期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時(shí)期可以買賣的權(quán)利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時(shí)間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價(jià)格（指履約價(jià)格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)力，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。

　　從其本質(zhì)上講，期權(quán)實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價(jià)，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對于是否進(jìn)行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時(shí)，購買期權(quán)的一方稱作買方，而出售期權(quán)的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。

　　擴(kuò)展行業(yè)有：股票、電子現(xiàn)貨、債券、電子現(xiàn)貨之家。

　　定價(jià)：期權(quán)定價(jià)

　　金融市場中期權(quán)的定價(jià)主要由供需關(guān)系決定。 布萊克-休斯模型（Black-Scholes Model）對真實(shí)市場中期權(quán)的定價(jià)作了理論上近似的描述。

　　具體的定價(jià)問題在金融工程學(xué)中有比較全面的探討。

　　合同規(guī)格：所有期權(quán)都是在買方與賣方之間的風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議合同。期權(quán)合同有時(shí)會很復(fù)雜，但是無論如何，所有的期權(quán)合同都應(yīng)該至少擁有以下規(guī)格。

　　期權(quán)持有方有權(quán)交易看漲期權(quán)（買方期權(quán)）和看跌期權(quán)（賣方期權(quán)）

　　標(biāo)的資產(chǎn)的數(shù)量和類別

　　行使價(jià)，或期權(quán)行使價(jià)。期權(quán)的交易價(jià)格是由期權(quán)行使價(jià)決定的

　　期滿時(shí)間，期權(quán)只有在滿期前才能被交易

　　期權(quán)的結(jié)算。舉例來說，期權(quán)的賣方在期權(quán)被交易后應(yīng)該以行使價(jià)為準(zhǔn)，用現(xiàn)金或資產(chǎn)的方式與買方結(jié)算

　　在期權(quán)條款中應(yīng)將用市場價(jià)將報(bào)價(jià)換算成實(shí)際保費(fèi)-買方真正的交易價(jià)格

　　交易市場：基本上，交易市場具有買賣雙方（Holder、Seller），使期權(quán)具有四種基本形式：

　　1.買入買權(quán)（Long Call）

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