興業投資：非農不及預期 美元大意失荊州

2016年10月10日

歐元/美元

上周五備受市場關注美國非農就業數據表現不及預期，對美元形成打壓，美元重挫給了非美反彈的機會。數據顯示，美國9月非農就業人數增加15.6萬，預期為增加17.4萬;失業率也由4.9%上升至5%，數據令市場認為美聯儲在今年12月之前應該不會加息。歐元獲得踹息的機會從半個多月低位回暖，結束四連陰，當日收盤僅與1.12關口相差一步之遙。另外，上周五歐元區公布的經濟數據表現較好，對歐元也有提振作用。具體顯示，德國8月工業生產月率和年率分別增長2.5%和1.9%，預期分別為1%和0.4%。該數據公布后，德國經濟部預計德國今年經濟增速為1.8%，此前為1.7%。對于之前有關歐央行取消QE的傳言在上周五也是不攻自破。歐央行行長德拉基再次發言稱會將QE延續寬松措施至明年3月底。目前歐元區的焦點轉向了意大利，市場擔憂意大利或將進行憲改公投。一旦公投成功，那將拖累歐元。今日美國、日本和加拿大等國因假期而休市，市場交投較清淡，預計歐元波幅有限。可關注德國8月貿易帳和意大利8月工業生產月率和年率。

日圖匯價仍陷入兩條長期趨勢線之間，最長的上行趨勢線本周位于1.1090/1.1100附近。4小時圖技術指標自超賣反彈，削減漲幅至中線附近。匯價位于20SMA上方，但位于100和200SMA下方。總體上，匯價風險偏下行，1.1245/1.1280附近賣壓強勁。1小時圖1.11一線獲支撐反彈，但目前匯價仍受制于1.12關口阻力，需確認能否升至該關口上方。

支撐位：1.1160/1.1120/1.1080

阻力位：1.1245/1.1280/1.1335

英鎊/美元

上周五亞市早盤英鎊在短短幾分鐘之內暴跌逾10%至31年低位(1.1854)，此次閃跌和英國脫歐公投后帶來的貶值并無緊密的關系，而是當日清淡的市況擴大了英鎊的波幅。之后英鎊快速反彈至1.2435一線，上周五小幅走高，收盤報1.2439，主要得益于美元的回落。不過上周五英國工業和制造業生產數據表現疲弱，限制了英鎊的漲幅。雖然英鎊經過閃崩之后將會反轉，或者至少在塵埃落定之后將會出現企穩，但是野村證券的分析表明，自從1988年以來英鎊/美元的前十甚至前二十閃崩中，這都是下跌趨勢開始的標志并且英鎊在其后都繼續走低。英國“硬脫歐”是英鎊近期的心腹大患。一旦有跟多消息直指脫歐，那么英鎊將加劇跌勢。今日數據面匱乏，關注美元走勢和有關脫歐的消息。

技術上，日圖技術指標維持下挫動能，RSI走低至19附近，但沒有止跌跡象。4小時圖技術指標嘗試修正極度超賣后重啟跌勢，20SMA位于現價上方，目前位于1.2620，賣興位于1.2500附近，不過如破將反彈至1.2620附近。1小時圖暫時維持在1.2435一線窄幅震蕩，走勢偏弱。

支撐位：1.2410/1.2375/1.2340

阻力位：1.2480/1.2525/1.2560

美元/日元

日元在連續一周多走軟之后，上周五結束八連漲，從兩個多月高位回撤，美元/日元失守103大關，最低觸及102.85，收于102.95，主要因美元的下跌。近期日元的下跌基本受美元的影響，并且市場避險情緒的降低也打壓日元。目前有關日央行或將采取刺激行動的猜想依舊濃厚。上周六日央行行長黑田東彥還表示，如果外部沖擊損害日本經濟，并凸顯進一步寬松貨幣的必要性，日央行將進一步調降負利率或擴大資產購買。有關今日日本因體育節而休市，日元的走勢將會隨著美元的走勢而動。

日圖顯示動能指標持續朝北，處在100上方，匯價大跌的幾率有限。4小時圖顯示匯價有望下行，技術指標顯示匯價強烈看跌，處在中線下方。若匯價突破100日均線后，只要匯價維持在102.60上方，則匯價下行動能有限。1小時圖104關口受阻震蕩回落至103關口下方，短期或有下修的風險。

支撐位：102.60/102.20/101.70

阻力位：103.00/103.40 /103.80

美元/加元

美元/加元的波動劇烈，歐洲時段美元/加元震蕩走高，之后大陰燭急速跌至日內最低1.3187，最后受油價獲利了結而下挫的拖累，美元/加元回升至當日最高1.3311，尾盤美元下跌，美元/加元又回吐部分漲幅，最終連續第二日反彈，收盤報1.3283。上周五加拿大的就業數據表現靚麗，限制了加元的跌幅。數據顯示，加拿大9月就業人數增加6.72萬，大幅好于預期的0.85萬;失業率持穩于7%。同時，加拿大9月Ivey采購經理人指數也大幅擴張至58.4，預期為53.5。今日加拿大因感恩節而休市，關注油價和美元的表現。

日圖隔夜雖反彈，但上方1.33關口的強阻力可能會限制加元上漲的空間。4小時圖反彈已出現回落，依舊維持在1.3051-1.3275區間震蕩。小時圖沖高回落，或有可能測試1.32一線。

支撐位：1.3200/1.3100/1.3050

阻力位：1.3250/1.3300/1.3350