(jì)中沒有任何證據(jù)證明2016年應(yīng)當(dāng)加息。

Themis Trading合伙人兼股市交易部門聯(lián)席主管Joe Saluzzi認(rèn)為，如果美聯(lián)儲(chǔ)在9月份加息，市場(chǎng)也可能做出積極反應(yīng)。如果美聯(lián)儲(chǔ)出于合理理由加息，即美國(guó)經(jīng)濟(jì)根基牢固，那么市場(chǎng)可能會(huì)歡迎加息。”

朝鮮周五進(jìn)行最新一次核試驗(yàn)，促使資金流入美元。本周歐美外匯投資者夏季休假歸來后，市場(chǎng)幾乎沒有提供任何清晰走向。

朝鮮周五宣布實(shí)施了第五次核試驗(yàn)。地震監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)幾小時(shí)前檢測(cè)到該國(guó)核試驗(yàn)場(chǎng)地附近發(fā)生爆炸。隨著朝鮮核試驗(yàn)的消息傳開，美元兌亞洲貨幣和大洋洲貨幣紛紛走高，其中美元兌韓元、新西蘭元和澳元連續(xù)第二日上漲。

歐元兌美元回落跌至三日低位，受美元走強(qiáng)打壓，歐洲央行未來仍然有望進(jìn)一步放寬政策。美元走強(qiáng)是施壓歐元走低的主要因素，此外雖然歐洲央行在周四的會(huì)議上沒有推出更多刺激舉措令市場(chǎng)感到失望，但市場(chǎng)分析仍然認(rèn)為歐洲央行未來有望進(jìn)一步寬松。加之歐元區(qū)周五公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱同樣施壓歐元。

當(dāng)前全球央行面對(duì)的挑戰(zhàn)。交易員注意到，德意志銀行的一份報(bào)告稱，增長(zhǎng)疲弱、通脹走高和生產(chǎn)率停滯不前可能在未來數(shù)年動(dòng)搖投資者的信心。

歐洲央行執(zhí)委科爾Coeure周五發(fā)表公開言論指出，歐洲經(jīng)濟(jì)在面對(duì)全球不確定性中展現(xiàn)了彈性，有必要保留貨幣支持。歐洲央行管委Rimsevics表示，正在考慮工具的新組合，令資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃在任何情況下都不會(huì)停止。

法國(guó)巴黎銀行策略師團(tuán)隊(duì)稱，歐洲央行9月議息會(huì)議應(yīng)當(dāng)被視作拖延時(shí)間、而不是拒絕進(jìn)一步寬松，德拉基有望在12月宣布新的行動(dòng)；整體而言，歐洲央行按兵不動(dòng)可能只會(huì)造成歐元兩年期掉期利率大約兩個(gè)基點(diǎn)的波動(dòng)，歐元兌美元2016年年底仍然看跌至1.08。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)的分析師指出，歐洲央行可能延長(zhǎng)QE，低通脹仍然構(gòu)成挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)2016年末歐元區(qū)通脹率升至1.1%。

歐元兌美元小時(shí)圖顯示
鷹言論美元重啟升勢(shì)，利多盡油價(jià)力不能支

周五公布的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲弱，亦施壓歐元。其中德國(guó)貿(mào)易帳數(shù)據(jù)、法國(guó)工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)表現(xiàn)均不及預(yù)期。

具體數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)7月未季調(diào)貿(mào)易帳+195億歐元，預(yù)期+237億歐元，前值+247億歐元。德國(guó)7月季調(diào)后出口月率-2.6%，預(yù)期0.4%，前值0.2%；進(jìn)口月率-0.7%，預(yù)期0.5%，前值1.1%。

德國(guó)統(tǒng)計(jì)局指出，德國(guó)7月出口意外下滑，為近一年來最大下滑幅度，同時(shí)進(jìn)口也有所下降，這表明歐洲這一最大的經(jīng)濟(jì)體在今年三季度開始出現(xiàn)疲軟跡象。

法國(guó)7月工業(yè)產(chǎn)出月率-0.6%，預(yù)期0.3%，前值-0.7%；年率-0.1%，預(yù)期1%，前值-1.1%。法國(guó)統(tǒng)計(jì)局表示，繼6月煉油廠罷工暫停生產(chǎn)后，7月恢復(fù)生產(chǎn)產(chǎn)量跳漲40%，但總體的工業(yè)產(chǎn)出意外下滑，這主要是由電腦設(shè)備、汽車和其他運(yùn)輸設(shè)備產(chǎn)量的大幅下滑導(dǎo)致。

金價(jià)連跌第三日，美聯(lián)儲(chǔ)官員的升息言論施壓金價(jià)。金價(jià)周五再次下跌，因美聯(lián)儲(chǔ)官員就利率發(fā)表的鷹派講話提振美元，買家繼續(xù)在本周金價(jià)反彈后鎖定利潤(rùn)。

現(xiàn)貨金下跌0.67%，至每盎司1,329.02美元；現(xiàn)貨銀下跌2.11%至19.18美元。金價(jià)本周錄得連續(xù)第二周上漲，本周上漲0.5%。周二曾大漲1.8%至1,352.65美元。

美元兌一籃子貨幣上漲，此前波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席羅森格倫稱，如果等待太長(zhǎng)時(shí)間，美聯(lián)儲(chǔ)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)將增加。這給金價(jià)施壓。投資者對(duì)利率前景仍不確定，而聯(lián)儲(chǔ)官員近期講話基調(diào)較為鷹派。本周就業(yè)報(bào)告和服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)疲弱，曾打擊了9月升息的預(yù)期，支撐金價(jià)。

RJO Futures資深市場(chǎng)策略師Phillip Streible稱，“聯(lián)儲(chǔ)官員積極尋求升息的預(yù)期重燃，金價(jià)和銀價(jià)真正承壓。”

U.S. Bank Wealth Management的高級(jí)投資策略師Robert Haworth說道，“我們的觀點(diǎn)仍舊是美聯(lián)儲(chǔ)將在12月份加息，而黃金價(jià)格很可能將在美聯(lián)儲(chǔ)加息與歐洲央行和日本央行很可能將進(jìn)一步放寬政策之間呈現(xiàn)出區(qū)間波動(dòng)的走勢(shì)。”

Robert Haworth進(jìn)一步指出，“黃金價(jià)格此前由于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令人失望而上漲，但美聯(lián)儲(chǔ)高官的言論則促使市場(chǎng)重新考慮其對(duì)加息前景的觀點(diǎn)。現(xiàn)在的黃金價(jià)格看起來是反映了美元匯率的上漲以及美聯(lián)儲(chǔ)在2016年中加息可能性的上升。”

現(xiàn)貨金價(jià)小時(shí)圖顯示
鷹言論美元重啟升勢(shì)，利多盡油價(jià)力不能支

DailyFX的外匯策略師Ilya Spivak說道，“美聯(lián)儲(chǔ)高官的言論可能會(huì)重新在市場(chǎng)上引發(fā)波動(dòng)，原因是交易商正在關(guān)注FOMC會(huì)議前最后的指導(dǎo)性信息，到下周二就無法再獲得這種信息了。最近以來，美聯(lián)儲(chǔ)高官中的‘鷹派’人士所發(fā)表的言論可能提高了加息預(yù)期，從而推動(dòng)美元匯率上漲，導(dǎo)致金價(jià)面臨壓力。”

荷蘭銀行分析師Georgette Boele稱，“黃金目前面臨的問題是，技術(shù)上看，已經(jīng)兩次來到1,375-1,380附近，所以如果再回到這個(gè)水平，就會(huì)有獲利回吐。”

GoldForecaster.com的創(chuàng)始人兼撰稿人Julian Phillips表示，“從技術(shù)面角度來看，現(xiàn)在的黃金價(jià)格令人感到困惑。技術(shù)面因素表明黃金價(jià)格應(yīng)該指向每盎司1300美元以下的價(jià)位，但在下周的‘賣空浪潮’到來以前，市場(chǎng)已經(jīng)構(gòu)筑了雙底形態(tài)，如果‘賣空浪潮’不會(huì)到來看，那么我們就將看到黃金價(jià)格上漲。”

全球最大黃金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust周四黃金持倉(cāng)量下降0.13%，至950.62噸。本周亞洲黃金需求仍不振，因價(jià)格走高令買家離場(chǎng)。

油價(jià)重挫4%，投資者權(quán)衡本周庫(kù)存驟降的原因，預(yù)期下周庫(kù)存有望大增。油價(jià)周五大跌4%，縮減大部份昨日錄得的漲幅，因交易商指出一熱帶風(fēng)暴是導(dǎo)致上周美國(guó)原油存意外驟降的原因。

本周油價(jià)上升約3%，為三周內(nèi)首周上升。交易商表示，因市場(chǎng)冀望將達(dá)成全球凍產(chǎn)協(xié)議，沙特和俄羅斯周一同意在油市方面進(jìn)行合作。布倫特原油期貨下跌1.98美元，收?qǐng)?bào)每桶48.01美元，周四升至50美元以上，為兩周來首次。

投資者重新解讀原油庫(kù)存數(shù)據(jù)后油價(jià)承壓。油價(jià)周四飆升，因美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示美國(guó)原油庫(kù)存錄得1999年1月來最大周度跌幅，因墨西哥灣沿岸地區(qū)進(jìn)口驟降至紀(jì)錄低位。交易商表示，進(jìn)口減少是因?yàn)闊釒эL(fēng)暴Hermine，令貨船卸貨受到延誤。

WTRG Economics總裁James Williams說。“昨日油價(jià)上漲主要是錯(cuò)誤解讀原油庫(kù)存下降，但經(jīng)深入研究后發(fā)現(xiàn)，庫(kù)存減少主要是因風(fēng)暴造成進(jìn)口延誤，下周大家將看到美國(guó)原油庫(kù)存大幅上升，因?yàn)楸籋ermine推遲進(jìn)口的原油流入。”

施耐德電氣的大宗商品分析師丹Daniel Holder說道，“雖然庫(kù)存的下降看起來可能是非常有利于原油市場(chǎng)的，但煉廠產(chǎn)能利用率的上升以及墨西哥灣地區(qū)原油產(chǎn)量因受Hermine颶風(fēng)影響而出現(xiàn)的下降則意味著，墨西哥灣地區(qū)的原油生產(chǎn)將強(qiáng)有力地重返市場(chǎng)。”

Seaport Global Securities的宏觀策略師Richard Hastings說道，“美國(guó)能源信息署的報(bào)告還顯示，上周美國(guó)原油進(jìn)口量減少了大約180萬桶/日，而這就解釋了原油庫(kù)存一大部分的下降是怎么來的，所有這些因素都將迅速消失，原因是油輪將會(huì)卸貨。”

除了以上施壓油價(jià)的因素，原油鉆井平臺(tái)數(shù)據(jù)也施壓油價(jià)。貝克休斯周五報(bào)告顯示，美國(guó)活躍鉆機(jī)數(shù)本周增加七座，是過去11周內(nèi)第10周增加。這是2011年以來的最長(zhǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭。

美元上漲也施壓油價(jià)。美元計(jì)價(jià)的油價(jià)承壓，此前美元指數(shù)上漲，因擔(dān)心美國(guó)經(jīng)濟(jì)體質(zhì)和美聯(lián)儲(chǔ)決策者的言論扶助提振投資者對(duì)美國(guó)短期內(nèi)加息的預(yù)期。

美國(guó)原油價(jià)格小時(shí)圖顯示
鷹言論美元重啟升勢(shì)，利多盡油價(jià)力不能支

市場(chǎng)繼續(xù)熱議OPEC動(dòng)產(chǎn)前景。周五油市交投清淡，分析師和交易員對(duì)凍產(chǎn)協(xié)議能在限產(chǎn)方面發(fā)揮多大功效看法不一。目前，市場(chǎng)寄望石油輸出國(guó)組織(OPEC)和非OPEC產(chǎn)油國(guó)能在9月26-28日阿爾及利亞舉行的會(huì)議上達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議。

俄羅斯能源部長(zhǎng)諾瓦克Novak稱，希望OPEC成員國(guó)之間能夠解決分歧，相互妥協(xié)以達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議。

阿爾及利亞油長(zhǎng)周五表示，可能需要達(dá)成兩份單獨(dú)的凍產(chǎn)協(xié)議，一份是OPEC產(chǎn)油國(guó)之間的協(xié)議，另一份是OPEC和非OPEC產(chǎn)油國(guó)之間的協(xié)議。

ThinkForex的首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam說道，“沙特阿拉伯正在帶頭為可能達(dá)成的產(chǎn)量?jī)鼋Y(jié)協(xié)議奠定基礎(chǔ)，這加強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)限產(chǎn)前景的希望，如果我們能在這一方面看到一些實(shí)際進(jìn)展，那么油價(jià)就有可能會(huì)在歐佩克會(huì)議以前觸及每桶50美元的水平。”

國(guó)際能源署(IEA)稱，預(yù)計(jì)今年第三季原油需求將超過供應(yīng)，意味著創(chuàng)紀(jì)錄高位的全球原油庫(kù)存將開始下降。不過，摩根士丹利分析師在一份報(bào)告中稱，油市可能要到2017年底，甚至2018年才能恢復(fù)供需平衡。

美銀美林的分析師重申美國(guó)原油價(jià)格年末達(dá)到54美元/桶的預(yù)期，因第四季度將出現(xiàn)兩年多來的首次“大規(guī)模短缺”；預(yù)計(jì)第四季度全球原油供應(yīng)短缺為60萬桶/日，2017年為78萬桶/日。

該行分析師進(jìn)一步指出，美國(guó)以外其他地區(qū)的庫(kù)存下降以及美國(guó)原油時(shí)間價(jià)差收窄，預(yù)示著市場(chǎng)將重新平衡。美國(guó)原油進(jìn)口在過去兩個(gè)月里增至840萬桶/日，而上半年為780萬桶/日；美銀美林預(yù)計(jì)阿爾及爾會(huì)議上產(chǎn)油國(guó)不會(huì)達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議。

中國(guó)原油需求方面，華爾街著名投行杰富瑞集團(tuán)的分析師稱，中國(guó)8月份原油進(jìn)口飆升，并且投資者預(yù)計(jì)近期之內(nèi)進(jìn)口都不會(huì)放緩；數(shù)月來油市觀察者一直在猜測(cè)究竟中國(guó)巨大的石油進(jìn)口是否反映了真正的需求，還是僅僅流入了戰(zhàn)略儲(chǔ)備；而上周官方公布的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備水平低于預(yù)期、8月份汽車銷量大增可以證明龐大的石油進(jìn)口是出于真實(shí)需求。

北京時(shí)間5點(diǎn)16分美元指數(shù)報(bào)95.35/37，歐元兌美元報(bào)1.1233/35，現(xiàn)貨金價(jià)報(bào)1327.45美元/盎司，美國(guó)原油價(jià)格報(bào)45.86美元/桶

【聲明】本文由用戶自行發(fā)布/分享，不代表黃金之家立場(chǎng)。黃金之家不保證該信息的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性等。