所謂混業經營是指商業銀行及其它金融企業以科學的組織方式在貨幣和資本市場進行多業務、多品種、多方式的交叉經營和服務的總稱。金融混業經營是世界金融發展的大趨勢，也是中國金融改革的最終目標之一。從國內外的情況看，混業經營有諸多公認的好處，比如：為資金更合理的使用、更快的流動創造了有利條件；有助于金融各個領域之間發揮協同作用，減少或避免拮抗作用；有助于對風險的系統監管等。只有混業經營才有助于對風險的系統監管。

　　真正的混業經營，是指在風險控制的原則下實現資源共享。中國的混業經營之路有諸多現實約束：首先，分業監管格局短時間內不會有所改變。其次，一些金融機構對混業經營的風險考慮不足，匆忙踏上混業經營的道路，有著明顯的盲目性。再次，相關法律法規的完善遠非一日之功。最后，金融市場風險過于集中。金融業的混業經營，是指銀行、證券公司、保險公司等機構的業務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業務的范圍。分業經營則是指金融機構僅從事一項義務。[1]

　　1、狹義的概念

　　它主要指銀行業和證券業之間的經營關系，金融混業經營即銀行機構與證券機構可以進入對方領域進行業務交叉經營。

　　2、廣義的概念

　　它是指所有金融行業之間經營關系，金融混業經營即銀行、保險、證券、信托機構等金融機構都可以進入上述任一業務領域甚至非金融領域，進行業務多元化經營。

　　2內容編輯(一)利益驅動與分散風險的需要使金融機構追求混業經營。實行混業經營的金融機構可以利用多樣化經營所形成的規模經濟與范圍經濟的效用來降低成本；同時，還可以多渠道獲利；金融行業具有高風險性，這使得金融機構需要多樣化經營來分散風險的要求愈加迫切。

　　(二)金融全球化促使金融機構選擇混業經營。金融機構的規模大小、業務范圍的寬窄等決定其在競爭中所處的地位。經濟金融全球化的加強促使世界各國紛紛放棄原先金融分業管制政策。

　　(三)信息技術的發展為混業經營提供了技術支持。以計算機與互聯網為特征的信息技術的發展極大地降低了金融通訊與金融數據處理成本，使金融管理技術開發與金融信息傳播效率大大提高，從而提高了金融機構的業務擴張能力，使其可以進入原先不敢進入或無法進入的非傳統領域。

　　(四)金融工程、金融衍生產品等金融創新為混業經營提供了新的通道。20世紀五十年代以來，金融創新工具和創新組織形式得到極大發展。例如，銀行可以通過資產證券化進軍證券領域，而證券機構則可以通過創建共同基金的形式蠶食銀行的存貸款業務。

　　(五)事實普遍存在的混業經營迫使各國金融監管當局改變監管理念，通過立法的形式來肯定這一市場現象。經過多年的分業監管，各國監管當局積累了一定監管經驗，監管手段日漸成熟；而迫于國際競爭壓力，各國監管當局紛紛放松對金融機構業務范圍的嚴格控制，對金融機構通過購并、金融創新等手段實現混業經營采取了默許甚或鼓勵的態度。

　　3發展歷程編輯早期

　　早期的經營模式是自然分離的，到19世紀末20世紀初，隨著證券市場日益繁榮和膨脹，證券市場上的投資、投機、包銷等經濟活動空前活躍，商業銀行與投資銀行各自憑借雄厚的資金實力大量地向對方行業擴張業務，這是金融業最初的混業經營。但1929-1933年經濟危機的爆發使商業銀行、投資銀行混業的弊端暴露無遺。美國政府為了加強對資本市場的控制，于1933年通過了《格拉斯—斯蒂格爾法案》，嚴格限制商業銀行和投資銀行的業務界限。隨后，許多國家也紛紛效仿，形成了西方金融分業經營的格局。

　　20世紀80年代

　　到了20世紀80年代，科技進步與世界金融市場的不斷發展，促使各種金融衍生工具創新推陳出新，金融業之間的滲透融合力度逐步加強，原來的分業經營與監管的機制阻礙了金融業務創新和服務效率的提高。在這種背景下，西方各國金融當局如英國、德國、法國、瑞士、日本等紛紛進行了已打破證券和銀行業界限為主要內容的改革，形成了現代銀行混業經營的趨勢。

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