2013年12月10日，包括美國證券交易委員會、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司等在內(nèi)的五大金融監(jiān)管機構批準了“沃爾克規(guī)則”，“沃克爾規(guī)則”以美聯(lián)儲前主席沃克爾命名，是2010年開始討論的美國“多德-弗蘭克”金融改革法案400項規(guī)則中最關鍵的一項。這是2008年金融危機爆發(fā)以來在美國金融機構與監(jiān)管層之間博弈的階段性結果，標志著美國金融業(yè)將面對更為嚴格的監(jiān)管。

　　2010年年初美聯(lián)儲前主席沃克爾提出的監(jiān)管建議意外地成為一個受總統(tǒng)強力支持的議案。

　　“沃克爾規(guī)則”主張：一是禁止商業(yè)銀行從事高風險的自營交易，將商業(yè)銀行業(yè)務和其他業(yè)務分隔開來；二是反對商業(yè)銀行擁有對沖基金和私人股權基金，限制衍生品交易；三是對金融機構的規(guī)模施以嚴格限制。

　　2009年奧巴馬政府提出了金融監(jiān)管體系改革方案，基于奧巴馬政府提出的方案的提案已經(jīng)在 2009年底在眾議院獲得通過。2010年 3月下旬，美國參議院銀行業(yè)委員會主席克里斯·多德提交了美國金融監(jiān)管體系改革提案，共和黨對該法案表示了一定程度的認同，但是在具體細節(jié)上仍在討價還價，針對該方案仍有 400多項的修正意見。

　　1基本內(nèi)容編輯核心內(nèi)容是禁止那些存款受聯(lián)邦保險的銀行通過綁架其客戶權益為攫取自身收益從事的投機交易。這類投機交易通常指銀行的自營交易（proprietary trading），即銀行用其客戶的資金與自有資金從事高風險的結構性產(chǎn)品和進行高杠桿交易。同時，這一規(guī)則也 對銀行的對沖基金和私人股權持有比率進行了限制。

　　值得特別重視的是，在參議院針對改革提案進行深度討論的階段，奧巴馬總統(tǒng)極力認為應該在大型金融機構監(jiān)管、自營業(yè)務、衍生金融產(chǎn)品監(jiān)管和對沖基金及私人股權基金等的監(jiān)管等方面強化監(jiān)管，以確保金融體系的穩(wěn)定。這些政策建議主要是美國聯(lián)邦儲備委員會前主席、“反通脹圣斗士”――沃克爾在 2010年 1月提出的。奧巴馬總統(tǒng)將這些改革建議稱為“沃克爾規(guī)則”（VolckerRules），基于“沃克爾規(guī)則”的一個提案（被奧巴馬稱為沃克爾提案，Volcker Bill）已經(jīng)提交參議院。奧巴馬甚至敦促參議院在金融改革提案修改中給予“沃克爾規(guī)則”足夠重視和體現(xiàn)。

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