興業投資：通脹靚麗美元暴漲 本周Fed決議來襲

2016年9月19日

歐元/美元

上周五美國靚麗的通脹數據推動美元全線走高，美元指數勁升至96關口上方，刷新半個月高位，歐元/美元承壓回落約百點至1.1150附近。數據顯示，美國8月CPI月率和年率分別上升0.2%、1.1%，核心CPI月率上升0.3%，核心CPI年率超預期增長2.3%，創2008年9月以來最高，顯示出美國通脹逐漸抬頭，令美元多頭大受鼓舞。雖然本次通脹數據不足以推動美聯儲在9月會議上采取行動，但年底加息的概率增加并且明年加息的步伐有可能加快。本周將迎來美聯儲和日央行利率決議，投資者預計美聯儲將按兵不動，通脹上升支持該央行年末加息;日本央行是否會進一步加碼寬松，市場對此仍存意見分歧。因此，在兩大央行仍然可能帶來意外的情況下，本周金融市場面臨巨大考驗。不過，在這兩大央行登場前，今日投資者需關注歐元區7月經常帳和建筑業生產數據。

歐元/美元前一交易日強勢跌至三周低位1.1120附近，目前該位構成強勁支持。日圖顯示匯價交易于自2015年11月低點以來的長期上行趨勢線上方，位于1.1050/60附近。匯價位于均線下方，方向不明。技術指標轉跌，位于中性區域，暗示風險偏下行。4小時圖跌勢更明朗，動能指標走低破中線，RSI整理于28附近，匯價跌破均線后交易量放大。

支撐位：1.1120/1.1080/1.1040

阻力位：1.1160/1.1200/1.1245

英鎊/美元

上周五英鎊成為美元走強的最大受害者，英鎊/美元重挫200多點連丟1.32/1.31關口險守1.30，尾盤一度觸及1.2998的一個月低位。在美聯儲年底加息可能性不斷上升之際，英國央行保持進一步寬松大門敞開，貨幣政策預期分化是英鎊大跌的主要原因。另外，據外媒報道稱，英國財政大臣哈蒙德已經做好準備接受英國可能將不得不放棄歐盟單一市場成員地位的現實，令投資者對英國退歐代價的擔憂再次升溫，也利空英鎊表現。今日英國消息面稀疏，關注美元走勢。

技術面，英鎊/美元大陰燭重挫下破近期支持50日均線，打開重測退歐后低位1.2793的大門，技術指標維持看跌，短線存在繼續回落需求，料再次跌破心理關口1.30。日圖顯示匯價跌破20DMA，技術指標轉跌，進入看跌區域，RSI走低至38附近，預計延續跌勢。4小時圖匯價遠低于20SMA和200EMA下方，反應了近期跌勢，技術指標轉為持平，接近超賣水平，但仍無法確認上修。

支撐位：1.2970/1.2930/1.2885

阻力位：1.3035/1.3080/1.3120

美元/日元

相比歐系貨幣的大跌，上周五日元表現略好些，但美元/日元仍小幅反彈至102上方。投資者在本周日央行和美聯儲決議公布前保持謹慎。過去幾日對于日央行決議有各種傳聞，從降息至關注短債購買以抵消長期收益率的下行壓力等，但同時又擔心該行進一步寬松的能力，使日元近日表現較為尷尬。不過，在本周美、日兩大央行的轟炸下，美元/日元本周可能迎來關鍵轉折點，投資者需萬分警惕。今日日本市場因敬老節休市，投資者關注美元走勢。

技術上，匯價長期跌勢完好，匯價遠低于看跌的100DMA下方，技術指標缺乏動能，位于負區域;4小時圖匯價受限于100和200SMA之間，100SMA在102.50構成短期阻力，技術指標自超賣反彈，但轉跌至中線下方，也暗示風險偏下行。

支撐位：102.00/101.60/101.25

阻力位：102.50/102.90/103.35

美元/加元

在美元走強和油價續跌的雙重打壓下，上周五加元重啟跌勢，美元/加元進一步升至1.32上方并觸及7月底以來高點1.3246。近日來各產國增產傳聞一路打壓油價，而上周美國石油鉆井平臺數量再增2臺(至416臺)，創7個月以來新高，令原油多頭信心倍受打擊，上周五油價再挫約2%，當周累計跌5%左右，“成功”連累當周加元持續走低。今日加拿大消息面也缺乏，投資者可繼續關注美元和油價走勢。

技術面上，日圖美元/加元延續短期升勢并上探了前期上行趨勢線(恰位于7月底高點1.3150一線)，上破該位將打開更大反彈空間。4小時圖維持20SMA上方震蕩整理，警惕在1.3240附近構建小雙頂，支持關注頸線1.3130。1小時圖整體維持震蕩上行，目前自上周五高點呈現小幅回撤跡象，支持關注100SMA，守穩有望繼續反彈。

支撐位：1.3140/1.3100/1.3075

阻力位：1.3210/1.3250/1.3300