興業投資：德銀危機打壓風險情緒 商品貨幣全線走軟

2016年9月30日

歐元/美元

周四宏觀數據密集，歐美經濟數據表現參差不齊，美元指數微幅震蕩走高，歐元/美元圍繞1.1220上下約30點內震蕩，基本收平，錄得小陰十字星。美國上周初請、第二季度GDP終值表現好于預期，但8月未決房屋銷售大幅走軟，美聯儲官員洛克哈特、哈克、鮑威爾、卡什卡利等紛紛發表講話，立場基本與他們以往立場一致，市場未過多解讀。歐元區9月一系列經濟經濟指數及德國9月就業/通脹普遍好于預期，支持時段內歐元短暫走高。不過，德國銀行業危機持續發酵削減歐元漲幅，因有海外權威媒體報道稱，大量對沖基金客戶開始將其在德意志銀行的業務轉移至其他銀行，令投資者對德銀健康狀況愈發擔憂，拖累歐美銀行板塊重挫。今日市場風險事件依然繁多，投資者可重點關注德國8月實際零售銷售、美國8月個人收入/支出以及美聯儲官員講話等。

隔夜歐元/美元維持50點區間波動，延續周初開始的中性信號。4小時圖匯價仍無法突破均線，技術指標走低破中線，匯價仍交易于1.1120和1.1280之間，除非突破，否則方向不明。

支撐位：1.1190/1.1160/1.1120

阻力位：1.1245/1.1280/1.1335

英鎊/美元

由于市場繼續消化英央行可能在未來進一步放寬貨幣政策的預期，周四英鎊/美元跌至2日新低1.2955并收于該位附近，基本回吐周初漲幅。當日數據顯示，英國8月消費者信貸超預期升至15.74億英鎊，但抵押貸款申請略低于預期，英鎊短暫反彈后持續走低。周五英國將公布第二季度經常帳和GDP終值。市場預計，經常帳赤字將收窄至306億英鎊，GDP季率終值 預計錄得0.6%。如果數據表現疲軟，或將打壓英鎊兌美元跌破1.2910，并打開測試英國退歐后錄得的31年低位1.2793的大門。

短期技術呈中性，1小時圖匯價位于看跌的20SMA下方，技術指標略反彈，位于負區域。4小時圖匯價跌破20SMA，動能指標徘徊于中線附近，RSI走低至42附近，發出下跌信號。

支撐位：1.2980/1.2950/1.2910

阻力位：1.3040/1.3075/1.3110

美元/日元

周四美元/日元沖高上探一周高位101.82后回落，略微收漲至101.20附近。由于前一日OPEC達成凍產協議推動油價暴漲，提振周四亞市風險情緒，令投資者追逐高收益資產，以及日本8月零售銷售數據三個月以來首次意外下降，打壓日元在亞洲時段快速走軟。然而，之后美國公布的房地產數據疲弱，德意志銀行危機仍彌漫，同時美國富國銀行由于賬戶造假而被美國議員要求拆分，美國遭遇金融危機以來最大銀行丑聞，市場風險情緒驟然下挫，帶動日元走高并削減亞市大部分漲幅。周五亞市早盤，日本公布的8月通脹數據維持疲軟，不過，由于投資者仍聚焦于德意志銀行危機上，日元繼續小幅走高，美元/日元101關口岌岌可危。稍后繼續關注投資者情緒和美國方面風險事件。

從技術角度來看，匯價下行動能溫和，小時圖顯示匯價處在100和200SMA下方，技術指標朝北處在消極區域。4小時圖顯示匯價上行動能有限，匯價漲幅維持在100 和 200SMA附近，技術指標回撤在消極區域內，匯價有望延續下行，至少有望接近 100.65 水平。

支撐位：101.00/100.65/100.35

阻力位：101.40/101.85/102.30

澳元/美元

在全球銀行業壞消息接連不斷打壓市場情緒的背景下，周四商品貨幣全線走低，忽略了油價走高的利好影響，其中澳元/美元自三周高位重挫近百點至0.7620附近，回吐了本周的大部分漲幅。周五亞市盤中，澳大利亞出爐的8月私營貸款數據不及預期，但中國9月財新制造業PMI如預期錄得50.1，澳元略微反彈。稍后繼續關注美國方面風險事件以及定于下周二公布的澳儲行利率決議。

技術上，日圖澳元/美元自0.77關口上方大幅走軟，錄得看跌吞沒形態，并下破短期上行趨勢線，匯價在前期過快上漲后目前存在修正需求，初步支持關注0.7600，然后0.7540。4小時圖高位小流星線后調頭走低，初步在0.77關口構建短期頂部，技術指標維持看跌，有望進一步回落。小時圖匯價延續弱勢，短期均線呈空頭排列，下破MA200有望打開更大進一步下行空間。

支撐位：0.7600/0.7540/0.7500

阻力位：0.7650/0.7685/0.7710