外匯投資，是指投資者為了獲取投資收益而進行的不同貨幣之間的兌換行為。外匯是“國際匯兌”的簡稱，有動態和靜態兩種含義。動態的含義指的是把一國貨幣兌換為另一國貨幣，借以清償國際間債權債務關系的一種專門的經營活動。靜態的含義是指可用于國際間結算的外國貨幣及以外幣表示的資產。通常所稱的“外匯”這一名詞是就其靜態含義而言的。其特點是風險大，但風險可控，操作靈活，杠桿比率大，收益高等。

狹義的外匯指的是以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用于國際間債權債務結算的各種支付手段。它必須具備三個特點：可支付性(必須以外國貨幣表示的資產)、可獲得性(必須是在國外能夠得到補償的債權)和可換性(必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產)。

廣義的外匯指的是一國擁有的一切以外幣表示的資產。國際貨幣基金組織(IMF)對此的定義 是：“外匯是貨幣行政當局(中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金及財政部)以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。”

適合普通投資者的外匯投資方式

(1)定期外幣儲蓄。這是目前投資者最普遍選擇的方式。它風險低，收益穩定，具有一定的流動性和收益性。而它與人民幣儲蓄不同，由于外匯之間可以自由兌換，不同的外幣儲蓄利率不一樣，匯率又時刻在變化，所以有選擇哪種外幣進行儲蓄的優勢。

(2)外匯理財產品。相對國際市場利率，國內的美元存款利率仍然很低，但外匯理財產品的收益率能隨國際市場利率的上升而穩定上升。另外，如今國內很多外匯理財產品大都期限較短，又能保持較高的收益率，投資者在穩定獲利的同時還能保持資金一定的流動性。許多銀行都推出了類似的產品，投資者可以根據自己的偏好選擇，不需要外匯專家的幫助。

(3)期權型存款(含與匯率掛鉤的外幣存款)。期權型存款的年收益率通常能達到10%左右，如果對匯率變化趨勢的判斷基本準確，操作時機恰當，是一種期限短、收益高且風險有限的理想外匯投資方式。但需要外匯專家幫助理財。深圳已有外資銀行出這類業務。

(4)外匯匯率投資。匯率上下波動均可獲利，投資業務，手中擁有外匯的人士可以考慮參與外匯匯率投資交易獲利，但一些在境外擁有外匯賬戶的人在外匯匯率投資時，很需要外匯專家幫助理財。

針對以上外匯理財方法，要切實制定理財方案，確定理財目標，認真研究各類外匯理財工具，比較不同理財方法的風險和收益，制定適合自己的外匯理財方案組合，謀求外匯資產的最優增長。

一：套息交易，賺取利息差

對于想持有外幣，希望保值又不愿承擔太大風險的人來說，定期存款是首選。

由于幣種不同，利率也不一樣。比如，與人民幣相比，同樣存一年期定期，英鎊、港幣、美元的利率要更高，而歐元、瑞士法郎、日元的利率就相對偏低。如果手中持有利率較低的外幣，可以考慮兌換成較高利率的外幣，然后再存會得到更多的利息。這可以說是最省心、最普遍的投資方式。

以日元兌澳元套利為例，日元的一年期定存利率為0.01%，而澳元一年期定存的利率達到1.5%。在不考慮匯率波動的情況下，將日元換成澳元后存款，利息收入是原來的150倍。但不同銀行外幣存款利率高低都不一樣，進行套息交易前比較不同銀行的外幣存款利率也是必需的功課。

二：外幣理財產品，保障本金安全

比定存收益再高一點，比較受歡迎的則是銀行的外匯理財產品。通常中外資銀行都有保本浮動收益的外匯理財產品。只要持有到期，不僅能保障本金安全，預期收益率也高于外匯存款。因此，銀行外匯理財產品適合金額較大、極為看重本金安全并且一段時間內不會動用資金的投資者。

各家銀行都推出了不少外幣理財產品，收益率多在5%以上，可彌補人民幣升值帶來收益的縮水，且有所盈余。不過專家建議投資者可選擇期限較短的此類理財品，以規避長期人民幣升值帶來的風險。

投資者需要注意的是，有的商業銀行的外匯理財產品必須持有到期才能保證本金無損。比如，招行不允許提前贖回，而匯豐則規定客戶提前贖回不保證100%本金。也有外資銀行提供的代客理財，包括代理投資國外的基金、債券和股票等。這類產品收益率雖不錯但是不保本金，投資者須具備相當的風險承受能力。

三：外匯實盤交易，取利匯率波動

通過不同幣種之間買賣轉換，從匯率的漲跌中收益，也是外匯投資的常用手段。投資者可以通過交易軟件、電話銀行以及柜臺等方式，進行實盤港幣、澳元、美元、歐元、加元、英鎊、日元、新加坡元、瑞士法郎等不同幣種之間的轉換。

由于外匯市場24小時均可交易，外匯實盤交易采取的是T+0的清算方法，交易完成，電腦即完成資金交割。專家建議，對于有一定外匯交易經驗并且時間較充裕的人來說，盯盤看匯率波動更易找到投資機會。而對于經驗不足，又不能夠長時間盯盤的入門級投資者，可以委托銀行設置止盈點、止損點的指令。比如，投資者看好澳元，可設置澳元的購入價格為1.1，當澳元兌美元(1.0506,-0.0035,-0.33%)匯率達到該價格時，銀行即可執行買入指令。如果擔心澳元下跌，也可設置止損指令。

外匯實盤風險較大，本金及收益均可能受損，可以考慮設置合理的止盈點、止損點。此外，專家表示，在目前人民幣匯率雙向波動且存在升值預期的情況下，不建議將過多人民幣換成外匯進行投資。

四：購買外匯期權，風險大收益多

這是風險系數相對較高的一種外匯交易方式，適合具有較高風險承受能力且外匯交易經驗豐富的投資者。因為投資者可能遭受較大風險，即損失期權費。

在這類交易中，投資者購買的不再是外幣，而是一種“權利”，可以在未來某個時間點，以約定價格買進或賣出約定數量的外匯資產。通過這種交易方式，投資者能有效對沖匯率波動實現保值，還能夠利用期權價格波動獲得投資收益。比如，某投資者手中持有的是英鎊，而3個月后需要使用的是美元，此時僅需購買美元的看漲或看跌期權，并持有至執行日就可以實現保值。

外匯期權自身還具有套利功能。期權本身的價值會隨著匯率的波動上下浮動。當匯率有利于投資者時，期權的價格上漲，投資者可以在到期前出售期權，提前獲得投資收益。

對于具有較高風險承受能力并擁有較豐富外匯交易經驗的投資者，購買外匯期權會是比較好的選擇。對于投資者來說，在參與外匯期權投資前需要經過風險評估調查，確定自己真實的風險承受能力。

五：通過外匯交易平臺進行投資

外匯交易平臺指外匯市場上的一些具備一定實力和信譽的獨立交易商，不斷地向投資者報出貨幣的買賣價 格（即雙向報價）24小時交易除了節假日，并在該價位上接受投資者的買賣要求。平臺可以持有自有資金與投資者進行交易，在市場成交稀交的時候，買賣雙方不需等待交易對手出現，只要有平臺出面承擔交易的"對手方"即可達成交易。這樣，會形成一種不間斷的買賣，以維持市場的流動性。

美元

美元的發行權屬于美國財政部，辦理具體發行的是美國聯邦儲備銀行。流通的紙幣面額有100、50、20、10、5、2、1元等7種，另有1元等于100分（Cents）.

美國流通的鈔票是1928、1934、1935、1950、1953、1963、1966、1969、1974、1977、1981、1985、1996等各年版。鈔票尺寸不分面額均為15.6×6.6厘米。每張鈔票正面印有券類名稱、美國國名、美國國庫印記、財政部官員的簽名。美鈔正面人像是美國歷史上的知名人物，背面是圖畫。另有500元和500元以上面額，背面畫面上沒有圖畫，流通量極有限。1963年起以后的各版，背面畫面的上方或下方又加印一句“IN GOD WE TRUST(我們信仰上帝)”。1996年美國開始發行一種具有新型防偽特征的紙幣，第一次發行的為100元券。美國鈔票圖樣中的中心字母或阿拉伯數字分別代表美國12家聯邦儲備銀行的名稱。

全球外匯交易中，美元的交易額占86%，美元是目前國際外匯市場上最主要的外匯，主要表現在以下幾點：

1、 各國中央銀行的外匯儲備包括黃金與各種貨幣，但其中最主要的儲備資產仍然是美元。

2、 全球的主要貿易品幾乎都以美元計價。

3、 大多數的國際貿易是以美元進行交易。

4、 絕大多數的國際性債務工具是以美元計價。

5、 在國際間旅行時，美元往往是最普遍被接受的貨幣。 6、 幾乎每一種貨幣都是以美元表示價值。

7、 當國際間發生危機事件，資金希望尋求避風港時，美元通常是第一個被考慮的對象。

8、美元區的情況決定世界范圍利率的發展。

歐元

歐元源于1989年提出的道爾斯計劃。1991年12月11日，馬斯特里赫特條約啟動歐元機制以來，到1999年初，大多數歐盟國家都把它們的貨幣以固定的兌換比例同歐元聯結起來。根基馬斯特里赫特條約，歐洲單一貨幣叫做“ECU”。1995年12月，歐洲委員會決定講歐洲單一貨幣改名為歐元“Euro”。2002年1月1日起，所有收入、支出包括工薪收入、稅收等都要以歐元計算。2002年3月1日，“歐元”正式流通后，歐洲貨幣的舊名稱消失。

歐元紙幣由各參與國中央銀行責成的歐洲中央銀行負責發行。歐元硬幣將各個參與國政府負責發行。不同發行機構之間保持互相協調。歐盟政治家推動歐元的潛在意圖就是要結束“美元的專制統治”。1996年12月，設在德國法蘭克福的歐洲貨幣局宣布1999年歐盟統一貨幣——歐元設計圖案是經公開征選面評出的，奧地利紙幣設計家羅伯特·卡利納的方案中標。在該方案中，歐元共分7種面值，即5、10、20、50、100、200和500歐元，面值越大，紙幣面積越大。最小面值的5歐元紙幣為62毫米高，120毫米寬，最大面值的歐元紙幣為500。每種紙幣正面圖案的主要組成部分是門和窗，象征著歐盟推崇合作和坦誠精神。紙幣的反面是各類橋梁，包括很早以前的小橋和現代先進的吊橋，象征著歐洲與其他國家之間的聯系紐帶。各種門、窗、橋梁等圖案分別體現了歐洲各時期的建筑風格，市值從小到大依次為古典派、浪漫派、哥特式、文藝復興式，巴洛克和洛可可式、鐵式和玻璃式、現代建筑風格，顏色依次為灰色、紅色、藍色、橘色、綠色、黃褐色、淡紫色。同時，還有13顆五角星緊緊環繞歐盟旗。歐元硬幣由8種面額組成，包括1、2、5、10、20、50歐分。

歐盟有15個成員國，總人口超過3.7億，國內生產總值1997年為80970億美元，人均國內生產總值超過20000美元，在世界國際貿易中占20.9%的份額，包括外匯儲備、黃金儲備、在國際貨幣基金組織的特別提款權和儲備頭寸在內的國際儲備約4800億美元，均高于美國和日本的相應數字。歐盟經濟的強大實力將支撐歐元的地位在世界范圍內不斷上升。歐元將在世界貿易中廣泛使用，國際范圍內以歐元為中心進行資產重組將引發金融市場的大幅調整，資產組合將發生變化。各國的外匯儲備中，歐元的數量將增加。當然由于慣性因素的作用，這樣變化將是漸進的。歐元區總共包括15個國家，分別是：奧地利、比利時、德國、希臘、法國、芬蘭、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、葡萄牙、西班牙、斯洛聞尼亞、塞浦路斯、馬耳他。

日元

日元由日本銀行發行。日本發行的紙幣面額有10000、5000、1000、500、100、50、10、5、1元等，另有500、100、50、10、5、1元鑄幣。日本鈔票正面文字全部使用漢字（由左至右順序排列），中間上方均有“日本銀行券”字樣，各種鈔票均無發行日期。發行單位負責人是使用印章的形式，即票面印有紅色“總裁之印”和’發券局長“圖章各一個。

英鎊

英鎊為英國的本位貨幣單位，由英格蘭銀行發行。英格蘭銀行實行新的貨幣進位制，輔幣單位改為新便士（New Penny），1英鎊等于100新便士。流通中的紙幣有5、10、20和50面額的英鎊，另有1、2、5、10、50新便士及1英鎊的鑄幣。

英國于1821年正式采用金本位制，英鎊成為英國的標準貨幣單位，每1英鎊含7.32238純金。1914年第一次世界大戰爆發，英國廢除金本位制，金幣停止流通，英國停止兌換黃金，英鎊演化成不能兌現的紙幣。但因外匯管制的需要，英國1946年12月18日仍規定英鎊含金量為3.58134克。1947年7月15日，英國宣布英鎊實行自由兌換，由于外匯儲備迅速流失，于同年8月份又恢復外匯管制。1971年8月15日美元實行浮動匯率后，英鎊開始以不變的含金量為基礎確定對美元的比價。同年12月18日美元正式貶值后，英鎊兌換美元的新的官方匯率升值為1英鎊兌換2.6057美元，實際匯率在1英鎊兌換2.5471美元至2.6643美元的限度內浮動，波幅為4.5%左右。1973年3月9日，西歐八國組成聯合浮動集團，英國未參加，繼續單獨浮動。1990年10月8日，英鎊加入歐洲貨幣體系，其對貨幣體系內各種貨幣匯率的波動幅度為6%。1992年9月16日，英國宣布英鎊暫時脫離歐洲貨幣體系。

港幣

港幣又稱香港元，主要是由英資上海匯豐銀行（The Hong Kong and Shanghai Corporation）、香港渣打銀行（Standard Chartered Bank）和中國銀行（Bank Of China）發行。在香港流通的港幣面額有：1000、500、100、50、20、10、5元紙幣，另有1分紙幣及5、2、1元和5、2、1毫硬幣。1港幣等于10毫，1毫等于10分。港元實行對美元的聯系匯率制，美元對港元的匯率1：7.8左右浮動。

澳大利亞

澳大利亞元又稱澳元是澳大利亞的法定貨幣，由澳大利亞儲備銀行負責發行。澳大利亞流通的有5、10、20、50、100面額的紙幣，另有1、2、5、10、20、50分鑄幣。1澳大利亞元等于100分。所有硬幣的正面圖案均為英女皇伊麗莎白二世頭像。新版澳大利亞元是塑料鈔票，經過近30年的研 制才投入使用，它是以聚酯材料代替紙張，耐磨，不易折磨，不怕揉洗，使用周期長而手感強烈，具有良好的防偽特性。

加拿大元

加拿大元由加拿大銀行（Bank of Canada）發行。加拿大紙幣有1、2、5、10、20、50、100、1000元等8種面額。另有1元和1、5、10、25、50分鑄幣。

1元等于100分。1935年加拿大發行了印有英女皇喬治五世像的第一批鈔票；1937年發行了印有英皇喬治六世像的1937年版鈔票；1954年發行了印有伊麗莎白二世頭像的1954年版鈔票；1970年年8月以來又陸續發行了印有英皇喬治六世像的1937年版鈔票；1970年8月以來又陸續發行了新鈔。新舊版本鈔票均可流通。硬幣正面均鑄有英女皇伊麗莎白二世頭像，背面鑄有加拿大的英文“CANDA”字樣。加拿大居民主要是英、法移民的后裔，分英語區和法語區，因此鈔票上均使用英語和法語兩種文字。

新加坡元

新加坡元由新加坡貨幣局發行。新加坡流通的貨幣有： 新加坡元10000、1000、500、50、20、10、5、1元等面額的紙幣，1元及50、20、10、5、1分鑄幣。1元等于100分。新加坡紙幣中20、25、500、10000元券各有一種版式；1、5、10、50元券各有兩種版式；100、1000元券各有三種版式。一種版式以胡姬花票面主要圖案；另一種版式以鳥類為票面主要圖案；第三種版式鈔票為1984年以來發行的面額為100、1000元券鈔票，票面主要圖案是各種不同的輪船。在各種，面額鈔票的正背面顯著位置上均印有“SINGAPORE”字樣，正面還印有“立獅扶星月盾牌”圖。新舊版鈔票混合流通使用。新加坡鑄幣中的5、10、20、50分這4種各有兩個樣式。

瑞士法郎

瑞士法郎的發行機構是瑞士國家銀行，輔幣進位是1瑞士法郎等于100生丁，紙幣面額有10、20、50、100、500、1000瑞士法郎，鑄幣有1、2、5瑞士法郎和1、5、10、20、50生丁等。由于瑞士奉行中立和不結盟政策，所以瑞士被認為最安全的地方，瑞士法郎也被稱為傳統避險貨幣，加之瑞士政府對金融、外匯采取的保護政策，使大量的外匯涌入瑞士，瑞士法郎也成為穩健而頗受歡迎的國際結算和外匯交易貨幣。.

新西蘭元

1934年新西蘭建立了儲備銀行，行使中央銀行職責，開始發行統一的鈔票。鈔票面額為1鎊、5鎊和50鎊，實行20進位制。

1961年新西蘭加入國際貨幣基金組織后規定新西蘭鎊含金量為2.47130克。

1967年發行十進位的新貨幣新西蘭元，含金量1．23565克，與英鎊掛鉤。

1971年美元實行浮動匯率后，新西蘭元改釘美元。

1973年當美元再次貶值時，新西蘭政府宣布放棄新西蘭元與美元聯系，實行有管理的自由浮動，其有效匯率值由該國主要貿易伙伴的一攬子貨幣決定。

1983年8月，新西蘭儲備銀行廢除每日制定美元匯率的做法，允許新西蘭元隨國際金融市場上的行情變化而波動。

1984 年底，取消幾乎所有的外匯管制。

1985年，新西蘭采取伸縮性匯率制度，新西蘭儲備銀行停止報出新西蘭元的官方買賣價，但允許中央銀行在市場失去秩序時干預市場，同時終止了與一攬子貿易加權貨幣掛鉤。

許多外匯投資者發現不同外匯的存款利率不同，就想把低息貨幣換成高息貨幣做存款，收取較高的存款利息。因此也就不管各種外匯的走勢如何，現所處的匯率水平是高還是低，盲目地進行兌換。這種想法很實際，反正我還是要做存款，那又何必在意一點點的點差呢？

其實，只要換個角度看，他們就會意識到自己這種想法的片面性。打個比方，如果某客戶完成兌換后，半年內，匯率下跌3%，而他僅僅得到了2%的稅后存款利息，那么其實他還是有1%的損失。

其實，外匯買賣除了對外匯專業知識有一定的要求外，投資者還要密切關心相關國家的經濟、政治情況。不管是出于什么目的去做外匯投資，都應該事先做一些準備，了解各種貨幣的走勢及趨勢，分析何時是相對安全的投資點位，進行合理投資，才能獲得投資收益，同時也才能對自己的投資真正負責。

許多投資者認為外匯買賣是一種輸時間，不輸金錢的投資。在他們看來，外匯投資沒有什么風險，匯率漲上去就拋出，賺取差價；匯率跌了，就把錢存定期，賺取利息，只要有利息，那就總能彌補損失，大不了時間長一些而已。

殊不知，任何投資都是有風險的，在投資時一定要設立必要的止損點，這樣才能規避一定的外匯投資風險。舉個例子來說，當初歐元面世時，許多人都看好它的前景，紛紛在1.13買入歐元，然而歐元卻步入了漫漫的下跌之路，最低跌到0.82左右，而且一跌就是兩年多。如果這樣的損失用利息來彌補的話，可能至少要七八年，甚至更長。

但如果設立止損點的話，損失就不會如此驚人，而且有可能做一個"倒差價"，在漫漫跌勢中獲取投資收益。在高位止損是為了保存實力，有機會在低位再次做投資。

天下沒有免費的午餐，做投資就一定要有風險意識，要先想風險，再想收益。

在投資者較為集中的投資場所，這種情況時有發生。許多投資者圍著一兩個"大戶"取經。這些投資者多半是對自己缺乏信心，又"眼紅"別人的收益，盲目崇拜，也就盲目跟風，沒有自己的投資主見，別人買什么，自己也跟著買什么。

殊不知在外匯投資時，每個人都有自己的看法，每個人都有自己的實際情況，別人合適的，自己未必適合。再輝煌的業績也只代表過去，并不能預示未來。

因此，投資時要有自己的主見，要知道，別人的意見只能做參考用，要用自己的分析與見解來判斷匯率的走勢，進而指導自己的投資方向。經驗是逐步積累的，不要盲目跟風，造成不必要的損失。

許多投資者在投資時，總覺得手中持有的貨幣漲得慢，漲得少，因此頻繁地買進賣出，但效果卻事與愿違，收益不大。

其實，頻繁操作需要時刻注意行情的走勢，而大多數投資者是上班族，沒有過多的精力來時刻關注匯市的波動，因而外匯投資的效果也就是事倍功半。而且，如果發生屢買屢套的糟糕情況會使投資者的心態失衡，陷入一個惡性的循環。

所以，外匯投資者要盡量克服自己的浮躁情緒，等待機會。外匯投資者一定要充分地相信自己，以平和的心態把握最佳的入市機會，做足波段，爭取收益的最大化。

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