興業(yè)投資：日元挫敗七連跌 “硬脫歐”致英鎊創(chuàng)31年低位

2016年10月06日

歐元/美元

周三歐元/美元震蕩交投于1.12關(guān)口附近，當(dāng)日雖然備受關(guān)注的“小非農(nóng)”美國9月ADP就業(yè)人數(shù)創(chuàng)4月以來的新低，增加15.4萬，但美元指數(shù)依舊受升息預(yù)期的支撐而連續(xù)第三日走高，且歐元區(qū)公布的數(shù)據(jù)良莠不齊，不過歐央行結(jié)束購債的傳言繼續(xù)在市場發(fā)酵，限制了歐元的跌幅。本周二彭博報道稱，歐央行可能會將每月800億歐元的購債規(guī)模逐步減小至停止，從而結(jié)束量化寬松計劃。雖然歐央行官員有回應(yīng)稱并未討論過減少購債速度，但該傳聞確實給市場帶來了一定影響。隔夜歐元區(qū)公布的數(shù)據(jù)顯示，9月服務(wù)業(yè)PMI終值為52.2，略好于預(yù)期的52.1;但8月零售銷售月率下滑0.1%，創(chuàng)3月以來的最低，年率增長0.6%，預(yù)期為1.5%。德國和法國的PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)較良好，不過也凸顯出德國第四季度經(jīng)濟可能放緩的風(fēng)險。目前市場焦點在本周的非農(nóng)上，在數(shù)據(jù)未公布之前，市場交投會較謹(jǐn)慎，可能先限制歐元的波幅。今日可稍關(guān)注德國8月工廠訂單和美國上周初請失業(yè)金人數(shù)。

日圖匯價窄幅波動，維持中性信號，不過略偏下行，年內(nèi)高點以來的下降壓力線位于1.1245，非農(nóng)前不太可能突破該位。4小時圖匯價無法企穩(wěn)于均線1.1210 -1.1230上方，技術(shù)指標(biāo)受阻中線。1小時圖反彈受MA200的打壓而震蕩下挫至1.12關(guān)口附近。

支撐位：1.1190/1.1160/1.1120

阻力位：1.1245/1.1280/1.1335

英鎊/美元

隨著英鎊/美元跌破英國退歐公投之后的低點，英鎊的暴跌勢頭似乎并未結(jié)束。受英國“硬脫歐”疑慮的打壓，周三英鎊/美元持續(xù)重挫至1.27關(guān)口附近，最低下探1.2718，創(chuàng)31年低位，最終收于1.2728，但略好于預(yù)期的英國服務(wù)業(yè)PMI數(shù)據(jù)限制了英鎊的跌幅。上周日英國首相特里莎.梅將明年3月底設(shè)定為正式啟動脫歐進(jìn)程的最后期限后，英鎊的跌勢明顯加快。市場擔(dān)心英國可能走向“硬脫歐”，也就意味著英國將置身歐盟單一市場之外，保留對移民的控制權(quán)，這樣做的話可能導(dǎo)致銀行紛紛撤離倫敦。有金融行業(yè)發(fā)出的報告預(yù)計，若英國進(jìn)行硬脫歐的話，該國金融行業(yè)的損失可能將達(dá)到380億英鎊(483.4億美元)。那么對英鎊來說又是極其利空的消息，短期英鎊可能會下探1.27關(guān)口。

技術(shù)上，日圖目前交易于1.2750附近，修正極度超賣，不過短期上漲空間有限。4小時圖技術(shù)指標(biāo)走高，但遠(yuǎn)低于中線下方，20SMA繼續(xù)下降，目前位于1.2820附近，構(gòu)成動力阻力。1小時圖匯價位于持平的20SMA上方，技術(shù)指標(biāo)失去上行動能，此前進(jìn)入正區(qū)域。

支撐位：1.2710/1.2670/1.2600

阻力位：1.2745/1.2780/1.2820

美元/日元

美元指數(shù)受良好的加息預(yù)期提振而連續(xù)多日反彈，加上市場風(fēng)險偏好情緒的回暖，推動美元/日元繼續(xù)走高，最高觸及一個月高位103.65，最終守穩(wěn)103關(guān)口，為連續(xù)第七日上漲。至于日本方面，周三前經(jīng)濟財政大臣竹中平藏表示，日央行將會進(jìn)一步調(diào)降負(fù)利率，以達(dá)成2%的通脹目標(biāo)。如果日央行真的能夠采取更多刺激政策的話，那么日元有望繼續(xù)下跌。另外，目前市場對日本采取財政刺激手段，從而提升日本通脹的押注的正在提高，這或許也將為日元走軟奠定一定基礎(chǔ)。今日關(guān)注市場情緒變化以及美元的表現(xiàn)。

日圖匯價自今年2月首次突破 100 日均線，回撤后獲得買盤，目前支撐位處在 102.65 附近。同時短期來看匯價維持向上傾向，動能指標(biāo)溫和整理于超買區(qū)域，相對強弱指標(biāo)維持在71附近。4小時圖顯示技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)上行耗盡的信號，但維持在超買區(qū)域，100 和 200小時均線溫和向上，處在現(xiàn)價下方。1小時圖從100.20一線以來的震蕩上行走勢保持完好。

支撐位：103.10/102.65/102.20

阻力位：103.80/104.30 /104.65

美元/加元

雖然美元不斷上漲，但是油價持續(xù)攀高給加元提供了有力的支撐，美國EIA原油庫存的意外下降助國際油價沖刺50關(guān)口。據(jù)美國能源信息署(EIA)表示，截止到9月30日當(dāng)周，美國上周原油庫存大減300萬桶至4.997億桶，預(yù)期為增加106萬桶。美國原油總庫存降至5億桶之下，為1月以來的首次。這一利好的消息極大鼓舞了原油多頭的熱情，同時OPEC有望在11月會議上達(dá)成減產(chǎn)的協(xié)議也對油價構(gòu)成支持。周三美元/加元雖在尾盤略有回升，但最終還是收跌，收盤報1.3176。今日可稍關(guān)注加拿大8月營建許可月率和國際油價走勢等。

日圖隔夜受阻回落，上方1.3250一線的強阻力可能會限制加元上漲的空間。4小時圖短線反彈但未破前期高點1.3240，依舊維持在1.3051-1.3275區(qū)間震蕩。小時圖1.3230附近受阻回落，短期可能略微偏向走低。

支撐位：1.3100/1.3050/1.3000

阻力位：1.3200/1.3250/1.3300