市場消息

　　人民幣將在本周六(10月1日)，正式獲國際貨幣基金組織納入特別提款權(SDR)的籃子貨幣。中銀香港發展規劃部高級經濟研究員應堅最新表示，目前全球央行持有約1300億美元的人民幣資產，占央行儲備約2%，預期在2至3年之內，比率可升到5%，比重將超越日圓及英鎊，并估計10年之后，占比可望升至1成，即約7000億美元。

　　由于低油價壓力日益增大，OPEC首領沙特被迫對其競爭對手伊朗態度軟化，OPEC周三(9月28日)終于達成了2008年以來的首份凍產協議。據路透在OPEC的消息人士稱，該集團計劃將原油產量自當前的3324萬桶/日下降至3250萬桶/日，不過伊朗等國免受限制，如此前的傳言屬實，那么其甚至可以進一步增加產量。將原油產量限制在3250萬桶/日，意味著OPEC原油生產將重返2016年初的水平，僅低于上個月觸及的紀錄高位。

　　因路透報道石油輸出國組織已經達成了限制產量的協議，該協議將在11月實施，美國長期公債收益率周三小漲。午后，10年期公債價格跌1/32，收益率報1.561%，高于周二尾盤的1.556%。美國30年期公債價格跌3/32，收益率由周二的2.278%升至2.282%。短債方面，美國兩年期公債持平，收益率報0.750%。

　　美國股市周三上漲，道瓊工業指數升110.94點，或0.61%，至1 8,339.24點；標準普爾500指數升11.44點，或0.53%，至2,171.37 點；納斯達克指數上漲12.84點，或0.24%，至5,318.55點。

EUR/USD

基本分析：

　　周三歐洲央行行長德拉基表示，歐洲央行的貨幣刺激政策需要其它政策領域的助力，因央行的利率已接近下限，不可再進一步下調。德拉基呼吁對各項政策間的互相作用進行更多學術研究，他稱，“我認為愈發明顯的是，我們的操作接近下限時，此類相互作用就被放大。”

　　在歐洲央行主席德拉吉于本周三在柏林所發表的“歐元區發展現狀”演講中，德拉基提到歐元區并沒有過熱的跡象，尤其是德國經濟并未過熱。德拉基現在期望歐洲央行的措施能夠實施時展開其全面影響。他再次強調，其他政策必須做出更決斷性的貢獻，并需要保持提高利率的條件。德拉基贊同長期保持低利率所引發的投資者尋求債券收益率的現象會對資產價格產生影響，他已發現住宅商品房價格有所提升。

　　周三挪威央行行長奧爾森表示，挪威央行將繼續致力于讓挪威克朗保持弱勢，雖然上周央行略微調升了利率前景。奧爾森在一場商業會議上表示，我們的目標不是操縱挪威克朗，而是支持它保持弱勢。我們在調控貨幣政策方面存有空間，通脹前景仍溫和，這使央行得以實施反周期政策。

　　德國周三以紀錄低位的收益率標售兩年期公債，投資者擔心歐洲金融業體質，帶動避險公債需求強勁。德國以紀錄低位負0.7%標售31.91億歐元公債。在二級市場，德國兩年期公債收益率持穩于略高于周二觸及的歷來低位負0.711%的水準，10年期德債收益率觸及六周低位的負0.15%。

　　歐洲股市周三上漲，泛歐STOXX 600指數上漲0.7%。法股CAC-40指數收高0.77%，德股DAX指數上升0.74%。

技術分析：

　　歐元隔夜匯價連續近期區間震蕩，收盤小陽柱。日內匯價延續空頭震蕩回落趨勢，下方受多根均線支撐；短期或持續空頭震蕩，警惕連續下行風險。金價走勢持續大三角形區間震蕩，交投萎靡，警惕匯價波幅放量震蕩風險。多日均線持續匯價區間窄幅平滑前行。MACD指標雙線零軸線上連續平滑前行；紅色動能柱穩定小幅放量。

GBP/USD

基本分析：

　　周三英國央行副行長莎菲克表示，央行或需“在某個時候”推出更多刺激措施，因經濟要應對退歐帶來的沖擊。莎菲克在一次講話中表示，公投過后英國正在經受巨大的經濟沖擊，這點在我看來毫無疑問。莎菲克指出，英國企業對歐盟市場的準入機會有可能減少，“退歐進程拖延”這種結果帶來的不確定性打擊商業投資前景。

　　莎菲克稱，這是貨幣政策可以幫上忙的地方，在我看來，似乎需要在某個時候進一步實施貨幣刺激政策，以便幫助確保經濟活動放緩不會演化成更惡性的事件。但莎菲克繼續稱，出臺進一步刺激的可能時機將取決于未來幾周或幾個月的數據變化情況，目前為止，前瞻性指標出現為人樂見的改善，這表明放緩程度可能不像我們過去擔心的那么劇烈或突然。

　　據報道，英國央行行長卡尼警告稱，英國北海的危機將持續一段時間。始于2014年中期的油價下跌預計將會在今年年底之前造成12萬人失業。卡尼表示這一混亂對蘇格蘭整體經濟具有成倍數的影響。

　　倫敦市政廳正起草推行倫敦單獨的工作許可系統，以期在英國退歐后的新移民政策中繼續吸引人才。他確認了已就此事與英國財政大臣Philip Hammond、退歐大臣David Davis，及前任倫敦市長、現任外交大臣Boris Johnson進行討論。他還將為游說退歐協議中的倫敦利益與英國首相梅進行會談。

　　周三英國富時100指數收漲0.61%。

技術分析：

　　英鎊匯價隔夜連續多頭震蕩，收盤小陽柱。日內匯價維持近期小幅反彈態勢，上方臨壓10日均線阻力，下方受支撐三角形下邊線；短期匯價或連續三角形區間震蕩，區間連續收窄，警惕匯價放量破位風險。多日均線持續齊頭分化下行，區間逐漸放開。MACD指標雙線連續零軸線下膠著平滑前行；藍色動能柱穩定小幅縮量殆盡。

USD/JPY

基本分析：

　　摩根士丹利周三撰文就美元/日元后市走向進行分析。摩根稱美元/日元再次從100附近展開反彈，但匯價需要站至102.50上方從而遠離下行風險。

　　日本央行季度資金流數據顯示，企業現金水平已經觸及創紀錄的2.2萬億美元，這表明貨幣流通速率下降。原因在于日本央行基礎貨幣供應并未傳導至廣義貨幣供應量的上升，也未能令日元走低。政策制定者仍需要在提供貨幣流動性方面下功夫，從而打壓日元。

　　在日元匯率方面，有三個重點：全球名義通縮/通脹表現，人民幣表現和日本國內價格預期。在過去的10個月中，這三個因素令日元走高。麻煩的是，日元走高、進口物價下降和銀行盈利能力下降令日本惡性循環的狀況難以被打破。

　　因此，美元/日元的反彈可能無法站至102.50上方，跌穿100的風險仍在上升，后市將看向95.00水平。考慮到惡性循環已經存在，未來兩周的風險可能仍趨于下行，但中期前景可能有所改善。

技術分析：

　　日元匯價隔夜連續多頭上揚，收盤小陰柱。日內匯價多頭上行受壓10日均線，下方仍臨三角形下邊線支撐；短期匯價或連續三角形區間震蕩，區間連續收窄，警惕放量破位風險。多日均線交錯分化下行連續，區間逐漸展開。MACD指標雙線零軸線下持續緩慢下行；藍色動能柱穩定小幅縮量。

AUD/USD

技術分析：

　　澳元隔夜匯價連續多頭上陽，收盤小陽柱。日內匯價三連陽，上方臨近下降趨勢線阻力，下方受支撐10日均線；短期匯價或維持多頭震蕩，警惕高位技術回調風險。多日均線交叉分化，連續小幅上揚，均線區間逐漸拉開。MACD指標雙線小幅上揚連續，快線上穿零軸線；紅色動能柱穩定小幅放量。